Prospect

Un prospect de valori mobiliare este un document oficial întocmit de societatea emitentă , aprobat de Consiliul său de administrație și care conține informații esențiale despre emitent și titlurile sale. Rolul prospectului este dublu: pe de o parte, este folosit pentru a stimula vânzările de titluri emise, adică trebuie să conțină informații pozitive. Pe de altă parte, este necesar să se dezvăluie toate informațiile despre companie (inclusiv factorii de risc ).

Conținutul documentului

Scurt rezumat al prospectului (pentru o IPO pe piața de valori din SUA )

Descrierea companiei și a activității acesteia

Tipul de titluri de valoare oferite;
Suma pentru care sunt emise valori mobiliare;
Scopul banilor colectați;
Adresă poștală, telefoane, e-mail;
Site-ul companiei.

Factori de risc

Dezvoltarea nefavorabilă a afacerii și pierderea de profit;
Necesitatea unei finanțări suplimentare;
Divizarea (scăderea profitului pe acțiune);
Tendințe de afaceri sau schimbări sezoniere;
Prezența competiției;
Dependența afacerii companiei de un număr mic de clienți, furnizori sau munca directorilor cheie;
Informații despre contracte sau licențe semnificative;
Impactul cadrului legislativ;
Schimbările tehnologice.

Utilizarea fondurilor strânse

Un element important pentru atragerea investitorilor îl reprezintă discuția despre utilizarea fondurilor strânse ca urmare a plasării inițiale. Rețineți că Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA solicită un raport privind plasarea acestor fonduri după finalizarea procesului de IPO . Nu trebuie menționat faptul că aceste fonduri vor fi folosite pentru rambursarea datoriilor, plata dividendelor, stingerea conturilor cu furnizorii etc. Cele mai atractive opțiuni pentru investitori sunt extinderea afacerilor, achizițiile și fuziunile.

Asigurători și distribuție de valori mobiliare

Este necesar să se furnizeze informații cu privire la valoarea valorilor mobiliare, membrii sindicatului subscriitorilor, tipul de subscriere, descrierea tuturor relațiilor dintre companie și fiecare dintre subscriitori.

Descrierea activității companiei

Este necesar să furnizați cât mai multe informații detaliate despre activitatea companiei:

Plan de afaceri;
Caracteristicile companiei;
Lucru pe piețele externe;
Cheltuieli pentru munca de cercetare si dezvoltare;
Prevederi legislative care afectează activitățile industriei și ale companiei;
Probleme juridice existente și posibile în activitate;
Date privind veniturile, profiturile, activele, produsele și serviciile, dezvoltarea produselor, clienții principali, comenzile existente și potențiale, inventar, brevete, furnizori, poziția pe piață atât a companiei în sine, cât și a afiliaților săi.

informatie financiara

Cerințele Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA privind conținutul și termenul de prescripție al informațiilor financiare sunt destul de complexe.

În general, sunt prezentate următoarele date:

Bilanțuri auditate la sfârșitul ultimilor trei ani;
Situații auditate de venituri, fluxuri de numerar, modificări ale capitalurilor proprii ale acționarilor pentru ultimii trei exerciții financiare;
Informații financiare separate (din bilanțuri și situații de profit și pierderi) pentru ultimii 5 exerciții financiare;
Situații financiare separate privind afacerile achiziționate (sau cele planificate pentru achiziție) - în termen de unul până la trei ani;
Situații financiare intermediare în cazurile în care situațiile anuale au mai mult de 134 de zile. Poate fi condensat și neauditat;
Informații financiare estimative - calcule aproximative într-o situație în care unele tranzacții au fost deja finalizate.

Informații despre personal și acționari principali

Trebuie descris:

experiența în afaceri a directorilor și directorilor companiei;
natura și valoarea remunerației acestora (inclusiv sistemul de opțiuni pe acțiuni, bonusuri și alte stimulente);
repartizarea actiunilor intre directori si actionari principali;
tranzacții și compensații către fondatori.

Comentarii și analize ale Ghidurilor

În această secțiune, Managementul oferă investitorilor informațiile necesare pentru evaluarea companiei; ar trebui să se pună un accent deosebit pe perspectivele sale viitoare de lucru.

Rezultatele lucrării

Analiza comparativă a situațiilor de profit și pierderi pentru fiecare dintre perioade cu explicații. Ar trebui discutate motivele tendințelor negative sau pozitive, precum și orice incertitudini emergente sau viitoare.

Lichiditate

Identificați direcțiile, cerințele, evenimentele cunoscute care pot determina o creștere sau scădere a lichidității companiei.

Capitalul companiei

Descrierea cheltuielilor de capital planificate, scopul acestora și sursele de obținere a fondurilor necesare; descrie tendințele semnificative cunoscute în schimbările de capital