Reflația stimulează economia prin creșterea masei monetare sau reducerea impozitelor pentru a crește rata de creștere a prețurilor la o tendință pe termen lung după o scădere a ciclului economic . Reflația este opusul dezinflației , adică stimularea economiei pentru a reduce rata de creștere a prețurilor înapoi la o tendință pe termen lung.
Reflația, care poate fi considerată o formă de inflație (creșterea nivelului prețurilor), diferă de inflația „rea” prin aceea că inflația „rea” este inflația peste o linie de tendință pe termen lung, în timp ce reflația este o retragere a nivelului prețurilor. când a scăzut sub linia de tendință. De exemplu, dacă inflația ar fi de 3%, dar în decurs de un an a scăzut la 0%, ar fi nevoie de o inflație de 6% anul următor (de fapt 6,09% din cauza dobânzii compuse) pentru a ajunge din urmă cu tendința pe termen lung. Această inflație mai mare decât de obicei este reflație, deoarece este o revenire la tendința pe termen lung.
Această distincție se bazează pe teoria creșterii economice , care presupune că există o rată de creștere „naturală” pe termen lung a economiei și nivelul prețurilor. Așa cum dezinflația este considerată un antidot acceptabil pentru inflația ridicată, reflația este considerată un antidot pentru deflație (care, spre deosebire de inflație, este considerată un factor negativ, indiferent de amploarea sa).
Termenul de „reflație” poate fi aplicat unei politici economice în care guvernul folosește stimulente fiscale sau monetare pentru a crește producția unei țări. Acest lucru poate fi realizat prin reduceri de taxe, modificări ale masei monetare sau ajustări ale ratei dobânzii . Conceptul descrie, de asemenea, prima fază a unei redresări economice, care începe să experimenteze creșteri de prețuri la sfârșitul unei recesiuni. Pe măsură ce prețurile cresc, ocuparea forței de muncă , producția și veniturile cresc, de asemenea, până când economia atinge ocuparea deplină a forței de muncă .