Pierderi de credit așteptate

Pierderile de credit așteptate ( pierderile de credit așteptate în limba engleză  ) - valoarea medie ponderată a posibilelor pierderi de credit prin probabilități de nerambursare introduse în IFRS 9 .

Definiție

Pierderile de credit așteptate sunt un concept important introdus în IFRS 9, adică media ponderată a posibilelor pierderi de credit în funcție de probabilitățile de nerambursare . IFRS 9 introduce, de asemenea, conceptele de pierderi de credit așteptate pe durata de viață și de pierderi de credit așteptate pe 12 luni .

ECL-urile pe durata de viață  sunt ECL care decurg din toate evenimentele posibile de nerambursare pe durata de viață estimată a unui instrument financiar.

ECL-urile pe 12 luni  fac parte din ECL-urile pe durata de viață, acestea sunt ECL-uri care decurg din neplatele unui instrument financiar care sunt posibile în termen de 12 luni de la data raportării.

Matematic vorbind, ECL pe durata de viață este așteptarea pierderii creditului (suma ponderată în funcție de probabilitate a posibilelor pierderi din credit), iar ECL pe 12 luni este probabilitatea de nerambursare pe 12 luni înmulțită cu așteptarea de pierdere condiționată a creditului, presupunând că nerambursarea are loc în decurs de 12 luni de la raportare. Data.

O pierdere de credit este diferența actuală ( actualizată la rata dobânzii efective inițiale ) dintre fluxurile de numerar contractuale și așteptate ale unui activ financiar (adică valoarea actualizată a deficitului de numerar). Aceste fluxuri de numerar includ fluxuri de numerar din vânzarea garanțiilor reale sau din alte îmbunătățiri de credit care sunt parte integrantă a condițiilor contractuale. În cazul angajamentelor de a acorda împrumuturi (linii de credit neutilizate), fluxurile de numerar sunt implicite atunci când se exercită dreptul de a primi un împrumut.

Astfel, în IFRS 9, pierderile de credit înseamnă de fapt pierderi de credit prezente ( actualizate ), astfel încât acestea apar chiar dacă fluxurile de numerar sunt deplasate în timp fără a modifica sumele. În consecință, pierderile de credit așteptate sunt pierderile de credit așteptate curente (CECL), adică valoarea actualizată a deficiențelor așteptate ale fluxurilor de numerar.

Dacă un activ financiar nu a experimentat o creștere semnificativă a riscului de credit și/sau nu a devenit depreciat , atunci în conformitate cu IFRS 9 sunt prevăzute prevederi pentru pierderile de credit așteptate pe 12 luni. În caz contrar, provizionul se formează în valoare de ECL pentru întreaga perioadă.

Diferența dintre valoarea contabilă brută a activului financiar și valoarea ECL este costul amortizat al activului financiar.

Modelul IFRS privind pierderile de credit așteptate | 9 a înlocuit modelul pierderilor suportate conform IAS 39

Definiție formalizată

Fie  fluxul de numerar rămas de primit de la activul financiar în condițiile contractuale din momentul curent și până la sfârșitul duratei contractului. Apoi, prin definiție, valoarea contabilă brută a activului în acel moment este egală cu valoarea acelui flux de numerar, actualizată la rata efectivă inițială R (EPR la recunoașterea inițială):

Fie mai departe  fluxurile de numerar rămase de la activul financiar în cazul implementării scenariului i-lea implicit, care este posibil cu probabilitate . Apoi, prin definiție, pierderea creditului pentru scenariul i-lea este egală cu valoarea actualizată a diferenței de fluxuri de numerar

iar pierderile de credit așteptate pe durata de viață sunt egale cu

ECL-urile pe 12 luni sunt egale

Pierderile de credit așteptate conform modelului cu rata constantă de nerambursare

Modelul ratei de nerambursare constantă conduce la o probabilitate constantă de nerambursare pe unitatea de timp p.

Presupunând că o neplată duce la pierderea tuturor fluxurilor de numerar rămase după data implicită, se poate demonstra că, în acest caz, ECL pe durata de viață (excluzând îmbunătățirile de credit) este egal cu

unde  este rata de actualizare ajustată pentru riscul de nerambursare

ECL pe 12 luni în acest caz ar fi:

unde PV12 este valoarea inițială EIR a fluxurilor de numerar așteptate în temeiul contractului în termen de 12 luni de la data raportării, EPV12 este aceeași valoare, dar ajustată pentru riscul de neplată, rata de actualizare.

PV-PV12 este partea din costul amortizat al instrumentului care este atribuită fluxurilor de numerar după 12 luni de la data bilanţului. În caz de neplată în această perioadă, această sumă va fi pierdută integral cu o probabilitate de PD12. Al doilea termen PV12-EPV12 este pierderea așteptată dacă fluxurile de numerar ale instrumentului au fost doar în decurs de 12 luni de la data raportării.

Note