Futuri pe index

Un futures pe indice  este un contract futures în care un indice bursier este utilizat ca activ suport , nu acțiuni . Astfel, valoarea indicelui devine subiect de licitație. O tranzacție cu un futures pe un indice poate fi interpretată ca o tranzacție pe un pachet de valori mobiliare incluse în calculul indicelui. Contractele futures pe indice sunt decontate, deci nu există livrare de titluri.

Particularitatea cotațiilor futures pe index este denumirea lor nu în bani (ruble sau dolari), precum futures pe acțiuni, ci în puncte (cum ar fi indicele însuși). Mai mult, valoarea futures pe indicele S&P/RUIX, de exemplu, cu o cotă de 24900 va corespunde valorii indicelui egală cu 249,00. Și pentru a calcula costul unui astfel de viitor, este suficient să înmulțiți 24.900 cu 0,02 USD (în mod convențional, un punct este egal cu doi cenți) - costul acestui viitor este de 498 USD.

Contractele futures pe indice sunt utilizate atât pentru speculații asupra valorilor indicilor, cât și pentru acoperirea titlurilor de valoare incluse în calculul indicelui.

Mini futures pe indice bursier

Mini-futures pentru indici bursieri ( în engleză  E-minis ) este o versiune mini a unui contract futures standard pentru indici. Principalele sunt mini-Dow, E-mini S&P 500 și E-mini NASDAQ 100. Lunile contractuale pentru mini-future sunt martie, iunie, septembrie și decembrie.

Tranzacționarea e-mini pe indici bursieri are anumite avantaje:

• Levier  - Puteți controla o parte semnificativă a pieței folosind o sumă relativ mică de bani.
• Singura sursă de lichiditate este că contractele sunt tranzacționate doar pe bursele unde au fost emise, ceea ce oferă tuturor participanților aceleași drepturi la un loc în coadă.
• Flexibilitate - capacitatea de a răspunde rapid la schimbările de pe piață prin cumpărarea și vânzarea întregului indice într-o singură tranzacție. În plus, este nevoie de mai puțini bani decât cumpărarea unui ETF index .
• Comerț non-stop.

Minusuri:

• Lichiditate scăzută.
• Rollovers - necesitatea de a transfera pozițiile deschise în următoarea lună a contractului [1] .

Vezi și

• Ora triplă a vrăjitoarelor

Note

1. ↑ Tony Turner, 2013 , p. 335.

Literatură

• Tony Turner. Tranzacționare pe termen scurt în piața de valori = Short-Term Trading in the New Stock Market. — M .: Editura Alpina , 2013. — 400 p. — ISBN 978-5-9614-1708-1 .