Un investitor instituțional este o entitate juridică care acționează ca deținător de fonduri (sub formă de contribuții, acțiuni ) și le investește în valori mobiliare , bunuri imobiliare (inclusiv drepturi imobiliare) pentru a obține profit . Investitorii instituționali includ fonduri de investiții, fonduri de pensii , organizații de asigurări , uniuni de credit ( bănci ). Investitorii instituționali reprezintă aproape jumătate din tranzacțiile la Bursa de Valori din New York , tranzacționând de obicei cu blocuri mari de acțiuni . În SUA, există conceptul de investitor instituțional calificat ( investitor instituțional calificat în engleză ).
Pe piețele moderne de valori mobiliare, investitorii instituționali sunt printre cei mai importanți participanți, iar dezvoltarea lor a fost deosebit de activă de la sfârșitul anilor 1980.
Importanța tot mai mare a investitorilor instituționali a fost facilitată, pe de o parte, de tendințe noi pe piețele valorilor mobiliare precum simplificarea semnificativă a accesului investitorilor individuali pe aceste piețe, răspândirea structurilor de rețea, dezvoltarea generală a metodelor de tranzacție financiară și o mai mare fiabilitate a pieței financiare în ansamblu; pe de altă parte, o creștere a veniturilor populației în multe țări ale lumii, care a creat o motivație pentru a investi economii.
Investitorii instituționali oferă o gestionare mai eficientă a resurselor investiționale, care nu pot fi asigurate de investitorii individuali din cauza lipsei abilităților și experienței profesionale necesare. Acest management asigură diversificarea riscului prin investirea fondurilor investitorilor individuali în diverse instrumente ale pieței financiare.
În plus, investitorii instituționali, prin acumularea economiilor micilor investitori, acumulează resurse semnificative, ceea ce face posibilă reducerea costului operațiunilor pe piața valorilor mobiliare.
Din anii 1980, ponderea investitorilor instituționali în capitalul social al companiilor a crescut.
Începând cu 2008, Fidelity Investments a fost cel mai mare acționar în cei 10% dintre corporațiile americane. În prezent (pentru 2016-2017) se remarcă „Big Three” [1] ale companiilor americane de investiții ( Vanguard , BlackRock , State Street Corporation ) , care împreună dețin cele mai mari participații la 40% din toate companiile publice americane, și 88% companiile care alcătuiesc S&P 500 (500 de companii cu cea mai mare capitalizare). Drept urmare, acțiunile celor mai mari companii americane au fost concentrate în mâinile unui număr mic de oameni. Reprezentanții „Trei Mari” declară că vor să fie acționari activi și să se amestece în conducerea companiilor [1] . Concentrarea proprietății o depășește probabil pe cea observată în epoca „ baronilor tâlhari ” [2] .
Proprietatea încrucișată de către investitorii instituționali a acțiunilor la companii din aceeași industrie reduce concurența dintre aceste companii și se corelează cu creșteri nejustificate de preț pentru consumatori [2] [3] . În SUA, o creștere a ponderii investitorilor instituționali se corelează cu o creștere a inegalității economice [4] .