„ Boala olandeză ” ( efectul Groningen ) – efect negativ exercitat de influența întăririi cursului de schimb real al monedei naționale , ca urmare a unui boom într-un sector separat al economiei , asupra dezvoltării economice . Teoretic, cauza boom-ului nu contează, dar în practică efectul este asociat de obicei cu descoperirea zăcămintelor minerale sau cu creșterea prețurilor la exporturile industriilor extractive [1] [2] .
Efectul și-a primit numele de la zăcământul de gaz Groningen , descoperit în 1959 în nordul Olandei . Creșterea rapidă a exporturilor de gaze datorită dezvoltării zăcământului a dus la o creștere a inflației și a șomajului, o scădere a exporturilor de produse manufacturate și la ratele de creștere a veniturilor în anii '70. Creșterea prețului petrolului la mijlocul anilor '70 și începutul anilor '80. a provocat un efect similar în Arabia Saudită, Nigeria, Mexic.
O creștere bruscă a veniturilor din export din cauza sectorului extractiv al economiei duce la un aflux suplimentar de valută străină în țară, care, la rândul său, duce la întărirea monedei naționale. Întărirea monedei naționale reduce competitivitatea produselor de fabricație, ceea ce duce la o reducere a producției și exportului acestor produse și poate duce la creșterea șomajului. În același timp, importurile cresc, exporturile nete scad și, în cele din urmă, produsul intern brut .
În plus, creșterea veniturilor creează o cerere suplimentară atât pentru bunuri „tradabile” (cele care pot fi exportate sau importate), cât și pentru bunuri necomercializabile (cele care nu pot fi exportate, cum ar fi bunurile imobiliare). Deoarece bunurile tranzacționabile sunt competitive la nivel internațional, cererea suplimentară nu are niciun efect semnificativ asupra prețului lor (cu condiția ca țara să fie mică în raport cu economia mondială). Cu toate acestea, prețul bunurilor necomercializabile este determinat de echilibrul de pe piața internă (egalitatea cererii și ofertei). Prin urmare, o creștere bruscă a cererii pentru acestea duce la o creștere a prețurilor (inflația).
O creștere a veniturilor sectorului serviciilor, care nu concurează cu producătorii externi (producători de bunuri necomercializabile), stimulează creșterea acestuia [3] . Acest efect poate susține creșterea PIB-ului pentru o perioadă de timp, maschând declinul producției de producție. Aceasta înseamnă că una dintre consecințele „bolii olandeze” este diferențele semnificative de condiții economice pentru diferite sectoare ale economiei. Dezvoltarea sectorului serviciilor pe fondul declinului industriilor prelucrătoare este unul dintre semnele „bolii olandeze” [4] .
Pe termen lung, boala olandeză duce la o deplasare a resurselor din sectorul de producție către sectorul materiilor prime și al serviciilor, ceea ce creează o cantitate mai mică de valoare adăugată . În plus, dependența pe termen lung a economiei de exportul de resurse naturale slăbește stimulentele pentru dezvoltarea industriilor prelucrătoare și crearea de noi tehnologii.
În primul rând, cele mai dinamice industrii intensive în știință se degradează și își pierd pozițiile. Acest lucru se datorează nevoii lor de a investi în mod constant la scară largă în actualizarea tehnologiilor și produselor. Scăderea profitabilității ca urmare a creșterii monedei naționale duce la o reducere a investițiilor, înapoierea tehnologică și retragerea de pe piață. Industriile tradiționale care nu au nevoie urgentă de upgrade tehnologice pot dura mult mai mult [4] .
Deci, afluxul de capital în țară crește cererea consumatorilor, dar industria sub presiunea „bolii olandeze” nu ține pasul cu creșterea veniturilor, ceea ce crește inflația . Având în vedere că sursa creșterii pe termen lung este progresul tehnic și nu acumularea factorilor de producție.
Există două modalități de reducere a efectelor negative ale „bolii olandeze”: încetinirea consolidării cursului de schimb real al monedei naționale și stimularea competitivității sectoarelor rămase ale economiei.
O încetinire forțată a întăririi cursului de schimb real al monedei naționale implică sterilizarea veniturilor din export în active străine - fondurile sunt acumulate în fondul de stabilizare și nu sunt aduse în țară. De asemenea, întărirea cursului de schimb real al monedei naționale poate fi evitată prin stimularea economiilor în economie prin reducerea impozitelor pe profit și venituri .
Investițiile în educație și infrastructură fac posibilă creșterea competitivității sectoarelor industriale și agricole ale economiei. O altă abordare este protecționismul de stat prin creșterea subvențiilor și majorarea taxelor de import . Totuși, acest lucru poate exacerba „boala olandeză”, deoarece un aflux mare de capital străin provine din exporturi, iar cheltuielile acestora se datorează importurilor; introducerea taxelor de import reduce artificial cererea de valută, ceea ce duce la întărirea cursului real al monedei naționale [5] .
Din 2000 până în 2008, cursul de schimb real al rublei ruse a crescut de 1,1 ori [6] . Principalul motiv al creșterii a fost creșterea prețurilor la energie. În consecință, importurile concurente au scăzut de 2,4 ori ca preț. Timp de 6 ani din 2003 până în 2008, creșterea medie a PIB a fost de aproximativ 7%, veniturile gospodăriilor au crescut cu 11%, iar importurile cu 30% pe an [7] .
În 2003, revista Expert a scris că legătura prea puternică dintre creșterea economică a Rusiei și prețul petrolului a fost o eroare. Revista a citat calculele Fondului Monetar Internațional , conform cărora contribuția prețului petrolului nu depășește 40% din creșterea Rusiei, iar restul de 60% este rezultatul creșterii pe piața internă. Potrivit Ministerului Dezvoltării Economice, contribuția prețului petrolului la creșterea PIB-ului Rusiei în 2007 a fost de 1,4 puncte procentuale din 8,1%. [8] În același timp, creșterea pieței interne din Federația Rusă este inevitabil asociată cu veniturile din energie.
Prezența bolii olandeze în Rusia a fost subliniată de către câștigătorul Premiului Nobel pentru economie Eric Maskin :
Aceasta este o situație tipică a așa-numitei boli olandeze: pentru că aveți un venit bun dintr-o singură sursă, întârzieți dezvoltarea altor surse. Este prea ușor, să te îmbogățești în ulei, să nu te deranjezi să-ți faci griji pentru altceva. Este exact ceea ce s-a întâmplat în cazul Rusiei. Nu este singura care a suferit din cauza cantităților excesive de ulei.
- „Eric Maskin: Rusia este talentată și capabilă să-și schimbe cursul”