Indicii de volum negativi și pozitivi

Indicele de volum negativ [1] ( NVI din indicele de volum negativ din engleză ) și indicele de volum pozitiv [2] ( PVI din indicele de volum pozitiv din engleză ) sunt indicatori tehnici cu o metodologie de calcul în oglindă, dar o interpretare similară, cumulând modificări de preț. pentru perioade de la, respectiv, scăderea și creșterea volumelor de tranzacționare față de perioada anterioară [3] [4] .

Indicii de volum negativi și pozitivi au fost dezvoltați de Paul Dysart , Jr. în 1936 [5] , dar au fost popularizați în modificarea lui Norman G. Fosback abia în 1976 [4] [6 ] ] .

Ipoteza

Potrivit creatorilor și interpreților principali ai acestor indicatori, se crede că în zilele în care volumul de tranzacționare este în scădere, pozițiile sunt deschise de către investitori profesioniști și persoane din interior , iar în zilele în care volumul crește, de către investitori necalificați sau ignoranți, „mulțimea” [3] ] .

Metoda de calcul

Dispoziții generale

Indicii de volum negativ și pozitiv au mai multe metode fundamental diferite de calcul. Totuși, au în comun faptul că acest indice este o valoare care acumulează un indicator de preț și că indicele de volum negativ ia în considerare doar perioadele în care volumul curent de tranzacționare a fost mai mic decât cel anterior, iar indicele de volum pozitiv ia în calcul doar acele perioade în care volumul curent de tranzacționare a fost mai mare decât cel precedent. Indicatorii de preț și metodele de acumulare sunt, de asemenea, diferite.

Formulele lui Norman Fosback date de acesta în cartea „ Logica pieței de valori ” [3] [6] sunt considerate a fi metoda tradițională .

Indice de volum negativ

Tehnica tradițională

În interpretarea lui Norman Fosback, indicele de volum negativ este egal cu suma cumulativă a produsului randamentului curent și valoarea indicelui din perioada anterioară în momentele în care volumul de tranzacționare al zilei curente este mai mic decât volumul de tranzacționare al zilei curente. ziua precedentă [3] :

{\textit {NVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {NVI}}_{t-1},&\mathrm {dacă} \ {\textit { Volum}}_{t}\geqslant {\textit {Volum}}_{t-1}\\\\{\textit {NVI}}_{t-1}+{\frac {{\textit {Închidere} }_{t}-{\textit {Închidere}}_{t-1}}{{\textit {Închidere}}_{t-1}}}\cdot {\textit {NVI}}_{t-1 },&\mathrm {dacă} \ {\textit {Volum}}_{t}<{\textit {Volum}}_{t-1}\end{matrice}}\right.

care poate fi redat ca:

{\textit {NVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {NVI}}_{t-1},&\mathrm {dacă} \ {\textit { Volum}}_{t}\geqslant {\textit {Volum}}_{t-1}\\\\{\textit {NVI}}_{t-1}\cdot {\frac {{\textit {Închidere }}_{t}}{{\textit {Închidere}}_{t-1}}},&\mathrm {dacă} \ {\textit {Volum}}_{t}<{\textit {Volum}} _{t-1}\end{matrice}}\dreapta.

unde sunt valorile curente și anterioare ale indicelui , sunt prețurile de închidere ale perioadelor curente și anterioare, sunt volumele de tranzacționare ale perioadelor curente și anterioare. ${\textit {NVI}}_{t},{\textit {NVI}}_{t-1}$ ${\textit {NVI}}$ ${\textit {Închidere}}_{t},{\textit {Închidere}}_{t-1}$ ${\textit {Volum}}_{t},{\textit {Volum}}_{t-1}$

Sumă cumulativă simplă

Folosind metoda sumei cumulate simple pentru a calcula indicele de volum negativ, se însumează profitabilitatea în zilele cu cifra de afaceri negativă [4] :

{\textit {NVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {NVI}}_{t-1},&\mathrm {dacă} \ {\textit { Volum}}_{t}\geqslant {\textit {Volum}}_{t-1}\\\\{\textit {NVI}}_{t-1}+{\frac {{\textit {Închidere} }_{t}-{\textit {Închidere}}_{t-1}}{{\textit {Închidere}}_{t-1}}},&\mathrm {dacă} \ {\textit {Volum} }_{t}<{\textit {Volum}}_{t-1}\end{matrice}}\dreapta.

Index pozitiv al volumului

În interpretarea lui Norman Fosback, indicele de volum pozitiv este egal cu suma cumulativă a produsului randamentului curent și valoarea indicelui din perioada anterioară în momentele în care volumul de tranzacționare al zilei curente este mai mare decât cel de tranzacționare. volumul zilei precedente [3] :

{\textit {PVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrice}{\textit {PVI}}_{t-1}+{\frac {{\textit {Închidere}} _{t}-{\textit {Închidere}}_{t-1}}{{\textit {Închidere}}_{t-1}}}\cdot {\textit {PVI}}_{t-1} ,&\mathrm {dacă} \ {\textit {Volum}}_{t}>{\textit {Volum}}_{t-1}\\\\{\textit {PVI}}_{t-1} ,&\mathrm {dacă} \ {\textit {Volum}}_{t}\leqslant {\textit {Volum}}_{t-1}\end{matrice}}\right.

care poate fi redat ca:

{\textit {PVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {PVI}}_{t-1}\cdot {\frac {{\textit {Închidere} }_{t}}{{\textit {Închidere}}_{t-1}}},&\mathrm {dacă} \ {\textit {Volum}}_{t}>{\textit {Volum}}_ {t-1}\\\\{\textit {PVI}}_{t-1},&\mathrm {dacă} \ {\textit {Volum}}_{t}\leqslant {\textit {Volum}} _{t-1}\end{matrice}}\dreapta.

unde sunt valorile curente și anterioare ale indicelui , sunt prețurile de închidere ale perioadelor curente și anterioare, sunt volumele de tranzacționare ale perioadelor curente și anterioare. ${\textit {PVI}}_{t},{\textit {PVI}}_{t-1}$ ${\textit {PVI}}$ ${\textit {Închidere}}_{t},{\textit {Închidere}}_{t-1}$ ${\textit {Volum}}_{t},{\textit {Volum}}_{t-1}$

Strategii de tranzacționare

Considerații generale

Indicii de cifra de afaceri negativi și pozitivi sunt o reflectare a caracteristicilor prețului, deci aceleași metode sunt aplicabile analizei acestora ca și analizei prețurilor. Deși indicii au o metodă de calcul în oglindă, ei nu sunt indicatori ai opiniilor opuse [3] și, în general, natura lor este similară cu comportamentul diferitelor opțiuni de medie mobilă .

De menționat că semnalele date de NVI și PVI nu sunt recomandate pentru deschiderea pozițiilor scurte [4] .

În plus, există o putere diferită a semnalelor NVI și PVI la deschiderea și închiderea pozițiilor lungi. Tabelul de mai jos rezumă datele despre NVI și PVI pentru perioada 1941-1975 din cartea lui Norman Fosback „ The Logic of the Stock Market ” [3] [6] :

Indicator	Poziția față de media mobilă anuală	Probabilitatea unei tendințe urcarea	Probabilitatea unei tendințe de urs
NVI	De mai sus	96%	patru%
PVI	De mai sus	79%	21%
NVI	De mai jos	47%	53%
PVI	De mai jos	33%	67%

Adică indicele NVI dă un semnal de cumpărare foarte puternic, dar un semnal de vânzare nesemnificativ statistic, iar indicele PVI poate fi considerat relativ slab pentru un buy, dar eficient pentru cumpărare și vânzare (doar pentru pozițiile lungi).

Experții subliniază posibilitatea utilizării acestor indicatori în orice interval de timp [4] .

Comparația mediei mobile

Când comparați indici cu media lor mobilă pentru intervalele de timp zilnice, puteți urma următoarea strategie:

Cumpărați dacă NVI sau PVI este peste media lor mobilă pe 1 an (253 de zile).
Vindeți dacă NVI sau PVI este mai mic decât media lor mobilă anuală.

Comparație cu valoarea anterioară

Atunci când tranzacționați pe semnale NVI calculate folosind metoda sumei cumulate simple, este posibil să deschideți poziții lungi pe baza raportului dintre valorile indicatorului din ultimele perioade și perioadele precedente [4] :

Cumpărați atunci când valoarea actuală a NVI este mai mare decât valoarea anterioară.
Vindeți atunci când valoarea actuală a NVI este mai mică decât valoarea anterioară.

Relația cu alți indicatori

Indicii de volum negativ și pozitiv sunt suma sau produsul cumulativ al indicatorului ratei de schimbare - RoC în perioadele de scădere sau, respectiv, de creștere a volumului de tranzacționare.

Note

↑ Titlu alternativ: Indicele cifrei de afaceri negative .
↑ Titlu alternativ: Positive Turnover Index .
↑ 1 2 3 4 5 6 7 Stephen B. Akelis. Indicele de volum negativ // Analiză tehnică de la A la Z. Set complet de instrumente de tranzacționare... de la indicele de lățime absolută la sfeșnice japoneze = Analiză tehnică de la A la Z: acoperă fiecare instrument de tranzacționare... de la indicele de lățime absolută la zig-zag / Pe. din engleza. M. Volkova, A. Lebedeva. - M. : Diagramă, 1999. - S. 156-157. — 376 p. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Arhivat 14 aprilie 2012 la Wayback Machine de Steven B. Akelis . Indicele de volum pozitiv // Analiză tehnică de la A la Z. Set complet de instrumente de tranzacționare... de la indicele de lățime absolută la sfeșnice japoneze = Analiză tehnică de la A la Z: acoperă fiecare instrument de tranzacționare... de la indicele de lățime absolută la Zig Zag / Pe. din engleza. M. Volkova, A. Lebedeva. - M. : Diagramă, 1999. - S. 164-165. — 376 p. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Arhivat pe 14 aprilie 2012 la Wayback Machine
↑ 1 2 3 4 5 6 Robert Colby. Encyclopedia of Technical Market Indicators = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. - M . : „Editura Alpina” , 2011. - 840 p. — ISBN 978-5-9614-1443-1 .
↑ Dysart, Jr., Paul L., Bear Market Signal?: A Sensitive Breadth Index Has Just Flashed One , Barron's (4 septembrie 1967).
↑ 1 2 3 Fosback, Norman G., Stock Market Logic: A Sophisticated Approach to Profits on Wall Street , Deaborn Financial Printing, Chicago, Illinois (1993).

Literatură

Dysart, Jr., Paul L., Bear Market Signal?: A Sensitive Breadth Index Has Just Flashed One , Barron's (4 septembrie 1967).
Fosback, Norman G., Stock Market Logic: A Sophisticated Approach to Profits on Wall Street , pp. 120-124, Deaborn Financial Printing, Chicago, Illinois (1993).
Appel, Gerald, Winning Market Systems , pp. 42-44, Windsor Books, Bridgewaters, New York (1989).
Asociația Tehnicienilor de Piață, Paul L. Dysart, Jr. Premiul anual (1990, editat de James E. Alphier).
Russell, Richard, Dow Theory Letters, 7 ianuarie 1976 (nr. 652). Vezi și: 638, 642 și 646.
Schade, Jr., George A., Traders Adjust the Volume Indicators , Stocks Futures and Options Magazine (noiembrie 2005).

Analiza tehnica
Noțiuni de bază	tendinţă Ipoteza pieței eficiente mers la întâmplare Interval de timp Teoria Dow Corecţie linii de tendință Sistem mecanic de tranzacționare model Volumul de tranzacționare scalping Decalaj Teoria undelor Elliott Schimb sticla canal comercial Ergodicitatea
Grafice	Kagi Tic-tac-toe Renko lumânări japoneze
Indicatori	KST Trix Williams %R Media mobilă adaptivă Kaufman Volumul echilibrului Indexul armelor Indicele fluxului de numerar Indicele de masă Indicele de acumulare/distribuție Indicele de forță relativă Indicele canalului de mărfuri Indicii de volum negativi și pozitivi indicator MACD Indicator Ichimoku Canalul Donchyan Canalul Keltner curba Coppock Ușurință de mișcare Benzile Bollinger Linie de ridicare/coborâre Impuls Oscilator suprem Oscilator McClellan Sistem parabolic timp/pret Sistem de mișcare direcțională medie mobilă Oscilator stocastic Numărul de poziții deschise Tendința prețului și a volumului lumânări japoneze
Software	CQG MetaTrader NetTradeX QUIK TraderStar VolFix.Net Laboratorul de avere
Analiștii	Edward Davis Jones Richard Donchian Charles Dow Edward Thorpe Ralph Nelson Elliott