Sistemul de plăți CLS ( continuous linked settlement ) este un sistem internațional de tranzacții valutare [1] [2] . Acest sistem de plată a fost creat de principalii dealeri ai pieței valutare (așa-numitul „Big Twenty”) în 1997 și reprezintă o singură bancă de decontare - CLS Bank. În 1999, CLS Bank a primit o licență de la autoritățile americane , care i-a permis să desfășoare operațiuni pe piața valutară. Din noiembrie 2002, 67 de mari instituții financiare din șaptesprezece țări ale lumii au devenit acționari ai CLS Bank [3] .
Băncile centrale din multe ţări au susţinut activ iniţiativa de a crea o astfel de bancă pentru reglementările internaţionale . Banca Centrală Europeană și Banca Reglementărilor Internaționale au venit și ele în sprijin . Banca este o instituție de credit americană cu statut special, aflată sub supravegherea comună a Rezervei Federale și a băncilor centrale din alte țări [3] .
În esență, Bank CLS este un sistem de plată care oferă compensare multivalută . Sarcina principală rezolvată prin crearea unui astfel de centru de decontare a fost eliminarea riscului Herstatt în FOREX . Riscul este eliminat folosind principiul plată contra plată (PvP). Decontarea într-o monedă se efectuează numai dacă decontarea în a doua monedă este decontată în același timp. CLS Bank acționează ca o terță parte a tranzacției, în care participanții de pe piață au încredere pentru a efectua decontările [3] .
Banca a început să funcţioneze la 9 septembrie 2002 . Inițial, a deservit decontări în șapte valute principale: dolar american , euro , yen japonez , liră sterlină , franc elvețian , dolari canadieni și australieni . Mai târziu li s-au alăturat coroana suedeză , norvegiană și daneză , dolarii din Hong Kong , Noua Zeelandă și Singapore , precum și shekelul israelian , randul sud-african , wonul sud-coreean , peso mexican , forintul maghiar [1] .
O caracteristică a decontărilor prin CLS este că, spre deosebire de schema tradițională a relațiilor de corespondență interbancară , în care contrapărțile într-un transfer de tranzacție își vindeau valute între ele prin băncile lor corespondente, contrapărțile care utilizează acest sistem de plată își decontează tranzacțiile prin conturile unei decontări specializate. instituție pentru operațiuni de conversie - CLS Bank. Acționând pe principiul PvP (plată contra plată), CLS Bank plătește moneda achiziționată numai dacă primește moneda vândută. Acest mecanism elimină aproape complet riscul pierderii sumei principale a tranzacției [4] .
Fondatorii băncii au un cont multivalută la CLS Bank și trimit direct băncii instrucțiuni pentru decontarea tranzacțiilor, care sunt imediat executate. Toți ceilalți utilizatori ai sistemului sunt obligați să efectueze decontări prin participanții care au conturi la CLS Bank. Pentru fiecare monedă, ora tranzacțiilor de schimb este indicată în funcție de ora locală a monedei [4] . Plățile prin bancă trec prin mai multe etape. La ora 00:00 CET, dealerii trimit instrucțiuni detaliate de decontare către CLS Bank. La ora 06:30 CET, pe baza instrucțiunilor de la CLS Bank, calculează poziția netă a jucătorilor pentru fiecare monedă și trimite tabelele de plată programate tuturor dealerilor. De la 07:00 la 12:00 CET, banca efectuează toate decontările.
În timpul unei zile lucrătoare, CLS Bank poate utiliza serviciile a șapte sisteme naționale RTGS. În Australia, decontarea are loc în timpul unei sesiuni speciale de seară. Plățile între membri-utilizatori și CLS Bank se efectuează pe bază netă, iar între bancă și participanții la decontări - pe bază brută [3] .
Potrivit Băncii Reglementărilor Internaționale , CLS reprezintă mai mult de 55% din toate tranzacțiile internaționale valutare . În medie, CLS decontează 579.000 de tranzacții valutare zilnic, în valoare totală de 3,3 trilioane de dolari. În 2008, pentru prima dată în istoria sa, CLS a efectuat peste 142 de milioane de tranzacții de conversie pentru un total de 1 cvadrilion de dolari SUA [5] .
La început, tranzacțiile au fost efectuate în sistem cu șapte valute , din 16 noiembrie 2015, au fost optsprezece dintre ele:
În prezent, Banca Centrală a Rusiei este în favoarea includerii rublei în sistemul CLS. Susținătorii acestei includeri notează că tocmai aderarea la acest sistem va face rubla complet convertibilă, ceea ce va permite utilizarea cardurilor de ruble în străinătate fără dificultăți cu o taxă de schimb minimă.
Momentul aderării rublei la sistemul CLS este încă necunoscut. [9] Aderarea Băncii Centrale a Federației Ruse la sistemul CLS poate crește ușor amploarea mișcării capitalului speculativ peste granițele Federației Ruse și poate crește ușor volatilitatea pe piețele valutare în cadrul modelul rublei rusești „plutitoare” — în schimbul unei reduceri semnificative a costului tranzacțiilor internaționale cu ruble.
Dacă programul va fi implementat, Banca Centrală a Federației Ruse va deveni a 19-a bancă centrală reprezentată în sistemul care oferă decontări în ruble rusești, alături de directorul actual al sistemului, Banca Rezervei Federale din New York (banca de decontare CLS) și 17. bănci centrale și agenții monetare ale lumii. În același timp, Banca Centrală a Federației Ruse trebuie să asigure compensarea decontărilor în sistemul CLS în conformitate cu legislația rusă și posibilitatea de a deschide conturi în ruble pentru nerezidenți. Banca Centrală a Federației Ruse operează în cadrul unui plan de creare a unui centru financiar internațional la Moscova și aderării Rusiei la OCDE .
În iulie 2011, Banca Rusă VTB s-a alăturat sistemului de compensare CLS. În același timp, înainte ca Rusia să se alăture CLS, VTB operează printr-un furnizor - JPMorgan Chase Bank . [zece]
În noiembrie 2011, Banca Centrală a Federației Ruse a subliniat ideea de a transforma rubla în a 18-a monedă CLS ca sarcină oficială a autorității de reglementare pentru 2012. [unsprezece]
La 18 aprilie 2014, Guvernul Rusiei a aprobat proiectul de lege privind sistemul național de plăți (NPS) [12]
Pe 22 septembrie 2014, CLS a amânat includerea rublei în lista monedelor de sistem, programată pentru noiembrie. [13] Data exactă a includerii rublei în sistem este încă necunoscută, dar este indicat 2015. [paisprezece]
Pregătirea rublei pentru intrarea în CLS continuă. La 30 octombrie 2014, sistemul a deschis un cont la Banca Centrală a Federației Ruse. [cincisprezece]