Criza supraproducției - în unele teorii economice , un fel de crize economice , este una dintre fazele ciclului economic . Se distinge printr-o scădere a prețurilor din cauza debutului supraproducției de bunuri și servicii. Caracteristic economiei capitaliste , generat de fenomenul de reproducere extinsă [1] .
Reprezentanții economiei politice clasice ( D. Ricardo , J. B. Say , J. St. Mill , J. McCulloch , H. Mangoldt etc.) și-au creat lucrările într-o epocă în care crizele de supraproducție nu fuseseră încă identificate, așa că au vorbit despre crize. exclusiv teoretic şi din aceste poziţii a negat posibilitatea unei supraproducţii simultane a tuturor bunurilor. Prin urmare, principala contribuție la studiul naturii crizelor de supraproducție a fost adusă de cercetătorii de mai târziu J. Sismondi , V. Lexis , G. Frankenstein și K. Marx [2] [3] . La mijlocul secolului al XIX-lea, prin eforturile lui K. Marx, K. I. Rodbertus-Yagetsov și K. Juglar , au fost formulate două prevederi cele mai importante pentru înțelegerea naturii crizelor: crizele sunt periodice și organic inerente sistemului capitalist. Contribuții suplimentare la studiul crizelor au fost aduse de M.I. Tugan-Baranovsky , R. Hilferding , L. Pole , A. Spitgof , J. Lescure , A. Aftalion și W.C. Mitchell [4] .
D. Ricardo a plecat de la ideea că supraproducția tuturor bunurilor deodată este imposibilă, deoarece nevoile umane sunt nelimitate. În același timp, producătorul își vinde produsul doar atunci când dorește să achiziționeze un alt produs. Prin urmare, fiecare produs este o piață pentru alte produse [5] . J. St. Mill a fost un adept al ideii că probabilitatea de supraproducție a anumitor bunuri ar trebui compensată de subproducția altor bunuri [6] . J. B. Say a formulat legea numită după el , potrivit căreia, datorită flexibilității prețurilor, cererea agregată absoarbe automat întreg volumul producției. Astfel, lipsa cererii nu este cauzată de un exces de producție în general, ci cu caracter temporar de o distribuție incorectă a volumelor de producție (disproporționalitate) între diferite industrii [7] .
Ideea adaptării automate a economiei capitaliste la orice perturbare a cererii și ofertei a fost preluată și de școala neoclasică [8] . Astfel, americanul B. Anderson, chiar în 1945 , la simpozionul Financing American Prosperity de la New York , a dovedit corectitudinea ideii lui Ricardo despre un produs ca piață pentru alte produse [6] .
În același timp, economistul german R. Hilferding a adăugat la ideea dezvoltării disproporționate a industriilor. În opinia sa, anarhia producției și crizele generate de aceasta pot fi eliminate pe baza reglementării economiei capitaliste (Hilferding a inventat termenul de „capitalism reglementat”) [9] .
J. Sismondi a fost primul care a sugerat că creșterea producției depinde de creșterea consumului [10] . La „teoria subconsumului” formulată de el au aderat și T. Malthus , K. I. Rodbertus-Yagetsov, J. A. Hobson , K. Kautsky și Rosa Luxemburg . Ei au văzut cauza crizelor de supraproducție în puterea de cumpărare scăzută a maselor, care deci nu au putut menține cererea la un nivel suficient [8] . Una dintre concluziile practice din teoria subconsumului a fost politica keynesiană de stimulare a cererii din partea statului [9] .
Potrivit marxiştilor , puterea de cumpărare scăzută a maselor a fost, de asemenea, inerentă formaţiunilor precapitaliste , care totuşi nu a dus la crize de supraproducţie. Crizele din economia capitalistă se explică printr-un astfel de fenomen precum reproducerea extinsă și este generată de principala contradicție a economiei capitaliste , care este conflictul dintre natura socială a producției și forma privată de însuşire. Natura socială a producției duce la atingerea unei productivități ridicate a muncii , iar natura privată a însușirii stimulează producția la o creștere nesfârșită, agravând anarhia producției. Limitarea creșterii puterii de cumpărare a maselor în aceste condiții nu face decât să agraveze criza, nefiind în același timp cauza ei principală [11] .
De regulă, criza de supraproducție se caracterizează prin:
Aceste probleme sunt observate nu într-unul, ci în diferite sectoare ale economiei și se consolidează reciproc într-un cerc vicios . Deci, cererea scăzută duce la faliment și la un nivel scăzut de activitate în afaceri. Ei, la rândul lor, duc la șomaj. Șomajul ridicat, combinat cu cererea scăzută de forță de muncă, duce la salarii mai mici. Chiar dacă o companie nu dorește să reducă salariile, este forțată să facă acest lucru din cauza cererii scăzute pentru produsele sale, care le obligă să treacă la austeritate. Șomajul, salariile mici și teama de a pierde un loc de muncă obligă populația să reducă la limită cheltuielile personale, adică duc la o cerere scăzută.
Un mecanism important în formarea unei crize este criza de încredere : întreprinderile își cer plata imediată a datoriilor una de la alta, atât de teama că debitorul ar putea da faliment, cât și din cauza situației dificile a creditorilor înșiși. Într-o situație economică dificilă, cererile de plată imediată a datoriilor duc la faliment. Falimentul debitorilor agravează și mai mult situația creditorului și poate duce, la rândul său, la falimentul acestuia, adică are loc o reacție în lanț a falimentului.
În plus, salariile mici duc la scăderea costului mărfurilor; împreună cu concurența acerbă pentru piețele în scădere, prețurile mărfurilor scad. Are loc deflația (scăderea prețurilor) . Deflația face dificilă rambursarea datoriilor, cu excepția cazului în care acestea sunt legate de indicele prețurilor de consum.
Criza supraproducției ar trebui să fie diferențiată de o recesiune , în timpul căreia echilibrul dintre cerere și ofertă, dacă este perturbat, este mult mai slab, precum și de criza unor industrii. În acest din urmă caz, lucrătorii disponibilizați găsesc de lucru în alte industrii, iar rata șomajului sau salariile în general se modifică puțin.
La începutul anilor 1820, piața engleză a cunoscut un exces de capital. De exemplu, în 1824, guvernul a putut să-și reducă ratele de împrumut de la 5% și, respectiv, 4% la 4% și 3,5%. Utilizarea capitalului liber a fost găsită datorită Revoluției Spaniole din 1820-1823 , care a dus la succesul războiului pentru independența Americii Latine . Un val de mărfuri britanice s-a repezit pe piețele deschise, a căror achiziție a fost plătită de capitalul britanic: din 1822 până în 1825, exporturile către țările din America de Sud au crescut de la 3,2 la 6,4 milioane de lire sterline. Artă. pe an, volumul împrumuturilor acordate de Marea Britanie acestei regiuni se ridica la 21,3 milioane de lire sterline în 1824-1825. Artă. Creşterea comerţului exterior a fost facilitată şi de modificările aduse Legii de navigaţie , îndreptate spre comerţul liber , adoptate la iniţiativa ministrului de Finanţe W. Huskisson . Piața internă a Angliei, în special, industria construcțiilor, s-a dezvoltat intens și ea. Astfel, producția de cărămizi din 1822 până în 1825 a crescut cu 92,3%, în 1825 a fost deschisă prima cale ferată din lume Stockton - Darlington . În 1820-1825 topirea fierului a crescut cu 58%, consumul de bumbac cu 38%. Expansiunea cererii (în primul rând cererea de investiții ) a dus la o creștere speculativă a prețurilor: la sfârșitul anului 1824 - începutul anului 1825, prețurile la mașini au crescut cu 20%, la cafea cu 32%, la ardei cu 41%, la fier cu 76%, pentru zinc cu 103%, pentru bumbacul american cu 109% [12] [13] .
Fenomenele de criză au început în trimestrul II al anului 1825 cu o reducere a exporturilor, a apărut un sold negativ în balanța comerțului exterior , ceea ce a dus la o ieșire de aur din țară. Sectorul financiar a fost primul care a avut de suferit : pe 2 august, Banca Angliei a încetat să mai elibereze împrumuturi garantate cu orice titluri de valoare, în august și septembrie panica bursieră a izbucnit de câteva ori , până la sfârșitul anului, aurul rezervele Băncii Angliei au scăzut de la 10,7 la 1,2 milioane de lire sterline. Artă. Industria a resimțit din plin impactul crizei din 1826: exportul de produse din lână a scăzut cu 19%, iar țesăturile de bumbac cu 23% față de 1824, s-a înregistrat o scădere a prețurilor - la zinc cu 38%, la cafea cu 39% , pentru ardei cu 40%, mașini 50%, bumbac american 59%. De la 1 octombrie 1825 până la 1 octombrie 1826 s-au înregistrat 3.549 de falimenturi față de 1.345 cu anul anterior [14] [15] .
Criza britanică a afectat și alte țări. Exporturile SUA au scăzut cu 22%, prețurile bumbacului au scăzut de 2 ori, în 1826 cel puțin o treime din fusurile de bumbac ale țării erau inactiv . Exporturile franceze au scăzut cu 15%, capacitatea totală a motoarelor cu abur nou instalate a scăzut de la 1.187 CP. Cu. în 1826 până la 595 litri. Cu. în 1828 . Exporturile rusești au scăzut în termeni monetari cu 22%, inclusiv exportul de cherestea cu 33%, lână cu 70% [16] .
Criza din 1837Criza anterioară a stimulat introducerea de noi tehnologii în industrie, ceea ce a dus la reducerea costurilor de producție și la scăderea prețurilor. Acesta din urmă a dus la o revigorare a exporturilor: în 1825-1830, exportul de produse din bumbac din Anglia a crescut în termeni fizici cu 38,9%, ceea ce a dat însă o creștere a veniturilor doar cu 5,4%. Piețele externe s-au revărsat rapid, ceea ce a provocat un declin vizibil în 1829-1831. Declinul a avut loc pe fundalul unor evenimente politice atât de semnificative precum Revoluția din iulie 1830 în Franța , Revolta poloneză din 1830 , revolta țesătorilor din Lyon din 1831 , reforma electorală din Anglia din 1832 , Revolta din iunie 1832 în Franța și conspirația nobilimii georgiane din 1832 [17] .
Un nou boom a început în Anglia în 1834 datorită expansiunii pieței interne: recoltele bune timp de câțiva ani la rând au menținut cele mai mici prețuri la pâine din ultimii 60 de ani, ceea ce a stimulat cererea de produse manufacturate. În perioada 1833-1836, industria britanică a crescut producția de fire de bumbac cu 53%, topirea fierului cu 71%, exploatarea cărbunelui cu 87%; volumul investiţiilor anuale în construcţia căilor ferate a crescut în 1834-1836 de 7,3 ori. A existat o creștere a prețurilor: până la mijlocul anului 1836, față de toamna lui 1832, mătasea italiană a crescut cu 62%, bumbacul american cu 83% și plumbul cu 104%. Sfârșitul perioadei de recolte bune a dus la o creștere a prețului grâului în anii 1835-1839 cu 82% [18] [19] .
În primăvara anului 1836, supraproducția a dus la o scădere a rulajului stocurilor, ceea ce a determinat o creștere a cererii de credit. Rezervele de aur ale Băncii Angliei au scăzut de la 8 milioane de lire sterline. Artă. în martie la 5,3 milioane de lire sterline. Artă. in august. Banca a crescut rata de scont de la 4 la 5% pe an și a interzis să scoată facturile americane. Prețurile și prețurile acțiunilor au început să scadă rapid la mijlocul anului. Scăderea prețurilor la minimul anului 1837 a fost: plumb - cu 34%, mătasea până la 38%, bumbacul cu 40%, fierul cu 44%. Exporturile de țesături de bumbac au scăzut în natură cu 17%, țesăturile de lână cu 46%. La sfârșitul anului 1836, lucrătorii de fier din Țara Galilor , Scoția , Staffordshire și Shropshire au încercat să stopeze scăderea prețurilor prin încheierea unui acord de cartel care prevedea o reducere convenită a producției cu 20% [20] .
În 1837, bula economică creată de speculatorii din sectorul imobiliar a izbucnit. La 10 mai 1837, toate băncile au încetat să plătească monede de aur și argint. [21] . Aceasta a devenit cunoscută sub numele de Panica din 1837 . Panica a fost urmată de o criză de cinci ani, însoțită de falimentări bancare și șomaj ridicat [21] [22] .
Criza din 1847
Depresia lungă , cunoscută la acea vreme sub numele de Marea Depresiune, a durat între 1873 și 1896. [23] A preluat cea mai mare parte a lumii și a avut loc pe fundalul celei de-a doua revoluții industriale [24] .
Criza din 1882 Criza din 1890
Marea Depresiune , care a afectat majoritatea țărilor din lumea capitalistă, a făcut furori prin anii 1930. Depresia a început odată cu prăbușirea bursei din America din 1929, care a durat între 24 și 29 octombrie 1929. Prăbușirea a fost precedată de un boom speculativ, când creșterea prețului acțiunilor a dus la formarea unei bule economice . Criza s-a extins rapid în întreaga lume. [25] A continuat până la cel de -al Doilea Război Mondial : chiar și în 1939, nivelul producției era de 90% față de nivelul din 1932, iar șomajul era de 17% [26] .
Criza din 1937
La mai puțin de un an de la „șocul petrolului”, economiile occidentale au fost scufundate într-o criză de supraproducție – prima criză clasică din întreaga perioadă postbelică. Creșterea costurilor de producție asociată cu creșterea prețului petrolului a dus la o creștere a costului de producție în aproape toate sectoarele economiei. Când stocurile disponibile în toamna anului 1973 s-au epuizat, prețurile cu ridicata și cu amănuntul au început să crească rapid. Reducerea cererii care a rezultat și deteriorarea climatului investițional au condus la o scădere a nivelurilor de producție timp de nouă luni în 1974. Scăderea indicatorilor industriali în Statele Unite a fost de 15%, în Italia și Franța - 14%, în Germania - 8%, în Marea Britanie - 7%. Criza supraproducției a determinat o creștere a șomajului, care, la rândul său, a redus și mai mult cererea consumatorilor și nivelul activității investiționale. Întreprinderile și companiile asociate cu cele mai mari corporații și bănci din lume au fost atacate. Criza din 1974 a dat naștere la o stagnare generală pe termen lung a sistemului de producție industrială.
Criza din 1980 Criza din 1990 Criza din 2000 Criza din 2008Odată cu creșterea sectorului financiar în lume, apare o nouă situație de supraproducție de bani. Toate tipurile de active, acțiuni, valori mobiliare, mijloace de plată, certificate etc. sunt obligate să se plătească singure și să aducă profit constant. Cu tehnologiile financiare moderne, mișcarea capitalului imens are loc aproape instantaneu, totul este în permanență în mișcare. Ca urmare, vine un moment în care vânzarea banilor se oprește și, ca și în cazul unui exces de mărfuri, distrugerea finanțelor supraproduse începe prin reevaluare, anulări și așa mai departe. Volumele sunt uriașe. De exemplu, conform previziunilor șefului Băncii Centrale din Noua Zeelandă Bollard, deprecierea generală a valorilor mobiliare în 2008 și 2009. S-a presupus la nivelul de 30 de trilioane de dolari, credite neperformante - 2 trilioane de dolari [27] .