Fond nestatal de pensii

Un fond nestatal de pensii (NPF) este o organizație de asigurări sociale, una dintre activitățile principale ale cărei activități este furnizarea de pensii nestatale (ONG) participanților la fond. Încheierea unui acord cu FPN și deducerea contribuțiilor se face de către cetățeni în mod voluntar. Multe țări dezvoltate au propriile NPF, inclusiv SUA, Marea Britanie și Australia.

În Rusia post-sovietică, astfel de fonduri, pe lângă ONG-uri, inclusiv cele timpurii, formează economii de pensii în sistemul asigurării obligatorii de pensie (OPS). Funcționarea NPF-urilor în Federația Rusă este reglementată de Legea federală nr. 75-FZ din 7 mai 1998 „Cu privire la fondurile de pensii nestatale” (cea mai recentă versiune este datată 3 august 2018).

Istorie

Apariția primelor fonduri de pensii nestatale în Rusia este asociată cu publicarea Decretului președintelui Federației Ruse din 16 septembrie 1992 nr. 1077 „Cu privire la fondurile de pensii nestatale”. Decretul a fost adoptat în cadrul competențelor de urgență ale Președintelui Federației Ruse pentru perioada reformelor economice și a avut putere de lege.

Pe baza Decretului din 1993-1994. au fost înfiinţate circa 350 de organizaţii legate de fondurile nestatale de pensii. În 1995, a fost înființat (în prezent desființat) Inspectoratul Fondurilor de Pensii Neguvernamentale pentru a autoriza activitățile FNP.

Până la sfârșitul anului 1996, au fost eliberate 26 de autorizații pentru desfășurarea activităților necomerciale pentru formarea de active prin atragerea de contribuții bănești de la persoane juridice, transferarea acestor fonduri către societăți de administrare a activelor ( societate de administrare ), efectuând plăți regulate către cetățeni în numerar. pe viață sau pe o perioadă lungă de timp.

Până la sfârșitul anului 1997, astfel de autorizații fuseseră deja eliberate pentru 252 de organizații.

Până în 2007, numărul NPF-urilor din Rusia nu s-a schimbat fundamental. Abia în 2008, numărul FNP a început să scadă rapid, în principal prin auto-lichidare sau fuziune ca urmare a modificărilor legislative.

În 2014, a intrat în vigoare o lege care reglementează procedura de corporatizare obligatorie a FNP. Potrivit acesteia, fondurile de pensii nestatale care furnizează asigurări obligatorii de pensie trebuiau să se reorganizeze până în 2016, tuturor celorlalte fonduri li se acordă o perioadă până în 2019 [1] .

În martie 2018, a intrat în vigoare Legea federală nr . 49-FZ din 7 martie 2018 „Cu privire la modificările aduse anumitor acte legislative ale Federației Ruse privind reglementarea activităților fondurilor de pensii nestatale”, obligând acționarii NPF să compenseze pierderile aduse clienților. [2] . Dacă se dovedește că fondurile din conturile clienților au scăzut din cauza faptului că managerul a investit intenționat în active de calitate scăzută în interesul cuiva, atunci acționarii fondului vor fi obligați să compenseze pierderile - să adauge sume suplimentare pierdute la conturile personale ale clienților [3] [4] .

La 1 septembrie 2018, în Rusia existau 58 de fonduri de pensii nestatale, în aprilie 2020 erau deja 44 [5] .

La 9 decembrie 2020, fondurile de pensii nestatale au primit semne albastre în motorul de căutare Yandex. Etichetele certifică legalitatea NPF-urilor și a site-urilor acestora. [6]

Activitate privind furnizarea de pensii non-statale

Organizarea interacțiunii dintre un cetățean și FNP

Cotizatorul transferă contribuțiile către FNP pe baza unui contract de pensie. La încheierea acestui acord, el trebuie să aleagă o schemă de pensii - o anumită specificație a acordului, care determină în mare măsură condițiile acestuia.

Fondul înregistrează contribuțiile de pensie primite în contul comun sau personal al contribuabilului și formează rezerve de pensie. El investește aceste rezerve (de obicei prin Marea Britanie ) în active extrem de fiabile. Venitul primit ca urmare a investiției este repartizat între conturi și crește pensia viitoare a participanților. Cu toate acestea, trebuie amintit că o parte din venit (nu mai mult de 15%) este direcționată către remunerația managerului (NPF sau NPF și Marea Britanie), pentru a completa rezerva de asigurare și pentru a plăti costurile de deservire a fondului.

Atunci când un participant se pensionează, FNP (și în unele cazuri, în conformitate cu acordul, contribuabilul), pe baza sumei acumulate, determină cuantumul pensiei de stat și procedura de primire a acesteia.

Rezerve de pensii

Rezervele de pensie sunt banii de pensie personale ai unui contribuabil în temeiul unui acord de ONG individual sau corporativ, adică formarea independentă de către contribuabil personal sau prin angajatorul care a încheiat acordul de pensie non-statală a acestuia. Ca parte a activității privind furnizarea de pensii nestatale (NPO), fondurile de pensii nestatale formează rezerve de pensii. În conformitate cu legislația în vigoare, FNP-urile își pot plasa rezervele de pensii în mod independent sau prin intermediul societăților de administrare. FNP-urile au dreptul de a plasa în mod independent fonduri în titluri de stat și municipale, titluri de valoare ale entităților constitutive ale Federației Ruse, pe un depozit bancar sau în imobiliare. Pentru a investi în alte active, fondul trebuie să atragă MC. Din aceste considerente, profitabilitatea anuală a rezervelor de pensii în cadrul contractelor de NPO este mai mare, în unii ani este cu un multiplu mai mare decât pentru economiile de pensii, adică pentru asigurările obligatorii de pensii (OPS).

Relațiile dintre FNP și companiile de administrare se construiesc pe baza acordurilor de management al încrederii și a altor acorduri, în funcție de schema de funcționare a FNP pe piața financiară. Societățile de administrare sunt obligate să aibă licență pentru toate tipurile de activități în care desfășoară tranzacții cu fondurile de pensii.

Plasarea rezervelor de pensii FNP trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:

Există abateri de la cerința de diversificare obligatorie a investițiilor FPN. De exemplu:

Activitate de asigurare de pensie obligatorie

Economii pentru pensii

Ca parte a asigurării obligatorii de pensii de stat (OPS), fondurile de pensii nestatale formează economii de pensii. FNP este obligat să transfere aceste fonduri în managementul trustului către una sau mai multe societăți de administrare (MC) pentru investiția lor ulterioară. Mai mult, legislația Federației Ruse definește atât activele în care pot fi investite economiile de pensii, cât și structura portofoliului de investiții [7] .

Activități în cadrul programului de cofinanțare a pensiilor de stat

Din 2008, pentru a-i încuraja pe ruși să-și gestioneze activ pensiile, statul a lansat un program de cofinanțare a pensiilor. În cadrul acestui program, o persoană asigurată (adică oricine are un certificat de asigurare de pensie de stat) după ce s-a alăturat programului și a transferat contribuțiile în contul său de pensionare va primi o sumă egală de la stat. De exemplu, dacă persoana asigurată plătește 2.000 de ruble pe an, atunci statul plătește alte 2.000 de ruble; în total, 4.000 de ruble pe an sunt creditate în contul persoanei în fondul de pensii. În același timp, însă, contribuția maximă anuală a statului nu depășește 12.000 de ruble pe an (contribuțiile persoanei asigurate nu au limită superioară). Programul de cofinanțare de stat a formării economiilor pentru pensii este valabil în prezent doar pentru acei cetățeni care au intrat în programul denumit (prin depunerea unei cereri corespunzătoare) înainte de 1 ianuarie 2015 și au plătit prime de asigurare suplimentare pentru pensia capitalizată până la 31 ianuarie. , 2015.

De la 1 ianuarie 2015, este imposibil să devii membru al programului.

Activități de gestionare a capitalului maternității

Din 2007, familiile în care s-a născut sau a adoptat un al doilea copil (al treilea sau ulterior) au primit capital de maternitate . Pentru multe familii poate fi irelevant să cheltuiască acest capital în acest moment. Prin urmare, statul a prevăzut posibilitatea investirii temporare a capitalului maternității (în totalitate sau parțial) prin FPN după 3 ani de la nașterea copilului.

Controlul activității FNP

Procedura de exercitare a controlului

Anual:

Trimestrial:

Lunar:

Săptămânal:

Zilnic:

Încălcări întâlnite

Pentru a crește numărul de participanți, unii manageri au folosit scheme necinstite pentru a atrage clienții din alte FNP către propriile lor, precum și pentru a transfera ilegal economii de pensie din PFR în FNP , până la falsificarea documentelor. Astfel de cazuri au devenit mai frecvente după încetarea primirii de fonduri de la OPS (din 2014, toate plățile de la angajatori merg la Fondul de pensii pentru pensii de asigurare, iar angajatul nu are dreptul să ceară transferul unei părți din acești bani la pensia capitalizată - nici la Fondul de pensii, nici la FNP).

Are loc și ruinarea fondurilor de pensii nestatale, în astfel de cazuri Banca Centrală a Rusiei oferă responsabilitate fiduciară [9] . De asemenea, sunt în curs de rezolvare probleme de reorganizare a FNP. Prin crearea de companii offshore, unele FNP pur și simplu au luat economii de pensii în străinătate [10] .

Indicatori statistici ai activităților FNP-urilor în Federația Rusă

Numărul de NPF în Rusia

An 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 08.04.2017
Numărul de FNP fără venit fix 254 279 270 270 262 251 287 283 296 243 216 161 131 53 49 43 34 31 33 37 42 treizeci
Numărul de FNP cu PN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 47 73 91 104 112 102 103 100 89 87 65 41 38
Numărul de NPF, total 254 279 270 270 262 251 287 283 296 290 289 252 235 165 151 146 134 120 120 102 83 68
PN - economii de pensie.

Modificarea numărului de FNP este asociată în principal cu următorii factori:

  1. înăsprirea cerințelor legale pentru NPF;
  2. oferirea FNP-urilor cu posibilitatea de a desfășura activități privind furnizarea de pensii obligatorii de la 1 iulie 2006;
  3. înăsprirea cerințelor privind calitatea investițiilor (activelor) FNP de către autoritatea de reglementare (Banca Centrală).

Numărul de jucători de pe piața OPS continuă să scadă ca parte a tendinței generale pentru subiecții pieței financiare ruse. În ultimii 20 de ani, numărul FNP a scăzut cu 71% - la fel și numărul instituțiilor de credit. Iar varietatea portofoliilor active de investiții ale PAM-urilor a scăzut față de 2004 de la 62 la 37 (-40%). În același timp, sectorul fondurilor nestatale de pensii a fost de multă vreme aproape închis la apariția de noi jucători, în primul rând din cauza condițiilor ridicate de start, a reformelor în desfășurare și a perspectivelor vagi pentru viitorul componentei finanțate. În ultimii ani, noi FNP au apărut doar ca parte a spin-off-ului de la cele deja existente sub influența cerinței de a corporatiza fondurile implicate în OPS până în 2016 și toate celelalte până în 2019. În cazul introducerii IPC, există o mare probabilitate ca VEB și PAM-urile cu economii de pensie (capital de pensie) să nu mai funcționeze [11] .

Randamentul cumulat al celor mai mari FNP timp de cinci ani (din 2012 până în 2016) [12]

Evaluarea celor mai mari FNP în funcție de numărul de asigurați la 31 decembrie 2018 [13] :

  1. NPF al Sberbank (8 855 165)
  2. NPF Otkritie (Lukoil-Garant) (7 415 120)
  3. NPF Gazfond Economii de pensii (6.325.739)
  4. Viitorul NPF (4 502 671)
  5. NPF SAFMAR (2 163 200)
  6. Fondul de pensii NPF VTB (2 120 615)
  7. Trust NPF (1 810 282)
  8. Evoluție NPF (Neftegarant) (1.530.433 )
  9. MNPF Bolșoi (410.617)
  10. NPF Social (268 216)

Tipologia NPF-urilor

Pe baza naturii dezvoltării fondurilor, următoarele tipuri de FNP pot fi distinse condiționat.

  1. Captive - dezvoltă în principal programe de pensii corporative ale companiilor fondatoare și structurilor aferente acestora. Portofoliul de active gestionate este dominat de rezervele de pensii peste economiile de pensii.
  2. Corporate (condiționat captive) — activitățile unor astfel de fonduri se bazează în continuare pe deservirea programelor de pensii corporative ale fondatorilor lor. În același timp, ponderea economiilor de pensii în portofoliul de active crește în fiecare an. Schimbarea statutului de la captiv la corporativ se datorează în principal atragerii economiilor de pensii de la clienții disponibili în cadrul programelor corporative.
  3. Teritorial - operează în principal într-o anumită regiune sau grup de regiuni. În cele mai multe cazuri, astfel de Fonduri au fost constituite cu sprijinul autorităților legislative și executive actuale.
  4. Deschis (universal) - fiind în majoritatea cazurilor independenți de marile grupuri financiare și industriale, își bazează activitățile pe deservirea unei game cât mai mari atât de persoane fizice, cât și de persoane juridice. Activele sunt de obicei dominate de economiile de pensii.

Vezi și

Note

  1. ↑ A intrat în vigoare legea corporatizării FNP. . RBC. Preluat la 11 septembrie 2018. Arhivat din original la 11 septembrie 2018.
  2. ↑ Legea federală din 7 martie 2018 N 49-FZ „Cu privire la modificările aduse anumitor acte legislative ale Federației Ruse privind reglementarea activităților fondurilor de pensii nestatale” . ziar rusesc. Preluat la 12 septembrie 2018. Arhivat din original la 12 septembrie 2018.
  3. ↑ Fondurile de pensii vor fi obligate să compenseze clienții pentru pierderi . RBC. Preluat la 13 martie 2016. Arhivat din original la 13 martie 2016.
  4. ↑ FNP-urile vor fi obligate să compenseze deponenții pentru pierderi pe cheltuiala lor . ziar rusesc. Data accesului: 6 martie 2016. Arhivat din original pe 6 martie 2016.
  5. ↑ Banca Rusiei: Registrul licențelor fondurilor de pensii . Preluat la 21 aprilie 2020. Arhivat din original la 14 mai 2020.
  6. ↑ Fondurile de pensii au primit semne albastre în Yandex . bankinform.ru . Preluat la 9 decembrie 2020. Arhivat din original la 23 ianuarie 2021.
  7. ↑ Legea federală din 24 iulie 2002 N 111-FZ „Cu privire la investirea fondurilor pentru finanțarea părții finanțate a pensiilor de muncă în Federația Rusă” . Data accesului: 23 ianuarie 2011. Arhivat din original pe 3 mai 2010.
  8. ↑ „Transferul ilegal al economiilor de pensii de la PFR la un fond de pensii nestatal. Ce să fac?" Copie de arhivă din 6 martie 2018 pe Wayback Machine „Fondul de pensii al Federației Ruse” din 17 septembrie 2014
  9. ↑ Banca Centrală va cere compensații pentru pierderile din fondurile de pensii falimentare Copie de arhivă din 23 mai 2019 pe Wayback Machine // Articol din 23 mai 2019 „ URA.ru ”. D. Kozlov.
  10. ↑ O schemă de retragere a economiilor de pensii ale rușilor din străinătate este dezvăluită Copie de arhivă din 2 mai 2019 pe Wayback Machine // Articol din 05.01.2019 „ URA.ru ”. I. Shestak.
  11. ↑ Economiile de pensii în Rusia: Rezultatele anului 2016 și rezultate intermediare ale anului 2017, Consulting în pensii și actuariat . Consultat la 6 februarie 2018. Arhivat din original pe 6 februarie 2018.
  12. ↑ RBC: „Expertul RA” a calculat profitabilitatea economiilor de pensii . Data accesului: 6 februarie 2018. Arhivat din original pe 2 decembrie 2017.
  13. ↑ Evaluarea FNP în funcție de numărul de asigurați din OPS . „NPF-EXPERT” (30.06.2019). Consultat la 12 februarie 2020. Arhivat din original pe 12 februarie 2020.

Link -uri