Cerințe de capital ( cerința de capital în engleză ), și capitalul de reglementare ( capital de reglementare în engleză ), adecvarea capitalului ( adecvarea capitalului în engleză ) sau baza de capital ( baza de capital în engleză ) - cantitatea de capital pe care băncile sau alte instituții financiare trebuie să o aibă în conformitate cu cu cerințele autorității sale de reglementare financiară . Acesta este de obicei exprimat ca un raport de adecvare a capitalului , care este procentul capitalului propriu față de activele ponderate la risc. Scopul cerințelor de capital este de a preveni apariția unor sume excesive de fonduri împrumutate în structura de capital a instituțiilor financiare și bancare și, ca urmare, acestea se confruntă cu riscul de insolvență. Cerințele de capital au drept scop reglementarea raportului dintre capitalul propriu și fondurile împrumutate reflectate în conturile de pasive și capitaluri proprii din bilanțul acestor instituții (datoria bilanţieră). Acestea nu trebuie confundate cu rezervele obligatorii , care se referă la activele bilanțului unei bănci, în special la proporția de active pe care băncile trebuie să le dețină sub formă de numerar sau active foarte lichide. Capitalul este o sursă de fonduri, nu scopul utilizării lor.
O parte cheie a reglementării bancare este asigurarea faptului că firmele își gestionează în mod corespunzător activitățile din industria lor. În același timp, scopul unei astfel de reglementări este de a proteja firmele, clienții acestora, guvernul (care este responsabil de siguranța depozitelor în caz de insolvență bancară) și economia prin elaborarea unor reguli care să garanteze adecvarea acestor instituții cu capitalul necesar pentru buna funcționare a piețelor sigure și eficiente, capabile să contracareze orice probleme previzibile.
Principala încercare internațională de a stabili standarde pentru cerințele de capital au fost Acordurile de la Basel publicate de Comitetul de Supraveghere Bancară de la Basel , cu sediul la Banca Reglementărilor Internaționale . Acest comitet stabilește condițiile-cadru pentru calcularea capitalului băncilor și instituțiilor de credit . Numai după determinarea coeficienților corespunzători este posibil să se evalueze și să se reglementeze adecvarea capitalului băncilor. În 1988, comitetul a introdus sistemul de evaluare a capitalului cunoscut în mod obișnuit ca Basel I . În iunie 2004, sistemul a fost înlocuit cu un sistem mult mai complex de standarde de adecvare a capitalului, cunoscut în mod obișnuit ca Basel II . După criza financiară din 2007–2008, Basel II a fost înlocuit cu Basel III [1] , care a fost implementat în etape între 2013 și 2019 [2] .
Un alt termen utilizat pe scară largă în cadrul acestor reglementări este conceptul de capital economic , care este de obicei înțeles ca nivelul de capital pe care l-ar alege acționarii (investitorii) băncii în absența reglementării capitalului. Pentru un studiu detaliat al diferențelor dintre aceste două definiții ale capitalului, a se vedea Capitalul economic și de reglementare în domeniul bancar: Care este diferența .
Rata de adecvare a capitalului este raportul procentual dintre capitalul unei bănci și activele sale ponderate la risc . Ponderile sunt determinate de coeficienți de sensibilitate la risc, al căror calcul este determinat de documentul relevant. Conform cerințelor Basel II, rata generală de adecvare a capitalului (cerința de capital minim) nu trebuie să fie mai mică de 8%.
Fiecare autoritate națională de reglementare are de obicei propriul mod de calculare a capitalului bancar, care diferă de normele de la Basel și este elaborat ținând cont de normele legislative naționale.
Majoritatea țărilor dezvoltate folosesc standardele Basel I și II, determină limite de creditare în valoare de un anumit multiplu al capitalului băncii, ținând cont de rata anuală a inflației.
Exemple de autorități naționale de reglementare care implementează Normele de la Basel sunt Autoritatea de Conduită Financiară din Regatul Unit , Autoritatea Federală de Supraveghere Financiară din Germania , Biroul Guvernatorului Instituției Financiare Canada, Banca Italiei . În Statele Unite, principalele autorități de reglementare care implementează Basel sunt Office of the Controller of the Currency și Federal Reserve System [3] .
Statele membre ale Uniunii Europene au introdus cerințe de capital pe baza Directivei privind adecvarea capitalului CAD1 emisă în 1993 și CAD2 emisă în 1998.
În Statele Unite, instituțiile de creditare sunt supuse orientărilor de capital bazate pe risc emise de Consiliul Rezervei Federale [4] . Aceste recomandări sunt utilizate pentru a evalua adecvarea capitalului pe baza în primul rând pe riscul de credit perceput asociat activelor , precum și pe riscul asociat cu anumite valori în afara bilanțului, cum ar fi angajamentele de împrumut negarantate scrisori de credit și instrumente financiare derivate și contracte de schimb valutar . . Consilierea de capital bazată pe risc este completată de cerințe de levier . În conformitate cu definițiile Agenției Federale de Reglementare Bancară, un nivel adecvat de capitalizare a unui holding bancar ( în engleză adecvat capitalized ) este un nivel al capitalului de nivel 1 cel puțin 4%, nivelul combinat al capitalului de nivelul 1 și capitalul de nivelul 2 nu mai puțin de 8% și un coeficient de levier nu mai mic de 4% și absența unei directive, ordin sau acord scris care să oblige instituția să respecte și să mențină un anumit nivel de capital. În același timp, un holding bancar „bine capitalizat” este în cazul unui coeficient de capital de nivel 1 de cel puțin 6%, a unui coeficient combinat de capital de nivel 1 și de nivel 2 de cel puțin 10% și a unui raport de levier de la cel puțin 5% și absența unei directive, ordin sau acord scris care să oblige instituția să respecte și să mențină un anumit nivel de capital. Aceste rate de adecvare a capitalului sunt reflectate trimestrial în raportul financiar transmis la cererea autorităților ( English call report ) sau în raportul financiar privind economisirea ( English Thrift Financial Report ). În ciuda accentului tradițional pus pe capitalul de rangul 1, în timpul recesiunii de la sfârșitul anilor 2000, autoritățile de reglementare și investitorii au început să se concentreze pe capitalul tangibil al deținătorilor de acțiuni comune , care diferă de capitalul de rangul 1 prin faptul că exclude acțiunile preferențiale [5] .
Cerințele de capital de reglementare sunt de obicei (deși nu întotdeauna) stabilite atât la nivel individual de instituție bancară, cât și la nivel de grup (sau subgrup). Astfel, aceasta ar putea însemna că grupul bancar are mai multe regimuri diferite de capital de reglementare la diferite niveluri, fiecare sub supravegherea unui organism de reglementare diferit [6] .
În acordul Basel II , capitalul băncii a fost împărțit în două „niveluri” [7] .
Capitalul de nivel 1, cel mai important dintre cele două, constă în principal din capitaluri proprii și rezerve prezentate. Acesta reprezintă valoarea fondurilor utilizate pentru achiziționarea inițială a titlurilor de valoare (sau acțiunilor) unei bănci (nu o estimare a valorii pentru care aceste acțiuni sunt tranzacționate în prezent la o bursă de valori ), profitul reportat minus pierderile acumulate și valoarea altor titluri. care se încadrează în definiția capitalului de rang 1. Pentru a spune simplu, dacă acționarii inițiali au investit 100 de dolari pentru a-și cumpăra acțiunile, iar de atunci banca a realizat 20 de dolari din venituri reportate în fiecare an, nu a plătit dividende, nu a deținut alte forme de capital și nu a suferit pierderi, atunci nivelul băncii. 1 capital ar fi în 10 ani 300 USD. Capitalul social și rezultatul reportat sunt de obicei denumite capital de bază de rangul 1 (de exemplu , capital de rangul 1 de bază ), în timp ce capitalul de rangul 1 este combinația dintre capitalul de bază de rangul 1 și alte titluri care se încadrează în definiția capitalului de rangul 1.
În India, capitalul de nivel 1 este definit ca capitaluri proprii minus investițiile în acțiuni ale altor companii financiare nebancare, precum și acțiuni, obligațiuni, obligațiuni, împrumuturi restante și linii de credit, inclusiv achiziții în rate și finanțare în leasing, efectuate într-o filială .societăți și companii din același grup care depășesc în total zece la sută din capitalul propriu; și instrumente de datorie perpetuă emise de o societate financiară nebancară nedepozitar de importanță sistemică în fiecare an într-o sumă care nu depășește 15% din capitalul agregat de rangul 1 al unei astfel de societăți la 31 martie a anului de raportare precedent (în conformitate cu Directive privind regulile prudențiale pentru instituțiile financiare nebancare, care nu acceptă sau dețin depozite ale Băncii de Rezervă din 2007). Cu această definiție, capitalul de nivel 1 nu este altceva decât capitaluri proprii.
Capitalurile proprii sunt constituite din capitalul social sub formă de acțiuni, acțiunile preferențiale convertibile în mod obligatoriu în capital social, rezervele libere, soldurile contului primelor de acțiuni și rezervele de capital reprezentând surplusuri rezultate din încasările din vânzarea activelor, excluzând rezervele create ca urmare a reevaluarea activelor redusă cu valoarea pierderilor acumulate, valoarea contabilă a imobilizărilor necorporale și cheltuielile cu veniturile viitoare, dacă există.
Capitalul de nivel 2, capitalul suplimentar, include rezerve nedeclarate, rezerve din reevaluare, rezerve generale, instrumente hibride și datorie subordonată la termen .
Rezerve nedezvăluiteRezervele nedeclarate includ câștigurile nerecunoscute încă în rezultatul reportat și conturile de rezerve generale.
Reevaluarea activelor imobilizateO rezervă de reevaluare a activelor imobilizate este creată în cazul unei reevaluări de către o societate a activelor, în urma căreia valoarea acestora crește. Un exemplu simplu ar fi atunci când o bancă deține terenul și clădirea sediului său pe care le-a cumpărat cu o sută de ani în urmă cu 100 de dolari. Este posibil ca reevaluarea curentă să arate o creștere semnificativă a valorii. Majorarea va fi adăugată la rezerva de reevaluare.
Rezerve generaleO rezervă generală ( ing. provizion general ) este creată atunci când o companie suferă pierderi, a căror natură exactă, totuși, nu este încă cunoscută. În conformitate cu standardele de contabilitate, înainte de introducerea IFRS , au fost în general făcute prevederi generale pentru a acoperi pierderile care se preconizează să apară în viitor. Deoarece nu reprezentau pierderi suportate, autoritățile de reglementare au permis, în general, să fie tratate ca capitaluri proprii.
Instrumente hibride de capital de datorieAstfel de instrumente combină anumite caracteristici atât ale capitalului propriu, cât și ale capitalului de datorie. Aceste instrumente pot fi incluse în capitaluri proprii suplimentare numai dacă sunt capabile să absoarbă pierderi în mod continuu, fără a provoca lichidări.
Include uneori instrumente care sunt emise inițial cu obligații purtătoare de dobândă (de exemplu, obligațiuni), dar care ulterior pot fi convertite în capitaluri proprii.
Obligații de datorie subordonatăDatoria subordonată este clasificată ca o datorie de nivel 2 inferior , de obicei are o scadență de cel puțin 10 ani și are prioritate față de capitalul de rang 1, dar este secundară datoriei senior (datorie care are avantaj la rambursare, ing. datorie senior ) în ceea ce privește ordinul / regulile de lichidare. Pentru a preveni scăderea bruscă a valorii capitalului atunci când obligațiile de nivel 2 cu prag scăzut devin scadente și, de exemplu, pentru a preveni înlocuirea acestuia, autoritatea de reglementare solicită ca suma care se califică drept capital de nivel 2 să fie amortizată (adică, redusă) pe o bază liniară, bazată pe scadență minus 5 ani (de exemplu, o emisiune de creanță de 1 miliard USD ar reprezenta doar 800 milioane USD în calculele de capital la 4 ani până la scadență). Restul se califică drept emisiune preferată ( emisiune senior ) . Din acest motiv, multe instrumente de nivel 2 au fost emise ca datorii pe 10 ani, care pot fi colectate după 5 ani. Totuși, dacă datoria nu este colectată, atunci datoria (emisiunea) are un prag mare, similar capitalului de rang 1, ceea ce înseamnă că este mai probabil să fie colectată.