Absorbție inversă

Preluare inversă ( în engleză  reverse merger ) - o tranzacție în care acționarii unei companii private (nepublice) dobândesc controlul asupra unei companii publice, iar o companie publică - activele unei companii private.

Preluare inversă - o metodă de obținere a statutului public, în care o companie privată fuzionează cu o societate publică, așa-numita. „companie shell” ( shell company ). Ca rezultat al fuziunii:

• proprietarii unei societăți private dețin o parte semnificativă din acțiunile societății fictive (aproximativ 85-90%).
• compania shell își schimbă denumirea - de obicei în numele unei companii private.
• conducerea societății private devine conducerea societății shell.

O preluare inversă este un proces de trecere la bursă pentru companiile care nu au nevoie să primească investiții imediat, dar care, în același timp, au posibilitatea de a crește rapid atât ca dimensiune, cât și ca amploarea afacerii - pentru a-și asigura activitățile viitoare. sub formă de societate publică.

În practică, există trei opțiuni principale pentru tranzacții.

• Preluare obișnuită O companie ființă (publică) achiziționează o companie complet privată cu active și pasive, preluând-o complet. Compania privată încetează să mai existe. Acțiunile dintr-o companie privată sunt convertite în acțiuni ale unei companii ființe. Proprietarii companiei private primesc un pachet de control în noua companie publică. Caracteristica . Toate datoriile, procesele, hotărârile judecătorești, amenzile și alte posibile complicații rămân la noua companie publică.

• Ofertă de schimb de acțiuni Acționarii unei companii private își schimbă acțiunile cu acțiuni ale unei companii ființe. O companie privată devine o filială 100% a unei companii publice. Acţionarii unei companii private primesc o participaţie de control într-o companie publică. Mecanism. Compania shell efectuează o emisiune suplimentară de acțiuni și în schimbul acțiunilor nou emise primește 100% din acțiunile unei companii private. Rezultatul: compania-figură deține 100% din acțiunile companiei private, iar foștii proprietari ai companiei private controlează compania publică.

• Acord acțiuni pentru active Compania Shell efectuează o emisiune suplimentară, achiziționează toate sau aproape toate activele unei companii private și plătește pentru acestea cu o participație de control în acțiunile sale. O companie privată este dizolvată după soluționarea tuturor problemelor legate de obligațiile sale existente. Acțiunile rezultate sunt distribuite proporțional între acționarii societății private. Ca urmare, acționarii companiei private primesc o participație de control în noul public (fosta companie fișă). O trăsătură caracteristică  este că noua companie publică nu „moștenește” relațiile și obligațiile vechii societăți shell.

Aspecte de luat în considerare înainte de a lua în considerare opțiunile de preluare inversă:

• Va putea compania dumneavoastră să-și permită costurile suplimentare care sunt impuse companiilor publice?
• Dacă nu, afacerea companiei îi va permite să crească proprietăți sau să obțină finanțare încrucișată pentru a plăti astfel de costuri?
• Publicarea va aduce rezultate pozitive reale pentru companie și proprietarii săi?
• Potențialul poziției companiei dumneavoastră pe piață vă permite să oferiți o rentabilitate a investiției acceptabilă pentru comunitatea investițională?
• Are compania fondurile necesare pentru a finanța un analist de piață și pentru a oferi sprijin pieței după încheierea tranzacției?