Optiune
O opțiune call ( ing. opțiune call , lit .: „oportunitate de a cere”) este un acord financiar între două părți, dintre care una este cumpărătorul, iar a doua este vânzătorul acestui tip de opțiune , una dintre formele unui opțiune de schimb împreună cu o opțiune de vânzare . O opțiune call oferă cumpărătorului opțiunii dreptul de a cumpăra în viitor un anumit număr de valori mobiliare sau alt activ suport [1] la un preț specificat în contract ( preț de exercitare ) pentru o perioadă limitată sau de a refuza o astfel de achiziție (nu impune o obligație de cumpărare). Vânzătorul este obligat să vândă obiectul târgului sau instrumentul financiar dacă cumpărătorul decide să-și exercite dreptul de cumpărare. Cumpărătorul plătește prima de opțiune (prețul opțiunii) vânzătorului pentru acest drept.
Cumpărătorul unei opțiuni call realizează profit dacă prețul activului suport crește înainte de exercitarea opțiunii. Profitul pentru cumpărător poate fi foarte mare și este format din nivelul atins al prețului activului. În cazul unei scăderi a prețurilor, cumpărătorul unei opțiuni call pur și simplu nu va cere exercitarea acesteia, adică nu va suporta costuri suplimentare. În acest caz, riscul financiar (nivelul pierderilor) va fi limitat de valoarea primei plătite.
Vânzătorul își asumă obligația, presupunând că la momentul executării prețul nu va crește, sau va crește ușor. Este dispus să renunțe la un anumit profit din cauza creșterii prețului în schimbul primei plătite acestuia (prețul opțiunii în sine ca titlu) și a posibilității de cumpărare proprie până la creșterea prețului activului suport.
Valoarea unei opțiuni poate fi determinată folosind formula Black-Scholes
Vezi și
Note
- ↑ Sullivan, Arthur; Steven M Sheffrin. Economie: Principii în acțiune (nedefinită) . - Upper Saddle River, New Jersey 07458: Prentice Hall , 2003. - P. 288. - ISBN 0-13-063085-3 .
 Dicționare și enciclopedii |
|---|