City Credit Society , fr. La société du crédit foncier de la ville este o instituție de creditare ipotecară non-statală din Imperiul Rus . Obiectul gajului ar putea fi clădiri din piatră, lemn și mixte rezidențiale sau comerciale și de depozitare (cu excepția clădirilor fabricilor), precum și terenuri din oraș și suburbii. Au fost acordate împrumuturi pe o perioadă de la 15 până la 36 de ani cu drept de rambursare anticipată [1] . Ca tip de instituție nebancară, societățile orășenești au apărut în 1861 și au existat până în 1919, când pe teritoriul Rusiei Sovietice, prin decretul Consiliului Comisarilor Poporului al RSFSR „Cu privire la lichidarea societăților de credit orașe și provinciale” din data La 17 mai 1919, au fost lichidate cu transferul cauzelor și proprietăților către autoritățile de conducere a economiei naționale. O treime dintre societățile de credit urbane ale Rusiei (12 din 36), care erau situate în provinciile Vistula , ocupate de Germania în Primul Război Mondial, și apoi s-au desprins de imperiu odată cu formarea Poloniei , și-au continuat activitatea în nou stat până la începutul celui de-al Doilea Război Mondial.
Într-o formă simplificată pentru beneficiarul împrumutului, situația a fost următoarea. Societatea de credit la care s-a alăturat i-a dat, în schimbul întregului pachet de documente (în primul rând pe garanții), nu bani, ci doar forme de obligațiuni, pe care el însuși trebuia să le vândă potențialilor investitori. Beneficiarul împrumutului însuși a devenit deținător de obligațiuni . În terminologia financiară modernă, cumpărătorul la plasarea inițială a obligațiunilor era însuși deținătorul de obligațiuni, căruia i-a fost dat sarcina de a-și vinde obligațiunile pe piața secundară. În același timp, societatea de credit a orașului a acționat ca emitent de obligațiuni, ca creditor în emiterea unui credit ipotecar și ca creditor ipotecar care a acceptat un certificat de ipotecă de la împrumutat pentru a garanta împrumutul [2] .
Pentru investitori, investiția în obligațiunile companiilor de credit din oraș a garantat un venit stabil sub formă de plăți cu cupoane. Mărimea acestora la rata de 4½% pe an a fost fixată pe toată perioada de circulație a obligațiunii; datele de plată erau cunoscute în avans și tipărite pe cupoane. În plus, investitorul ar putea câștiga venituri suplimentare prin achiziționarea unei obligațiuni la un preț sub egal pe piața secundară. Valoarea acestui venit suplimentar este influențată atât de starea pieței monetare, care reflectă cererea investitorilor, cât și de eventuala speculație a deținătorilor de obligațiuni, care afectează volumul ofertei acestora pe piața secundară. Aceasta a cauzat cel mai mare prejudiciu intereselor noilor deținători de obligațiuni, care au suferit pierderi în timpul plasării inițiale a titlurilor de valoare emise de societatea de credit a orașului.
În funcție de conținutul operațiunilor efectuate, societățile de credit din oraș (precum și cele provinciale, zemstvo etc.) erau instituții de credit ipotecar . Cu toate acestea, până la începutul anilor 1860, termenii în limba rusă necesari pentru a distinge elementele tipologiei tot mai complexe a instituțiilor bancare și financiare fie lipseau, fie nu aveau timp să prindă rădăcini în viața de zi cu zi. Conceptul de ipotecă era cunoscut, dar sfera sa de aplicare a fost limitată la teoria dreptului ipotecar, unde însemna una dintre formele de gaj, în timp ce termenul „ipotecă” nu a fost folosit în denumirile oficiale ale instituțiilor financiare și de credit până în 1868.
Pentru a asigura circulația pe bursele străine, formele de valori mobiliare rusești aveau un text în limba franceză. Pentru a indica atitudinea noii instituții de credit față de credit ipotecar, fondatorii societății de credit a orașului Sankt Petersburg au ales cuvântul fr. foncier este unul dintre sinonimele cuvântului real estate ( fr. immobilier ), însemnând „pământ, proprietate” [3] , și găsit în numele băncilor din Franța ( crédit foncier ). Cu toate acestea, în numele rus al societății, echivalentul cuvântului foncier a fost omis. Acest lucru a condus la o discrepanță între numele rusești și cele traduse: în franceză, obligațiunile din Sankt Petersburg, Moscova, Riga și alte societăți de credit orașe erau marcate société du crédit foncier , iar în rusă, pur și simplu „ societate de credit ” fără specificații.
Societatea de credit a orașului Odessa, care a fost deschisă în 1871, în ciuda precedentului de 10 ani de „transferare” a numelui, a început să imprime société du crédit immobilier pe obligațiunile sale în loc de société du crédit foncier . Acest lucru a haoticizat și mai mult situația cu autenticitatea numelor traduse ale aceluiași tip de societate la numele său original în rusă.
Nouă ani mai târziu, în 1880, Tiflis City Credit Society (carta sa nu mai era aprobată de „cel mai înalt”, ci de tovarășul (adjunct) ministru al Finanțelor) a refuzat în general să indice pe obligațiunile sale atitudinea societății sale față de real imobiliar. În același timp, termenul de societate de credit în sine a fost tradus în două limbi: nu numai fr. société du crédit , dar și în germană. Städtische credit-geselleschaft
În prima jumătate a secolului al XIX-lea, în Rusia au fost create doar cinci instituții de credit care acordau împrumuturi garantate cu imobiliare. Patru dintre ele erau situate în Țările Baltice (din 1802 - societatea de credit nobiliară din Livonia și casieria de credit nobiliară din Estonia ), banca țărănească Ezel (din 1823 ) și societatea de credit din Curland (din 1830 ), iar una - în Regiunea Privislinsky (din 1825 Societatea de credit Zemstvo a Regatului Poloniei ). În 1861, li s-a adăugat Banca nobiliară Alexander Nizhny Novgorod din Nijni Novgorod [4] . Toți, după tipul de clientelă care le-a fost atribuit pentru serviciu, erau moșii (șase nobili și un țăran), și astfel nu puteau deservi pe deplin nevoile orașelor. Nu exista o singură bancă comercială privată în Rusia la acel moment.
Cu toate acestea, până la începutul anilor 1860 în Rusia, nevoile orașelor de a împrumuta pe termen lung pentru proiecte de construcții pe bază de credite ipotecare erau extrem de dificile. Activitatea trezorerielor sigure [5] a fost restrânsă, în timp ce restricțiile trezoriilor de împrumut [6] nu le-au permis să deservească nevoile crescute ale orașelor în clădiri noi și mai ales în locuințe cu mai multe apartamente.
Societatea de credit a orașului Sankt Petersburg a devenit prima instituție financiară non-statală din Rusia autorizată să deservească nevoile specifice ale orașelor în construcția de locuințe, precum și spații comerciale și de depozitare. Prin urmare, documentele sale de înființare au devenit un model pentru întocmirea actelor ulterioare ale societăților de credit urban, care ulterior au început să se deschidă în cele mai mari orașe de provincie ale țării. Printre acestea s-au numărat și companii de credit: [4] [7] :
În 1895 s-au deschis societăți de credit orășenesc la Minsk și Petrokov; în 1898 la Nikolaev, Radom, Lomzha, Kielce, Czestochowa și Sedlec, iar în 1899 la Baku, Chișinău și Suwalki. Astfel, chiar înainte de sfârșitul secolului al XIX-lea, fiecare dintre cele 12 orașe de provincie ale Regatului Poloniei și-a dobândit propria societate de credit oraș. În provinciile Rusiei europene s-au deschis apoi societăți oraș la Rostov-pe-Don, Simferopol, Vilna (1906), Saratov (1908), Jitomir (1910) și Harkov (1912).
În total, din 1894 până în 1907, s-au deschis 15, iar din 1908 până în 1916, încă 5 societăți de credit orășenesc [8] .
Conform noilor reguli, „foarte aprobate” la 31 mai ( 12 iunie ) 1872 , cu privire la prevederea Consiliului de Stat, instituțiile financiare și de credit din Rusia au fost împărțite în trei categorii, pentru fiecare dintre acestea fiind restricții și standarde speciale. stabilit [4] :
Societatea de credit din Petersburg a fost repartizată în a doua categorie din această listă. Spre deosebire de Societatea Mutuală de Credit deschisă mai târziu (1863–1864) , care s-a specializat în împrumuturi pe termen scurt, prerogativa Societății de Credit Orașului era împrumuturile pe termen lung pentru construcțiile rezidențiale și comerciale. În epoca sovietică, funcțiile societăților de credit urbane au fost preluate de instituții care au fuzionat ulterior în Stroybank a URSS , a cărei cartă nu i-a permis, de asemenea, să desfășoare servicii de decontare și numerar pentru entități și persoane fizice.
La mijlocul anilor 1880, în ceea ce privește numărul de obligațiuni în circulație, societatea de credit a orașului Sankt Petersburg se afla pe primul loc (178.494.900 de ruble la 1 martie 1895); a doua a fost Moscova (126.603.400 de ruble la 1 martie 1894), a treia a fost Odesa (56.633.897 de ruble la 1 iulie 1895) și a patra a fost Kiev (10.123.600 de ruble la 1 ianuarie 1895) [7] .
Raportul dintre scara creditării pe termen scurt și lung în Sankt Petersburg din 1903 este caracterizat de următoarele cifre [9]
În 1909, volumul împrumuturilor pentru 31 de companii s-a ridicat la 890,6 milioane de ruble, inclusiv 741,7 milioane de ruble pentru 19 companii din Rusia europeană și 148,9 milioane de ruble pentru 12 companii poloneze. Liderii în ceea ce privește împrumuturile în 1909 au fost: Sankt Petersburg (320,6, excluzând Kronstadt), Moscova (202,0), Varșovia (103,8), Odesa (89,3), Riga (43,6 pentru două companii), Lodz (27,8), Kiev ( 26,8) și Tiflis (23,7 milioane de ruble)
La 1 ianuarie 1916, în Rusia funcționau 36 de societăți de credit urban, care au acordat împrumuturi în valoare totală de 1 miliard 374 de milioane de ruble. Astfel, peste 20 de ani, comparativ cu 1 ianuarie 1896 (660 de milioane de ruble pentru 17 companii), creșterea s-a dovedit a fi aproximativ dublă [8] .