Testarea de stres este o metodă de analiză a riscurilor organizațiilor financiare , sectoarelor individuale, piețelor sau sistemului financiar în ansamblu și de evaluare a rezistenței acestora la implementarea șocurilor excepționale, dar probabile.
Testele de stres sunt cele mai frecvente în sectorul bancar, dar abordări similare sunt utilizate pentru a evalua riscurile în alte sectoare ale sistemului financiar. În special, FNP , companiile de asigurări , brokerii , depozitarii, contrapărțile centrale etc. În plus, testele de stres pot fi efectuate pentru a evalua stabilitatea și efectele negative pe piețele individuale (de exemplu, pe piața de creditare interbancară sau pe piața repo interdealer). ).
Conform definiției Băncii Rusiei , testarea la stres a unei bănci este o evaluare a impactului potențial asupra stării financiare a unei instituții de credit al unui număr de modificări specificate ale factorilor de risc care corespund unor evenimente excepționale, dar probabile [1] .
Fondul Monetar Internațional definește testul de stres ca o metodă de evaluare a sensibilității unui portofoliu (active sau instrumente financiare) la modificări semnificative ale indicatorilor macroeconomici sau la evenimente excepționale, dar posibile [2] .
Potrivit Băncii Reglementărilor Internaționale , testul de stres este un termen care descrie diverse metode utilizate de instituțiile financiare pentru a evalua vulnerabilitatea acestora la evenimente excepționale, dar posibile [3] .
Testarea de stres este o metodă utilizată pe scară largă de analiză a riscurilor în instituțiile financiare. Reglementările bancare prescriu utilizarea obligatorie a testelor de criză atunci când băncile aplică ratinguri interne. În conformitate cu recomandările Comitetului de Supraveghere Bancară de la Basel , băncile care aplică modele interne de rating trebuie să efectueze teste de criză pentru a-și evalua adecvarea capitalului [4] .
Testele de criză sunt utilizate în mod activ de autoritățile de reglementare financiare ( băncile centrale și agențiile prudențiale) și de organizațiile internaționale (cum ar fi FMI ) pentru a evalua soliditatea sistemelor bancare și financiare.
Masa. Rezumatul rezultatelor testelor de stres în domeniul public.
| Autoritate de reglementare și supraveghere | Periodicitate și referință |
|---|---|
| Autoritatea Bancară Europeană | la fiecare doi ani |
| Fed-ul SUA | anual |
| Banca Angliei | anual |
| Banca Rusiei | anual |
O abordare eficientă a testării de stres presupune aplicarea acesteia la diferite niveluri organizaționale ale companiei și la diferite entități de afaceri. Astfel, excluderea unor factori semnificativi, precum un portofoliu de active sau o linie de activitate, poate distorsiona semnificativ rezultatele testelor de stres și poate duce la o subestimare a expunerii la risc a unei companii. În plus, este important să se efectueze teste de stres în raport cu diferite orizonturi de timp [5] .
Principalele etape ale testării de stres sunt:
Atunci când alegeți un scenariu, o instituție financiară ar trebui să procedeze dintr-un număr de setări. În special, testele de stres ar trebui să acopere toate riscurile și activitățile care sunt semnificative pentru o anumită organizație (sau grup). Scenariile de testare la stres ar trebui să țină cont de evenimentele care pot cauza cele mai multe daune sau pierderi de fondul comercial.
O instituție financiară ar trebui să evalueze în mod regulat (cel puțin o dată pe an) scenariile utilizate, calitatea datelor și a ipotezelor utilizate și coerența rezultatelor testării de criză pentru relevanța acestora. Procedurile de testare la stres sunt reflectate în documentele interne ale instituțiilor financiare și sunt revizuite în funcție de modificările factorilor externi și interni ai activităților acestora.
Autoritățile de reglementare financiare folosesc două abordări pentru testarea stresului sectorului bancar: „de sus în jos” ( abordare de sus în jos ) și „de jos în sus” ( abordare de jos în sus ). În prima variantă, calculele sunt efectuate chiar de autoritatea de reglementare. Abordarea de sus în jos necesită utilizarea nu numai a statisticilor macroeconomice, ci și a microdatelor de raportare bancară și implică și modelare economică și matematică. Avantajul abordării de sus în jos este că, odată ce o metodologie de testare a stresului a fost dezvoltată, implementarea ei regulată nu necesită mult timp și efort.
Atunci când se utilizează abordarea de jos în sus, autoritățile de reglementare financiare determină scenariile și amploarea șocului, iar instituțiile financiare, pe baza informațiilor primite, calculează în mod independent pierderile folosind modele interne. Durata testării de stres este semnificativ crescută în comparație cu abordarea de sus în jos. Autoritățile de reglementare, pe de o parte, transferă o parte din muncă către bănci și sunt obligate să unifice metodologia astfel încât să fie acceptabilă pentru majoritatea, dar, pe de altă parte, se confruntă cu posibile dificultăți în compararea și agregarea rezultatelor din cauza diferențelor dintre bancă. modele. În plus, abordarea de jos în sus nu ține cont de efectele de rețea, din cauza faptului că banca își calculează propriile pierderi fără a ține cont de impactul acestora asupra deteriorării situației financiare a contrapărților sale.
Banca Rusiei efectuează teste de stres ale băncilor cel puțin o dată la șase luni. Rezultatele analizei bazate pe rezultatele anului trecut sunt publicate în Raportul privind dezvoltarea sectorului bancar și supravegherea bancară. Testele de stres se desfășoară pe baza analizei scenariilor folosind modelarea macroeconomică. Testele de stres evaluează amploarea pierderilor potențiale ale sectorului bancar rus în cazul unor șocuri, ținând cont de impactul deteriorării condițiilor economice externe asupra economiei ruse. În plus, Banca Rusiei testează sensibilitatea băncilor la riscul de lichiditate și riscul concentrării creditării în anumite sectoare ale economiei. Rezultatele testelor de stres efectuate sunt utilizate în activitățile de supraveghere.
Scenariul macroeconomic al testului de stres al Băncii Rusiei include o scădere a prețului petrolului (la 25 de dolari pe baril în analiza din 2016), o scădere a PIB-ului (cu 1,4%), precum și o creștere a ratelor dobânzilor în Piața financiară rusă și o scădere a indicilor bursieri.
Masa. Caracteristicile scenariului de testare la stres al Băncii Rusiei în 2016 [6] .
| Numele indicatorului | Scenariul de stres pentru anul | Fapt pentru 2016 |
|---|---|---|
| Prețul petrolului, dolari SUA pe baril | 25 | 42 |
| Rata de creștere a PIB-ului, % | -1,4 | -0,2 |
| Inflație, % | 6.5 | 5.4 |
| Rata de creștere a investițiilor în active fixe, % | -3.1 | -0,9 |
| Cursul de schimb mediu al dolarului american față de rublă | 75 | 67 |
Pierderile băncilor sunt evaluate după patru tipuri de risc: riscul de credit (inclusiv riscul deteriorării calității împrumuturilor prelungite), riscul de piață, riscul de lichiditate și riscul ratei dobânzii pe „cartea bancară”. Conform rezultatelor testelor de stres, cea mai mare parte a pierderilor (cel puțin două treimi) este de obicei asociată cu riscul de credit (datorită formării suplimentare de provizioane pentru credite). Testele de stres fac posibilă evaluarea mărimii potențiale a deficitului de capital al băncilor și al sectorului bancar în ansamblu.
În plus, în cadrul testelor de stres, „riscul de contagiune” pe piața interbancară (așa-numitul „efect domino”) este evaluat suplimentar în cazul șocurilor specificate de scenariul macroeconomic. Acest lucru face posibilă evaluarea impactului falimentului băncilor individuale asupra stabilității contrapartidelor lor pe piața interbancară.
Se efectuează o analiză separată a sensibilității la riscul de lichiditate. Vă permite să evaluați reacția băncilor la un șoc instantaneu. Calculele ajută la estimarea pierderilor potențiale fără factori de atenuare (fără acces la refinanțarea Băncii Rusiei și la piața de credite interbancare), ceea ce face posibilă obținerea unei evaluări conservatoare a expunerii unei bănci la riscul de lichiditate.