Indicele obligațiunilor corporative MICEX

Indicele obligațiunilor corporative MICEX
Data începerii calculului	31 decembrie 2002
stare	Calculat
Operator	Bursa PJSC Moscova
Schimburile	MCX : RUCBITR
Nume anterioare	Indicele obligațiunilor corporative rusești (RCBI) (până la 21 aprilie 2008 inclusiv)
valoarea de bază	100 de puncte
Tipul componentei	Obligațiuni corporative
Frecvența de calcul	O dată la 5 secunde
Indici înrudiți	Indicele obligațiunilor municipale MICEX
site web	Index site-ul oficial

Indicele obligațiunilor corporative MICEX ( MCX : RUCBITR ) este un indice ponderat în funcție de emisiune de obligațiuni corporative listate la Bursa din Moscova . Indicele este calculat de la 1 ianuarie 2003 (valoarea de bază este de 100 de puncte).

Metode de calcul al indicelui MICEX Corporate Bond

Indicele este calculat folosind trei metode:

MICEX CBI CP - Metodologia indicelui preţurilor „curate” (ing.) (indicele preţurilor curate);
MICEX CBI GP - Metodologia indicelui prețurilor „murdar” (ing.) (indicele prețului brut);
MICEX CBI TR - Metodologia indicelui de rentabilitate totală (engleză) ( indice de rentabilitate totală (engleză) ).

Baza de calcul pentru indicele obligațiunilor corporative MICEX

Obligațiunile pot fi incluse în baza de calcul a indicelui MICEX CBI dacă îndeplinesc cerințele privind ratingul de credit al emitentului , lichiditate , volumul minim de emisie la valoarea nominală, precum și data scadenței sau cea mai apropiată ofertă. Atunci când obligațiunile sunt incluse în baza de calcul a indicelui MICEX CBI , sunt luate ratingurile de credit atribuite emitenților de obligațiuni de către agențiile internaționale Standard & Poor's , Moody's și Fitch Ratings , precum și de către agențiile de rating ruse: RusRating , Expert RA , Agenția Națională de Rating și AK&M. în considerare . Totodată, pentru a fi inclusă în baza de calcul a indicelui, o emisiune de obligațiuni trebuie să îndeplinească următoarele condiții:

volumul emisiunii la egalitate este de cel puțin 3 miliarde de ruble;
termen până la scadență / oferta cea mai apropiată (pentru perioada de valabilitate a bazei de calcul) - minim 6 luni;
volumul mediu zilnic al tranzacțiilor pe trimestru este de cel puțin 3 milioane de ruble.

Indicele este recalculat în timp real în timpul fiecărei tranzacții cu obligațiuni. Pentru calcularea indicilor și includerea obligațiunilor în bazele de calcul, se iau în considerare tranzacțiile efectuate în Modul Principal de Tranzacționare și în Modul Tranzacții Negociate cu o scadență de până la 3 zile (codurile de calcul utilizate sunt T0, B0-B3).

Regulile de calculare a indicelui MICEX de obligațiuni corporative prevăd un mecanism clar și transparent pentru formarea bazei de calcul a indicilor, în plus, ele respectă pe deplin standardele internaționale pentru construirea de indici bursieri: indicii obligațiunilor MICEX sunt dezvoltați în conformitate cu recomandările Uniunii Europene. Comisia de obligațiuni a Federației Europene a Analiștilor Financiari ( Federația Europeană a Societăților de Analiști Financiari ). Baza de calcul pentru indicele obligațiunilor corporative MICEX este revizuită trimestrial.

Indici suplimentari

Odată cu calculul indicilor principali, calculul subindicilor se efectuează pentru două baze de calcul suplimentare, segmentate pe termene până la scadență sau cea mai apropiată ofertă de obligațiuni de la 6 luni. până la 2,5 ani și de la 2,5 ani la 5 ani: MICEX CBI 3Y și MICEX CBI 5Y .

Informații de referință. Datele de începere a calculului și valorile inițiale ale indicelui MICEX CBI

Baza de calcul		Metoda de calcul al indicelui
Baza de calcul		Indicele prețurilor	Indicele brut	Indicele veniturilor totale
Baza principală de calcul	Data începerii calculului	31.12.2002	21.04.2008	31.12.2002
Baza principală de calcul	Valoarea inițială	100.00	99,59	100.00
Baze de calcul suplimentare (inclusiv obligațiuni cu scadențe peste 1 an, dar nu mai mult de 3 ani și cu scadențe peste 3 ani, dar nu mai mult de 5 ani)	Data începerii calculului	30.12.2005	30.12.2005	30.12.2005
	Valoarea inițială	101,84	101,84	134,73

Utilizarea indicelui de obligațiuni corporative MICEX

Indicele MICEX CBI vă permite să urmăriți atât direcția generală, cât și fluctuațiile pe termen scurt de pe piața rusă de obligațiuni corporative, să evaluați eficacitatea investițiilor în aceste instrumente și să faceți previziuni privind dezvoltarea pieței.

Identificatori ai indicelui MICEX de obligațiuni corporative.

FB Moscow Exchange (MOEX)	MICEXCBITR
ESTE IN	RU000A0JPT17

Formule de calcul

1. Calculul indicilor de preț pentru fiecare bază de calcul se face după următoarea formulă:

PI_{t}=D*PI_{t-1}\times {\frac {\displaystyle \sum \limits _{i}{P_{i,t}\times N_{i,t-1)} }{\displaystyle \sum \limits _{i}{P_{i,t-1}\times N_{i,t-1))))

2. Calculul indicilor veniturilor totale pentru fiecare bază de calcul se face după următoarea formulă:

CI_{t}=D*CI_{t-1}\times {\frac {\displaystyle \sum \limits _{i}{(P_{i,t}+A_{i,t}+G_{ i,t})\times N_{i,t-1)}}{\displaystyle \sum \limits _{i}{(P_{i,t-1}+A_{i,t-1})\times N_{i,t-1}}}}}

3. Calculul indicilor bruti pentru fiecare bază de calcul se face după următoarea formulă:

GI_t = PI_t\times(1+AI_t)

, Unde

AI_t = \frac { \displaystyle \sum\limits_i A_{i,t} \times N_{i,t-1} } { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t} \times N_{i,t-1 } }

Denumiri:

$PI_{t)$ — valoarea indicelui prețurilor la momentul t;
$CI_{t)$ este valoarea indicelui venitului total la momentul t;
$GI_{t)$ este valoarea indicelui brut la momentul t;
$Groapă}$ este prețul obligațiunii i-a emisiunii la momentul t, exprimat în ruble;
$D$ este un factor de corecție care diferă de unul în ziua în care fiecare dintre bazele de calcul se modifică și este definit ca raportul dintre valoarea indicelui prețurilor din ziua t, calculată pe baza bazei de calcul valabile anterior, și valoarea indicelui prețurilor calculată în data de ziua t folosind noua bază de calcul;
$\displaystyle \sum \limits _{i}{(P_{i,t}\times N_{i,t-1))))$ — valoarea totală de piață a obligațiunilor (excluzând ACI) inclusă în baza de calcul în ziua t;
${\displaystyle \displaystyle \sum \limits _{i}{(P_{i,t}+A_{i,t}+G_{i,t)))))$ este capitalizarea totală de piață a obligațiunilor incluse în baza de calcul în ziua t;
$A_{i,t}$ este randamentul cuponului acumulat al obligațiunii emise i-a în ziua t, exprimat în ruble;
$G_{i,t)$ — suma randamentului cuponului plătit în ziua t pe obligațiunea emisiunii i, exprimată în ruble;
$N_{i,t-1}$ — volumul celei de-a i-a emisiuni de obligațiuni, determinat pe baza rezultatelor t-1 zile, exprimat în unități de titluri;

Vezi și

Indicele obligațiunilor municipale MICEX Indicele
obligațiunilor guvernamentale MICEX (RGBI)
Indicele bursei din Moscova

Link -uri

Indici MICEX — Arhiva de Valori
Indici MICEX CBI —
Baza de calcul Indici de obligațiuni MICEX Broșura
Reguli pentru calcularea indicelui de obligațiuni corporative MICEX
Familia de indici MICEX

Indicii bursieri rusești
Indicele de schimb din Moscova (MOEX) Index RTS (RTSI) MICEX 10 MICEX CBI MICEX MBI RDX RGBI RGBEY RTX