Servicii financiare descentralizate , sau finanțare descentralizată ( eng. Decentralized Finance, DeFi ) este un nume comun pentru analogii instrumentelor financiare tradiționale implementate într-o arhitectură descentralizată [1] . Aceste servicii sunt proiecte publice, open source și se bazează cel mai adesea pe contracte inteligente . Serviciile financiare descentralizate includ protocoale fără custodie pentru împrumutul împotriva activelor cripto, schimburile descentralizate (DEX), piețele de predicție și protocoalele pentru emiterea de active sintetice și derivate . Instrumentele financiare care există pe aceeași platformă blockchain pot fi legate între ele în diferite moduri datorită compatibilității software a contractelor inteligente și a standardizării token-urilor [2] .
Unul dintre primele servicii de acest gen a fost proiectul MakerDAO, lansat în 2017 și care vă permite să primiți un împrumut în stablecoin -ul Dai garantat de criptomoneda Ethereum [3] [4] . Din iunie 2020, cel mai popular serviciu financiar descentralizat este platforma de creditare Compound [5] .
În februarie 2020, volumul total al activelor digitale deținute de serviciile financiare descentralizate a depășit pentru prima dată 1 miliard USD [6] . În aprilie 2021, volumul lichidității din acest sector a depășit 100 de miliarde de dolari SUA [7] . Cei mai mari jucători la nivel global sunt MakerDAO, Compound Finance și Uniswap [8] . Cel mai faimos proiect rusesc DeFi este criptomoneda InDeFi SmartBank a omului de afaceri Alexander Lebedev [9] [10] [11] .
În timp ce avantajele serviciilor financiare descentralizate sunt disponibilitatea și minimizarea riscului de contrapartidă, utilizarea acestora implică noi riscuri din cauza posibilei manipulări a pieței și a erorilor din codul contractului inteligent. Deci, în februarie 2020, platforma de creditare bZx a pierdut 350.000 USD sau aproximativ 2% din activele sale totale din cauza acțiunilor unui atacator [12] . În martie 2020, o prăbușire masivă a pieței și o supraîncărcare a rețelei Ethereum i-au lăsat pe mulți lichidatori din sistemul Maker în imposibilitatea de a-și îndeplini funcțiile, permițând unor utilizatori să răscumpere garanții la prețuri aproape de zero, lăsând aproximativ 4 milioane de monede stabile Dai negarantate [13 ] .