Costul amortizat al unui activ sau al unei datorii financiare este valoarea la care activul sau datoria financiară este măsurată la recunoașterea inițială, minus plățile de principal, plus sau minus amortizarea cumulativă , calculată folosind metoda dobânzii efective , diferența dintre acea sumă inițială și suma plătibilă la scadență și mai puțin orice provizion pentru pierderile de credit așteptate în cazul unui activ financiar (costul amortizat înainte de compensare este denumit valoarea contabilă brută a activului financiar ).
Costul amortizat este efectiv egal cu valoarea fluxurilor de numerar așteptate ale activului (datoriilor), actualizate la rata dobânzii efective inițială (la momentul recunoașterii inițiale) , minus provizionul estimat pentru pierderile de credit așteptate în cazul activului.
Conform IFRS 9 , activele și pasivele financiare la recunoașterea inițială sunt evaluate la valoarea justă . Cu toate acestea, o parte din activele și pasivele financiare pot fi înregistrate ulterior la cost amortizat. Pentru a face acest lucru, rata efectivă a dobânzii este determinată la valoarea justă inițială și, ulterior, costul amortizat este determinat ca valoarea actualizată a fluxurilor de numerar viitoare așteptate contractual (de la data evaluării) din activ sau datorie la această rată.
Pentru ca activele financiare să fie înregistrate la cost amortizat, obiectivul modelului de afaceri pentru gestionarea acelor active trebuie să fie acela de a colecta fluxurile de numerar contractuale ale activului și ca aceste fluxuri de numerar să fie doar plăți ale principalului și ale dobânzii aferente părții sale restante. (așa-numitul test SPPI).