Pump&Dump , sau pump and dump (din engleză - „pump and dump”) este o schemă de apreciere manipulativă pe piețele de valori mobiliare, criptomonede sau alte active similare, urmată de prăbușirea lor puternică [1] [2] . Se bazează pe o încercare de creștere a costului cu ajutorul unor recomandări false, nefundamentate [3] . De asemenea, termenul este folosit în sensul unei strategii de tranzacționare bazată pe creșterea rapidă a acțiunilor ieftine (peste 50%) într-un timp scurt (de la câteva ore la câteva săptămâni). [patru]
Această strategie își are originea în piața de valori penny din SUA . Schema Pump & Dump a funcționat cu succes la începutul anilor 2000, când organizațiile frauduloase, pe fondul interesului general pe bursă, „pompau” acțiunile companiilor ieftine, atrăgând asupra lor atenția investitorilor creduli, iar mai târziu, în cadrul unui scurt timp, a făcut dumping toate activele acumulate anterior. [5]
La începutul anilor 1990, casa de brokeraj Stretton Oakmont a crescut artificial valoarea acțiunilor sale ieftine prin răspândirea unor fals pozitive pentru a vinde la un preț mai mare. [6]
În perioada dot-com, când bursa era în plină desfășurare și mulți oameni petreceau mult timp pe avizierele de pe internet, un tânăr de 15 ani pe nume Jonathan Lebed a înființat un Pump & Dump online de succes. Jonathan a cumpărat bancnote penny și apoi le-a făcut publicitate pe panouri pentru a crește dobânda și a vinde în curând la un preț mai mare. Ca urmare a unor astfel de acțiuni, Jonathan a reușit să obțină profituri semnificative, în timp ce investitorii au rămas cu acțiuni care, în esență, nu valorau nimic. [7]
În aprilie 2001, până în momentul falimentului, corporația energetică americană Enron a participat la schema de pompare și descărcare. [8] Folosind practici contabile dubioase, Enron a publicat cifre false ale câștigurilor, sporind astfel valoarea acțiunilor sale. Cei 29 de reprezentanți ai companiei au vândut peste un miliard de dolari în acțiuni înainte ca corporația să depună faliment. [9]
În aprilie 2007, SEC a depus acuzații împotriva companiei de brokeraj Park Financial Group. Motivul acuzației a fost o anchetă asupra evenimentelor din anii 2002-2003, când societatea a folosit schema pump & dump în activitățile sale. [zece]
Din cauza lipsei de reglementare a pieței de criptomonede în majoritatea țărilor, schemele de manipulare a cursului de schimb de tip pump & dump s-au răspândit la serviciile de schimb de criptomonede. La fel ca și în bursă, sunt doi actori în înșelătorie - comerciantul-promotorul și comerciantul-investitor. Comerciant-promotor - organizatorul schemei de manipulare, împărtășind informații „insider” și comerciant-investitor - atras de promotor, de regulă, un participant neexperimentat care trebuie să creadă în informațiile furnizate.
Business Insider și-a publicat ancheta pump&dump, care a evidențiat principalele surse de interacțiune dintre promotori și investitori. Principalul canal de atracție este Telegram messenger . Popularitatea acestui canal se datorează în primul rând utilizării criptării end-to-end în aplicație, care permite participanților să rămână anonimi. [11] Pentru investigație, Business Insider a selectat o serie de comunități cripto populare, cum ar fi PumpKing Community, Crypto4Pumps, We Pump și AltTheWay și altele. Comunitățile publică solicitări pentru o achiziție organizată (pompă) a oricărei criptomonede pentru a atrage cumpărători externi și a o vinde (dump) de câteva ori mai scump. Procesul de pompare și descărcare în sine este organizat după cum urmează: participanții la grupurile Telegram sunt informați în prealabil cu privire la ora pompei, li se oferă un link unde va avea loc licitația, apoi la ora stabilită apare un mesaj cu un apel către cumpărați criptomonede, ceea ce provoacă utilizatorii să cumpere în același timp. Astfel, prețul criptomonedei crește brusc, iar după un timp scade la un nivel mai scăzut decât era la început. [2]
Pe 27 noiembrie 2017, platforma Bittrex a actualizat termenii și condițiile, completându-i cu reguli privind organizarea pompelor și haldelor: conturile care sunt implicate în astfel de activități vor fi blocate, iar informațiile despre acestea vor fi transferate autorităților competente. [12]
Schema de manipulare pump&dump a fost acoperită în mai multe filme - Boiler Room și The Wolf of Wall Street . [13]