| Legea Sarbanes-Oxley | |
|---|---|
| Vedere | legea federală și actul Congresului SUA [d] |
| Stat | |
La 30 iulie 2002, președintele american Bush a semnat Sarbanes -Oxley Act ( SOX ), una dintre cele mai semnificative modificări aduse legilor federale ale SUA privind valorile mobiliare din ultimii 60 de ani. Legea înăsprește în mod semnificativ cerințele pentru raportarea financiară și procesul de pregătire a acestuia - rezultatul a numeroase scandaluri corporative asociate cu managerii lipsiți de scrupule ai marilor corporații.
Legea se aplică tuturor emitenților („emitenți”) – tuturor companiilor ale căror valori mobiliare sunt înregistrate la US Securities and Exchange Commission (SEC) – indiferent de locul de înregistrare și de activitate a companiei. Adică, indiferent dacă valorile mobiliare sunt tranzacționate la Bursa de Valori din New York , NASDAQ sau orice altă bursă americană, dacă sunt înregistrate ca obligații de creanță în Statele Unite (cu sau fără listare), indiferent dacă aparțin companiei în curs de înregistrare pentru emiterea de valori mobiliare în Statele Unite .
În conformitate cu Legea, pentru societățile pe acțiuni deschise:
Legea, numită după numele creatorilor - senatorul Paul Sarbanes (Partidul Democrat, Maryland) și deputatul Michael Oxley ( Engleză , Partidul Republican, Ohio ) - este formată din 11 secțiuni. Sunt luate în considerare problemele de independență a auditorilor, responsabilitatea corporativă, transparența financiară deplină, conflictele de interese, raportarea financiară corporativă etc.
Potrivit prevederilor Legii, în fiecare societate publică trebuie înființat un Comitet de Audit .
Codul de conduită corporativă (Articolul 406) este un set de standarde care sunt concepute pentru a contracara abuzul și pentru a promova un set de principii de conduită corectă în afaceri. Fiecare emitent trebuie să indice în rapoartele sale periodice că a adoptat un Cod de conduită corporativă pentru directorii financiari superiori ai companiei. Se intenționează extinderea acestei dispoziții la alte orientări. Orice modificare a prevederilor Codului trebuie raportată imediat.
Articolul 906 din Lege prevede semnarea de către conducătorii emitentului a tuturor rapoartelor periodice către Comisie, inclusiv a situațiilor financiare. Directorii trebuie să certifice că rapoartele pe care le furnizează sunt „pe deplin conforme” cu cerințele SEC și că informațiile prezentate în acestea „reflectează în mod corect, în toate aspectele semnificative, situația financiară și performanța emitentului”. Același articol prevede răspunderea penală pentru încălcarea ordinului - amendă de la 1 la 5 milioane de dolari și închisoare de la 10 la 20 de ani.
Secțiunea 402 a Legii interzice companiilor din SUA și străine care tranzacționează pe piața de valori din SUA (și, de asemenea, se înregistrează la SEC pentru oferte publice inițiale) să acorde majoritatea împrumuturilor personale directorilor și funcționarilor companiei, cu excepția anumitor împrumuturi de consum și pentru locuințe pe care S.U.A. băncile și brokerii (dealerii) își pot furniza, în anumite condiții, angajații. („Plățile în avans în scopuri comerciale” sunt considerate acceptabile, deoarece nu sunt „împrumuturi personale”)
În cazul în care o companie este obligată să depună un raport refinanciar din cauza „nerespectării semnificative de către emitent a oricăreia dintre cerințele de raportare financiară ca urmare a unei nereguli în funcție” - directorul executiv al acesteia (CEO), ca precum și Chief Financial Officer (CFO) va pierde dreptul la remunerație stimulativă* sau titluri de valoare, precum și veniturile din vânzarea valorilor mobiliare ale emitentului - în termen de 12 luni de la data publicării raportului financiar repetat (articolul 304 din Lege). În cazul în care acești funcționari au primit deja remunerația transferată în termen de 12 luni de la publicarea sau depunerea documentului la SEC, aceștia sunt obligați să le returneze emitentului.
Orice angajat sau director (sau orice altă persoană care acționează în conformitate cu instrucțiunile lor) are interdicție de a întreprinde orice acțiune de influențare prin înșelăciune, constrângere, manipulare sau denaturare a auditorilor pentru a obține rapoarte financiare de audit care sunt denaturate semnificativ. (Articolul 303)
Avertizorii ( angajații care raportează deficiențe în performanța companiei) beneficiază de o protecție semnificativă împotriva represaliilor din partea conducerii companiei. (articolele 806, 1107)
În conformitate cu articolul 403 din lege, directorii, directorii societății, precum și acționarii care dețin mai mult de 10% din acțiuni, sunt obligați să prezinte un raport cu privire la toate tranzacțiile cu acțiuni (Formular 4) în a doua zi lucrătoare. după finalizarea acestor tranzacţii. Aceste rapoarte (începând cu 30 august 2003) trebuie depuse electronic la SEC și postate pe site-ul web al companiei.
În conformitate cu Legea, a fost înființat „Consiliul de Supraveghere pentru Menținerea Raportării Financiare a Societăților Publice” (articolele 101-109)
principalele prevederi contabile care vor fi utilizate în cadrul auditului, diferitele opțiuni de evaluare a informațiilor financiare conform GAAP , care au fost discutate de conducerea companiei, diferențele de opinie privind contabilitatea financiară apărute între auditor și conducerea companiei, precum și toate alte puncte importante de comunicare între auditori și management
Confirmarea corectitudinii de către conducerea companiei nu poate fi instantanee și necesită eforturi semnificative din partea întregii companii, și nu doar din partea departamentelor responsabile cu întocmirea situațiilor financiare.
În general, nu ar trebui să luați SOX ca proiect. Acesta este un proces care necesită „aducerea în ordine” a tuturor domeniilor de activitate ale companiei care sunt relevante pentru întocmirea situațiilor financiare.