Teoria prospectului

Teoria perspectivei este o teorie economică în economia comportamentală care descrie comportamentul oamenilor în luarea unor decizii riscante atunci când aleg dintre opțiunile cu probabilități cunoscute.

Informații generale

Teoria prospectului descrie modul în care oamenii aleg între alternative pentru care sunt cunoscute probabilitățile diferitelor rezultate. Fiecare rezultat posibil are o anumită probabilitate de apariție și o valoare pe care o persoană o determină într-un mod subiectiv. Valorile pot fi atât pozitive, cât și negative. În al doilea caz, valorile sunt pierderi pentru o persoană. Teoria prospectului subliniază subiectivitatea și afirmă că oamenii tind să supraestimeze probabilitățile scăzute de alternative și să subestimeze probabilitățile mari. Teoria afirmă că oamenii iau decizii bazate pe potențiale câștiguri și pierderi folosind anumite euristici. În același timp, teoria este descriptivă: modelează deciziile luate în viața reală, și nu deciziile optime care decurg din probabilitățile cunoscute de câștiguri și pierderi cunoscute.

Istorie

Autorii teoriei prospectului sunt Daniel Kahneman și Amos Tversky , articolul lor „Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk” a fost publicat în 1979 [1] cu o prezentare detaliată a teoriei , apoi și-au finalizat teoria și au publicat clarificări în 1992 . în articolul „Advances in Prospect Theory: Cumulative Representation of Uncertainty” [2] . Pe baza observațiilor empirice și a dovezilor, autorii descriu modul în care indivizii evaluează pierderile și câștigurile. În formularea originală, termenul „perspectivă” se referea la loterie .

Kahneman a primit în 2002 Premiul Nobel pentru Economie pentru teoria sa a perspectivelor [3] .

Lucrarea originală a lui Kahneman și Tversky avea defecte metodologice. În 2020, au fost publicate rezultatele unui studiu calitativ, care a confirmat concluziile teoriei prospectului pe un eșantion de 4098 de persoane din diferite țări și culturi (rezidenți ai 19 țări vorbind 13 limbi) [3] .

Economia comportamentală și-a început începuturile cu mulți ani înainte de apariția teoriei perspectivei.

Înainte de teoria prospectului, locul ei a fost ocupat de Teoria Utilității așteptate , a cărei bază a fost dezvoltată de John von Neumann și Oscar Morgenstern , care au publicat monografia Teoria jocurilor și comportamentului economic în 1944 .

Teoria utilității așteptate a fost criticată pentru deficiențele sale. De exemplu, nu ia în considerare un astfel de fenomen precum evitarea riscurilor . Evitarea riscurilor este o consecință a oamenilor care supraestimează probabilitățile mici și le subestimează pe cele mari. Teoria utilității așteptate nu ține cont de acest fenomen.

Să presupunem că doi oameni au aceeași avere de 1 milion de dolari.Teoria utilității așteptate spune că, dacă da, atunci ambii ar trebui să fie la fel de fericiți. Cu toate acestea, s-ar putea ca prima persoană să fi rămas cu o avere de 1 milion de dolari după ce a pierdut 1 milion de dolari (adică, a avut 2 milioane de dolari), iar cea de-a doua persoană să rămână cu o avere de 1 milion de dolari, având doar 500 de dolari înainte de aceasta și câștigând 999.500 de dolari. . Desigur, ei nu pot fi la fel de mulțumiți.

Teoria utilității așteptate nu ia în considerare astfel de cazuri, pur și simplu echivalând fericirea cu suma de bani la un moment dat în timp. Teoria prospectului a corectat această omisiune și, prin urmare, a ieșit în prim-plan datorită preciziei sale mai bune în modelarea situațiilor reale.

Efectul de certitudine este asociat cu teoria prospectului [3 ] .

Teoria modelului

Teoria este împărțită practic în două etape, editare și evaluare . În primul, diferitele alegeri sunt ordonate în urma unor observații euristice pentru a permite faza de evaluare să fie mai simplă. Estimările valorii subiective a pierderilor și câștigurilor sunt date în raport cu un anumit punct de referință. Funcția de valoare subiectivă care trece prin acest punct este în formă de s. La această funcție, alternativele sunt plasate în etapa de editare. În zona de pierdere, funcția coboară mai abrupt. Această asimetrie se explică prin faptul că oamenii suportă pierderile mai greu decât se bucură de aceleași câștiguri ( aversiune la pierderi ). Unele comportamente observate în economie , cum ar fi efectul de dispoziție sau inversarea aversiunii la risc / căutarea riscului în cazul câștigurilor sau pierderilor (numite „efect de reflecție”), pot fi explicate și pe baza teoriei perspectivei.

Formula pe care Kahneman și Tversky propun să o folosească în faza de evaluare este următoarea:

$V=\sum _{i=1}^{N}\pi (p_{i})v(x_{i})$

Această formulă calculează valorile (utilitățile) fiecărei alternative posibile. Alternativa cu cea mai mare valoare este aleasă în cele din urmă de către persoană ca fiind preferabilă.

Explicație: lasă alternativa să aibă rezultate posibile, fiecare rezultat are propria sa probabilitate . este valoarea rezultatului pe axa orizontală a funcției valorii (axa pierdere/profit) și este funcția de valoare în sine. O funcție este o funcție de corecție a probabilității (sau funcție subiectivă de probabilitate) care are sensul că oamenii subestimează probabilitățile mari, dar le supraestimează pe cele mici. $A$ $N$ $i$ $p_{i}$ $x_{i}$ $v(x)$ $\pi (p_{i})$

Atunci valoarea alternativei va fi suma produselor probabilității subiective a fiecărui rezultat și valoarea acestui rezultat pe funcția de valoare. Și cu cât valoarea alternativei este mai mare, cu atât este mai mare preferința acesteia în ochii persoanei care ia decizia.

Funcția de corecție a probabilității, prin proprietățile sale, indică modul în care o persoană gândește în timpul luării deciziilor în condiții de risc: probabilitățile mici par „nu atât de mici” unei persoane, iar probabilitățile mari par „nu atât de mari” unei persoane. Cu alte cuvinte , va fi (poate cu un ordin de mărime) mai mare decât , dar va fi mai mic decât . Pentru o persoană, o probabilitate este „mult mai mult” decât o probabilitate , dar probabilitățile sunt , de asemenea, percepute de o persoană ca fiind aproximativ la fel de posibile. $\pi (p_{i})$ $\pi (0,01)$ $0,01$ $\pi (0,99)$ $0,99$ $0,01$ $0$ $0,4$ $0,5$

Totuși, de asemenea . Acest lucru se datorează faptului că o persoană nu va supraestima în mod clar faptul că un eveniment va avea loc dacă se garantează că nu va avea loc și, de asemenea, nu va subestima așteptările de la un eveniment care este garantat să aibă loc. $\pi (0)=0$ $\pi (1)=1$

Nu există o „graniță” exactă la care probabilitatea să treacă de la secțiunea mică la secțiunea mare, dar Kahneman și Tversky în articolul lor sugerează să se concentreze asupra probabilității ca atare „graniță”. $0,33$

Exemplu

Imaginați-vă că vă decideți dacă cumpărați sau nu asigurare. Probabilitatea ca un accident să se producă este de 1%. Dacă nu alegeți asigurarea, veți pierde 1000 USD în acest caz. Prima unică de asigurare - 15 USD. Ce vei alege - sa inchei sau nu asigurare?

Fie ca punctul de referință de bază să fie situația financiară la momentul actual. Ai doua alternative:

1) Plătiți exact 15 USD pentru asigurare sau

2) Nu faceți asigurare și există o șansă de 1% să pierdeți 1000 USD și o șansă de 99% să nu pierdeți nimic.

Calculați valorile ambelor alternative folosind formula dată mai sus. În primul caz, avem , din moment ce . $V=\pi (1)*v(-15)=v(-15)$ $\pi (1)=1$

În al doilea caz, avem , deoarece în funcţie de proprietăţile funcţiei de valoare. $V=\pi (0,01)*v(-1000)+\pi (0,99)*v(0)=\pi (0,01)*v(-1000)$ $v(0)=0$

Să încercăm să comparăm aceste două cantități - și . Conform teoriei prospectului, , deoarece probabilităţile scăzute sunt de obicei exagerate, iar din moment ce în regiunea pierderilor, funcția este convexă. Presupunând că este un ordin de mărime mai mare decât , obținem că , și prin urmare . Aici vedem ce are o valoare mai mare, astfel încât individul va alege această alternativă, adică alege asigurarea. $v(-15)$ $\pi (0,01)*v(-1000)$ $\pi (0,01)>0,01$ $v(-15)/v(-1000)>0,015$ $\pi (0,01)$ $0,01$ $\pi (0,01)>v(-15)/v(-1000)$ $\pi (0,01)*v(-1000)<v(-15)$ $v(-15)$

Tabelul de mai jos se numește modul de patru ori a atitudinilor indivizilor față de risc:

	Mic probabilitate	mijlocii si mari probabilitate
victorie	apetit pentru risc	Evitarea riscurilor
pierzând	Evitarea riscurilor	apetit pentru risc

Acesta ilustrează modul în care oamenii se comportă în funcție de probabilitatea posibilă a unui rezultat și dacă rezultatul este câștigător sau nu pentru ei.

Consecințele teoriei

O consecință importantă a teoriei perspectivei (teoria execuției tranzacției) este că modul în care agenții economici în mod subiectiv, pe baza propriei opinii, formalizează rezultatul sau tranzacția, este influențat de valoarea subiectivă ( utilitatea ) pe care se așteaptă să o primească. Acest aspect al teoriei prospectului, în special, a fost utilizat pe scară largă în economia comportamentală și „contabilitatea mentală”. Teoria formării și teoria perspectivei au fost aplicate într-o gamă variată de situații care par incoerente dintr-o perspectivă rațională economică standard: „misterul acțiunilor premium”, „deviația status quo”, diverse jocuri de noroc și „mistere de pariuri”, „consumul intertemporal”, și efectul de aprovizionare.

O altă posibilă implicație a teoriei perspectivei pentru economie este că utilitatea poate fi un punct de referință de bază, spre deosebire de funcțiile de utilitate aditive care stau la baza multor „economie neoclasică”. Această ipoteză este în concordanță cu cercetările psihologice asupra fericirii, care au constatat că măsurile subiective ale bunăstării sunt relativ stabile în timp, chiar și în fața creșterilor mari ale bunăstării (Easterlin, 1974; Frank, 1997).

Versiunea originală a teoriei prospectului a dat naștere la încălcări de ordinul întâi a dominației. Astfel, o perspectivă ar putea fi preferată alteia, chiar dacă a dus la un rezultat mai rău cu probabilitatea unu. Faza de editare a depășit această problemă, dar cu prețul introducerii non- tranzitivității în preferințe. O versiune revizuită numită teoria prospectului cumulativ a depășit această problemă utilizând o funcție ponderată cu probabilitate derivată din teoria utilității așteptate dependentă de rang . Teoria perspectivei agregate poate fi folosită și pentru infinit de rezultate sau chiar continue (de exemplu, dacă rezultatul poate fi orice număr real ).

Vezi și

Note

↑ Kahneman & Tversky, 1979 .
↑ Kahneman & Tversky, 1992 .
↑ 1 2 3 Ivtushok E. Oamenii de știință au reprodus cu succes aspecte ale teoriei perspectivei : [ arh. 22 mai 2020 ] / Elizaveta Ivtushok // N+1. - 2020. - 21 mai.

Literatură

Easterlin, Richard A. Creșterea economică îmbunătățește lotul uman? // Națiunile și gospodăriile în creștere economică : Eseuri în onoarea lui Moise Abramovitz : [ ing. ] / Paul A. David și Melvin W. Reder, eds .. - New York: Academic Press, Inc., 1974. - 411 p. — ISBN 978-0122050503 .
Frank, Robert H. Cadrul de referință ca bun public: [ ing. ] // Jurnalul Economic. - 1997. - Vol. 107 (noiembrie). - P. 1832-1847.
Kahneman, Daniel. Teoria perspectivei : o analiză a deciziei sub risc : [ ing. ] : [ arh. 9 octombrie 2018 ] / Daniel Kahneman, Amos Tversky // Econometrica : journal. - 1979. - Vol. XVLII. - P. 263-291.
Tversky, Amos. Progrese în teoria prospectului: reprezentarea cumulativă a incertitudinii: [ ing. ] / Amos Tversky, Daniel Kahneman // Jurnalul de risc și incertitudine. - 1992. - Vol. 5, 297-323.

Link -uri

Panidi K. Economia tentației : De ce luăm decizii emoționale într-o situație de risc: [video] / Ksenia Panidi // PostNauka. - 2016. - 7 august.