Modelare financiară

Modelarea financiară este procesul de construire a unei reprezentări abstracte (model financiar) a unei situații financiare reale sau presupuse . În cursul modelării financiare, pot fi investigate toate sau unele aspecte ale dezvoltării companiei, modificările valorii titlurilor de valoare și a altor active și obiecte care au o evaluare financiară.

Termenul „modelare financiară” este utilizat pe scară largă în domeniul evaluării proiectelor de investiții și al evaluării afacerilor. În acest caz, modelele financiare fac posibilă vizualizarea economiei proiectului și evaluarea eficienței investițiilor într-un anumit activ. Modelarea financiară în sine este folosită mult mai des. În esență, orice rațiune economică pentru o decizie de management este un model financiar, iar pregătirea lui este o modelare financiară. Modelarea financiară se bazează pe metodele de modelare matematică, econometrică și statistică .

Tipuri de modelare financiară

În funcție de proprietățile modelelor financiare, pot fi efectuate diverse clasificări ale modelării financiare [2] .

Pe baza timpului, modelarea financiară poate fi împărțită în două grupuri:

1. Modelare financiară pentru luarea deciziilor strategice;
2. Modelare financiară pentru luarea deciziilor operaționale (sau tactice).

Prima grupă include modele financiare pentru evaluarea proiectelor de investiții, determinarea valorii unei afaceri, previziuni macroeconomice etc.

Al doilea grup include modele financiare pentru prezicerea efectului schimbării sistemului de motivare, politicii de achiziții, introducerea optimizării fiscale etc.

Într-o categorie separată, probabil că merită evidențiate modelele financiare scrise în scopul raționalizării. Adică, astfel de modele care sunt pregătite pe baza sursei originale. De regulă, sursa primară este un act juridic normativ, o metodologie sau un algoritm prescris separat pentru calcularea unei anumite norme, de exemplu, rata consumului de combustibil.

În funcție de obiectul de modelare, modelarea financiară poate fi împărțită în:

1. Modelare financiara pentru evaluarea proiectelor de investitii;
2. Modelarea financiară a dezvoltării unei companii de exploatare pentru evaluarea acesteia;
3. Modelarea financiară a dinamicii cotațiilor titlurilor de valoare (inclusiv portofoliul);
4. Modelarea financiară la nivel macroeconomic.

În funcție de acoperirea proprietăților obiectului modelat , modelele financiare sunt împărțite în [3] :

1. Tematic;
2. Complex.

Primul grup include modelarea financiară a unui singur proces de afaceri (sau a unui grup de procese de afaceri). De exemplu, modelarea fiscală, modelarea vânzărilor, modelarea activității de cumpărare, modelarea separată a activităților operaționale ale unei companii, separat investiții, separat financiar.

Al doilea grup include modelarea financiară, acoperind simultan toate aspectele dezvoltării obiectului studiat. De exemplu, modelarea în cadrul unui model unic al activităților de exploatare, investiții și financiare ale companiei.

Dacă este posibil să se aplice din nou modelul financiar construit , acesta este împărțit în:

1. Modelarea financiară a modelelor unice;
2. Modelarea financiară a modelelor standard.

În primul caz, este dificil de reutilizat modelul financiar construit.

În al doilea caz, modelul financiar construit poate fi utilizat fără modificări semnificative pentru a evalua obiecte similare existente sau viitoare.

De asemenea, modelarea financiară variază în funcție de industrie :

1. Modelarea financiară a unităților de producție;
2. Modelare financiară în construcții și dezvoltare;
3. Modelare financiară în comerț și servicii;
4. Modelare financiară în domeniul IT.

Conform metodei de construire a unui model financiar :

1. Modelare financiară cu ajutorul computerelor;
2. Modelare financiară fără utilizarea computerelor.

Cerințe de bază pentru modelele financiare

1. Claritate . Informațiile utilizate în modelul financiar și concluziile trase ar trebui să fie înțelese de utilizatorii relevanți.
2. Fezabilitate economică . Costul pregătirii și detalierii modelului financiar nu ar trebui să fie mai mare decât beneficiile creării acestuia. Acest beneficiu se poate manifesta atât prin alegerea unui proiect mai eficient, cât și prin respingerea soluțiilor neprofitabile.
3. Controlabilitate și transparență . Capacitatea utilizatorului de a înțelege datele sursă, ordinea și formulele calculelor, de a înțelege și de a verifica modul în care sunt obținute valorile de raportare.
4. Flexibilitate . Capacitatea de a face rapid modificări la condițiile inițiale și de a obține un nou rezultat fără costuri semnificative de timp.
5. Manevrare si ergonomie . Modelul financiar trebuie să fie construit în așa fel încât indicatorii calculați să depindă de ipoteze, iar după un timp, atât autorul modelului, cât și celălalt utilizator își pot da seama ce trebuie schimbat și unde pentru a vedea un rezultat nou.

Conceptul SMART stabilește următoarele cerințe pentru modelul financiar [4] :

1. Transparenţă;
2. Flexibilitate;
3. Vizibilitate .

Multe instituții financiare stabilesc cerințe pentru modelele financiare furnizate în timpul justificării proiectului. De exemplu, Vnesheconombank stabilește următoarele tipuri de cerințe [5] :

1. Cerințe pentru funcționalitatea modelului financiar;
2. Cerințe pentru alcătuirea datelor inițiale (ipotezele) modelului financiar;
3. Cerințe pentru alcătuirea rezultatelor previziunilor financiare;
4. Orientări pentru întocmirea previziunilor financiare;
5. Evaluarea stabilității indicatorilor (ratiilor) financiari;
6. Cerințe pentru descrierea modelului financiar.

Programe de modelare financiară

Există o mulțime de soluții de modelare financiară pe piață astăzi. O parte semnificativă a produselor software a fost creată pentru evaluarea investițiilor sau bugetarea. Un număr semnificativ de aplicații de modelare financiară sunt construite pe platforma Microsoft Office și, în special, pe Microsoft Excel . Majoritatea programelor implică cod sursă complet sau parțial închis al modelului financiar în sine și sunt distribuite pe bază comercială. În plus, există servicii cloud care vă permit să construiți modele financiare online. Software-ul de modelare financiară include:

1. Curs gratuit de modelare financiară - un site care oferă un exemplu video de construire a unui model financiar, un șablon de model în Excel poate fi descărcat. [6]
2. Feo este un serviciu online internațional pentru crearea automată de modele financiare pentru antreprenori și cei care doresc să devină antreprenori. Conține zeci de șabloane pentru modele financiare pentru tipuri populare de afaceri, precum și capacitatea de a crea un model de la zero fără foi de calcul complexe și instruire. Va fi util mai ales celor care doresc să testeze rapid o ipoteză de afaceri, dar nu au cunoștințe în domeniul contabilității financiare. Există o perioadă demo gratuită cu funcționalitate completă.
3. Project Expert este un program pentru dezvoltarea unui plan de afaceri și evaluarea proiectelor de investiții.
4. Modelele Alt-Invest sunt produse software concepute pentru a rezolva sarcinile cheie de gestionare a finanțelor unei întreprinderi (organizație).
5. Modele financiare BRP ADVICE. Acestea conțin formule de calcul complet deschise pentru vizualizare și editare de către utilizator. Există versiuni gratuite.
6. Invest For Excel este un program de analiză a proiectelor de investiții bazat pe metoda fluxului de numerar actualizat.
7. Modele de standardizare IP ECONOMOD (Kazahstan) - produse software pregătite pe baza actelor juridice de reglementare în domeniul standardizării.
8. BESTSALDO.RU este un set de programe de analiză de afaceri în mediul Excel, datele inițiale pentru care sunt rapoarte 1C. Complexul include un program de evaluare a proiectelor de investiții, un program de analiză a costurilor, un program de gestionare a stocurilor, un program de optimizare a achizițiilor, un program de analiză a creanțelor etc. [7]

Pe lângă programele menționate mai sus, acum apelează din ce în ce mai des la ajutorul programelor ERP full-size sau modulelor lor individuale.

Note

1. ↑ Modelare financiară în Microsoft Excel/Specifying a model https://en.wikibooks.org/wiki/Financial_Modelling_in_Microsoft_Excel/Specifying_a_model Arhivat 12 mai 2014 la Wayback Machine
2. ↑ Analiza economică: Fundamentele teoriei. Analiza cuprinzătoare a activității economice a organizației: Manual / Ed. N.V. Voitolovsky, A.P. Kalinina, I.I. Mazurova. a 2-a ed. revizuit si suplimentare - M .: Învățământ superior, 2006. - p. 22.
3. ↑ Modelare financiară SMART, Modelare financiară cu cele mai bune practici - Corality | Corality Financial Group - http://www.corality.com/services/smart Arhivat 13 mai 2014 la Wayback Machine
4. ↑ Vnesheconombank - Recomandări pentru pregătirea unui model financiar . Preluat la 7 mai 2014. Arhivat din original la 12 mai 2015. (nedefinit)
5. ↑ Model financiar | Modelare financiară Pro . Fin Modeling Pro . Consultat la 3 februarie 2022. Arhivat din original pe 3 februarie 2022. (Rusă)
6. ↑ Analiza afacerii în Excel pe baza datelor din 1C . bestsaldo.ru Consultat la 27 decembrie 2018. Arhivat din original la 27 decembrie 2018. (nedefinit)