Fonduri generale ale managementului bancar (abrev. OFBU ) - un complex imobiliar format din proprietăți transferate către administrarea trustului de către diferite persoane și unite pe baza proprietății comune, precum și dobândite de administrator în exercitarea administrării trustului. Proprietatea OFBU este administrată de bancă. Licența pentru bancă este emisă de Banca Centrală a Rusiei .
De la 1 ianuarie 2013, Banca Centrală a încetat înregistrarea de noi OFBU. [unu]
În ceea ce privește forma de funcționare, OFBU-urile sunt apropiate de fondurile mutuale de investiții (PIF), în timp ce acestea prezintă o serie de diferențe. Principala este capacitatea de a urma o strategie financiară mai agresivă și, ca urmare, de a primi profituri mai mari. OFBU investește în ceea ce nu este interzis, în timp ce fondurile mutuale investesc în ceea ce este permis. FBU are o limită: nu mai mult de 15% din active ar trebui să fie investite în titluri de valoare ale unui emitent.
Esența investiției în OFBU este că investitorul, care investește în OFBU, primește un așa-numit certificat de participare la capitaluri proprii, care îi dă dreptul la o cotă de proprietate în fond. Acest certificat nu este o garanție și nu poate fi vândut pe piață, nu poate fi gajat la eliberarea unui împrumut, dar poate fi lăsat în moștenire sau pur și simplu reemis altei persoane. O astfel de reemitere se efectuează pe baza unei cereri depuse de proprietarul certificatului la banca corespunzătoare.
OFBU-urile pot fi atractive pentru diferite grupuri de investitori: de la conservatori la cei mai riscanți. OFBU-urile prezintă un interes deosebit pentru cei care doresc să investească în valori mobiliare străine, metale prețioase sau derivate .
În FBU, funcțiile de gestionare, contabilitate și depozitare a proprietății fondului sunt îndeplinite de bancă, ceea ce crește riscurile de infrastructură ale investitorilor, dar asigură economii la remunerație și comisioane.
Fondurile generale de administrare a băncii se referă la serviciile de management al încrederii oferite de bancă împreună cu alte servicii. Totodată, proprietatea OFBU este separată de proprietatea instituției de credit. Pentru a stoca fonduri și a face decontări pentru OFBU, se deschide un cont de corespondent separat la Banca Rusiei , iar pentru tranzacțiile valutare, se deschide un cont la o instituție de credit autorizată de Banca Rusiei.
Atât rezidenții , cât și nerezidenții pot fi deponenți ai OFBU .
Banca Rusiei reglementează și controlează OFBU în conformitate cu legislația civilă și actele juridice de reglementare ale Federației Ruse. O OFBU creată pe baza unei instituții de credit are capacitatea de a utiliza toate avantajele infrastructurii băncii (depozitar propriu, rețea de sucursale, audit general bancar și control intern), reducând astfel costurile de administrare și management .
Din punct de vedere al costurilor de infrastructură, FBU are o mai mare flexibilitate și motive pentru reducerea lor în continuare pentru a crește eficiența managementului încrederii cu o creștere generală a volumului fondurilor de încredere.
Merită să ne oprim în special asupra procedurii de creare a unui nou OFBU, care implică îndeplinirea unui număr de cerințe destul de serioase pentru o instituție de credit:
O trăsătură distinctivă a OFBU sunt oportunitățile largi de investiții.
Obiectele managementului încrederii în OFBU pot fi:
Astfel, OFBU-urile au mai multe oportunități de investiții decât, de exemplu, fondurile mutuale.
Declarația de investiție trebuie să conțină informații cu privire la valoarea maximă a proprietății din OFBU, asupra cotei fiecărui tip de proprietate, asupra cotei fiecărui tip de titluri ( acțiuni , obligațiuni , cambii etc.) incluse în portofoliul de investiții al OFBU; ponderea fondurilor plasate în valori valutare; privind diversificarea sectorială a investițiilor (pe tipuri de sectoare — emitenți de valori mobiliare).
Deși declarația de investiție este acceptată de bancă, de regulă, este foarte gratuită. De exemplu, acțiuni 0-100%, obligațiuni 0-100%, derivate 0-100%, valori valutare 0-100% etc.
Singura restricție care este impusă activităților OFBU este aceea că fondul nu poate investi mai mult de 15% din activele sale în titluri de valoare ale unui emitent . Dar această restricție nu se aplică titlurilor de stat.
Trebuie menționat că fondurile investite ale deponenților BFBU merg într-un cont deschis special pentru BFBU în Banca Rusiei, iar dacă BFBU investește pe piețele externe, atunci fondurile merg în contul în valută al Băncii autorizate. Astfel, chiar și în cazul unor probleme cu o instituție de credit (revocarea licenței, faliment), proprietatea transferată Fondului este protejată în mod fiabil și nu este inclusă în masa de faliment.
Atunci când investește în OFBU, investitorul primește un certificat de participare, care nu este o garanție cu toate consecințele care decurg din acestea - acest certificat nu poate fi obiect de vânzare și cumpărare, nu poate fi gaj la emiterea de împrumuturi și nu poate fi tranzacționat la bursă. . Cu toate acestea, este posibilă reemiterea certificatului unei alte persoane.
Statistici privind fondurile generale de administrare a băncilor pot fi găsite pe site-ul Investfunds , care are atât date specifice fondurilor, cât și ratinguri la diferite date.
Potrivit site-ului Investfunds, de la 1 ianuarie 2010 au fost înregistrate 293 OFBU. Valoarea totală a activului net a fost de 9.301.342.961,11 RUB.
Potrivit Băncii Centrale a Federației Ruse, la 31 octombrie 2011, în Rusia funcționau 266 de OFBU (în 112 bănci) [2] .