Scară

Versiunea actuală a paginii nu a fost încă examinată de colaboratori experimentați și poate diferi semnificativ de versiunea revizuită pe 2 octombrie 2021; verificările necesită 7 modificări .

Laddering (literal din engleză „creating a ladder”) este o metodă de investiție în care un investitor cumpără mai multe instrumente financiare cu scadențe diferite. A se vedea, de asemenea, laddering în marketing .

Beneficiu

Laddering nu este expus riscului de reinvestire a unei mari părți a activelor într-un mediu financiar nefavorabil. De exemplu, o persoană are obligațiuni de depozit care ajung la scadență în 2015 și 2018. Dacă rata dobânzii scade destul de mult la obligațiunile din 2015, atunci jumătate din venit este închis până în 2018. [1]

Scara poate elibera capital atunci când este necesar . O persoană poate achiziționa obligațiuni pe termen mai scurt dacă are nevoie în curând de fonduri pentru a finanța, de exemplu, educația copiilor săi, sau poate cumpăra obligațiuni pe termen mai lung care ajung mult mai târziu și nu au nevoie de cheltuieli urgente atunci când economia este favorabilă pentru generarea de venituri.

Această strategie este utilă pentru un portofoliu diversificat, cu alte active în piața de valori etc. De obicei necesită o investiție inițială de 10.000-20.000 USD pentru a cumpăra 5-10 obligațiuni cu scadențe diferite pentru un anumit termen. [2]

Alte utilizări

Laddering descrie, de asemenea, un proces în care, pentru a achiziționa acțiuni la un anumit preț , investitorii trebuie, de asemenea, să fie de acord să cumpere acțiuni suplimentare la un preț mai mare. Acest lucru umflă artificial prețul acțiunilor și permite persoanelor din interior să cumpere la un preț mai mic, cu asigurarea că pot vinde la un preț mai mare. Această practică este ilegală. Această practică a condus la investigații SEC la nivel național și global asupra băncilor în urma prăbușirii pieței de valori. [3]

IPO ladder

Diagrama ladder descrie, de asemenea, procesul prin care, pentru a cumpăra acțiuni la un anumit preț, investitorii trebuie să fie de acord să cumpere acțiuni suplimentare la un preț mai mare. Acest lucru umflă artificial prețul acțiunilor și permite persoanelor din interior să cumpere la un preț mai mic, cu asigurarea că pot vinde la un preț mai mare. Această practică a dus la investigații SEC asupra băncilor naționale și globale în urma prăbușirii pieței de valori.

Note

  1. ↑ Evan A. Schnidman, William D. MacMillan. Investiții cu venit fix: Sentimentul Fed conduce obligațiunile  // Cum se mișcă Fed piețele. — New York: Palgrave Macmillan US, 2016. — pp. 69–77 . - ISBN 978-1-349-56298-5 , 978-1-137-43258-2 .
  2. ↑ Construiți o scară de obligațiuni pentru a crește  rentabilitatea . Investopedia . Preluat la 11 februarie 2022. Arhivat din original la 11 februarie 2022.
  3. ↑ Sturla Lyngnes Fjesme. Trecerea pe scară în alocările inițiale de oferte publice  // Jurnalul electronic SSRN. - 2011. - ISSN 1556-5068 . - doi : 10.2139/ssrn.1785342 .

Vezi și