Oscilator McClellan

Oscilatorul McClellan este un indicator tehnic de piață care caracterizează răspândirea pieței („lățimea pieței”) prin analizarea numărului de instrumente în creștere și scădere în perioada [ 1] [2] ; este unul dintre cei mai comuni indicatori ai acestei clase [3] .

Pe baza acestui oscilator se construiește indicele de însumare McClellan - un indicator tehnic de piață independent [1] [4] .

Oscilatorul McClellan și indicele de însumare au fost dezvoltate de Sherman și Marian McClellan în 1969 . O descriere detaliată a principiilor de interpretare a acestor indicatori a fost dată în cartea lor „ Patterns for Profit: The McClellan Oscillator and Summation Index ” .

Metoda de calcul

Oscilator McClellan

Valoarea oscilatorului McClellan este numeric egală cu diferența dintre valorile mediilor mobile rapide și lente ponderate exponențial , construite pe diferența dintre numărul de instrumente în creștere și în scădere de pe piață în perioada [1] [3] :

${\textit {McClellanOscillator}}_{t}={\textit {EMA}}_{rapid,t}({\textit {Avansuri}}_{i}-{\textit {Reclinuri}}_{ i})-{\textit {EMA}}_{lent,t}({\textit {Avansuri}}_{i}-{\textit {Refuze}}_{i}),$

unde este valoarea oscilatorului McClellan în momentul de față , sunt valorile mediilor mobile rapide și, respectiv, lente netezite exponențial, în momentul de față, construite pe diferența dintre numărul de instrumente în creștere și în scădere în perioada a treia inclusă în calculul mediilor mobile corespunzătoare: ${\textit {McClellanOscillator}}_{t}$ $t$ ${\textit {EMA}}_{rapid,t},{\textit {EMA}}_{lent,t}$ $t$ ${\textit {Avansuri}}_{i}$ ${\textit {Refuze}}_{i}$ $i$

${\textit {EMA}}_{rapid,t}=\alpha _{rapid}\cdot ({\textit {Avansuri}}_{t}-{\textit {Refuze}}_{t}) +(1-\alpha _{rapid})\cdot {\textit {EMA}}_{t-1}$

${\textit {EMA}}_{lent,t}=\alpha _{lent}\cdot ({\textit {Avansuri}}_{t}-{\textit {Reclinuri}}_{t}) +(1-\alpha _{lent})\cdot {\textit {EMA}}_{t-1},$

unde este numărul de perioade pentru a găsi constanta de netezire pentru mediile mobile rapide și, respectiv: $rapid, lent$ $\alfa$

$\alpha _{rapid}={\frac {2}{rapid+1}}$

$\alpha _{lent}={\frac {2}{lent+1)).$

Lucrarea originală a folosit media mobilă pe 19 zile (aproximativ 10%) ca EMA rapidă și media mobilă pe 39 de zile (aproximativ 5%) ca EMA lentă [1] :

${\textit {McClellanOscillator}}_{t}={\textit {EMA}}_{19,t}({\textit {Avansuri}}_{i}-{\textit {Reclinuri}}_{ i})-{\textit {EMA}}_{39,t}({\textit {Avansuri}}_{i}-{\textit {Refuze}}_{i}),$

$\alpha _{rapid}={\frac {2}{19+1}}$

$\alpha _{lent}={\frac {2}{39+1)).$

Indicele de însumare McClellan

Indicele de însumare McClellan este suma cumulativă a oscilatorului McClellan [1] [4] :

${\textit {McClellanSummationIndex}}_{t}={\textit {McClellanSummationIndex}}_{t-1}+{\textit {McClellanOscillator}}_{t},$

unde sunt indicii de însumare McClellan în perioadele curente și anterioare , este valoarea oscilatorului McClellan în perioada curentă. ${\textit {McClellanSummationIndex}}_{t},{\textit {McClellanSummationIndex}}_{t-1}$ $t$ $t-1$ ${\textit {McClellanOscillator}}_{t}$

Strategii de tranzacționare

Strategii bazate pe oscilatorul McClellan

Analiștii oferă diverse strategii de tranzacționare folosind oscilatorul McClellan.

De exemplu, puteți utiliza marcajul zero ca singur nivel de semnal. În acest caz rezultă [1] :

deschideți o poziție lungă (închideți o poziție scurtă) dacă oscilatorul McClellan traversează marcajul zero de jos în sus;
închideți o poziție lungă (deschideți o poziție scurtă) dacă oscilatorul McClellan traversează marcajul zero de sus în jos.

De asemenea, puteți utiliza strategii clasice pentru oscilatoare, de exemplu [3] :

cumpărați dacă oscilatorul McClellan a depășit -70;
vinde dacă oscilatorul McClellan este sub +70.

Există interpretări mai complexe ale semnalelor acestui indicator.

Strategii bazate pe indicele de însumare McClellan

Pentru indicele de însumare McClellan, este recunoscută ca justificată utilizarea unei strategii de tranzacționare construită conform principiului comparației cu un punct zero similar cu cel al oscilatorului său [1] :

deschideți o poziție lungă (închideți o poziție scurtă) atunci când indicele de însumare McClellan traversează marcajul zero de jos în sus;
închideți o poziție lungă (deschideți o poziție scurtă) când indicele de însumare McClellan traversează marcajul zero de sus în jos.

În metodologia originală, strategia este [5] [4] :

dacă indicele scade sub -1300, aceasta înseamnă că piața se apropie de jos;
dacă la valorile indicelui peste +1600 există o divergență față de piață, ar trebui să se aștepte un vârf;
dacă indicele depășește +1900 după ce a crescut cu mai mult de 3600 de puncte față de minimul anterior (de exemplu, indicele se modifică de la -1600 la +2000), aceasta indică începutul unui trend ascendent semnificativ.

Relația cu alți indicatori

Un alt indicator popular care analizează „lățimea pieței” este Linia de creștere/cădere [4] .

Note

↑ 1 2 3 4 5 6 7 Robert Colby. Encyclopedia of Technical Market Indicators = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. - M . : „Editura Alpina” , 2011. - 840 p. — ISBN 978-5-9614-1443-1 .
↑ John J. Murphy Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications - Prentice Hall (Institutul de Finanțe din New York) - 1999-531 p. — ISBN 0-7352-0066-1
↑ 1 2 3 Stephen B. Akelis. Oscilator McClellan // Analiză tehnică de la A la Z. Set complet de instrumente de tranzacționare... de la Absolute Breadth Index la sfeșnice japoneze = Analiză tehnică de la A la Z: Acoperă fiecare instrument de tranzacționare... de la Absolute Breadth Index la Zig Zag / Per . din engleza. M. Volkova, A. Lebedeva. - M. : Diagramă, 1999. - S. 116-117. — 376 p. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Sursa (link indisponibil) . Consultat la 26 mai 2012. Arhivat din original la 14 aprilie 2012. (nedefinit)
↑ 1 2 3 4 Stephen B. Akelis. McClellan Summation Index // Analiză tehnică de la A la Z. Set complet de instrumente de tranzacționare... de la Absolute Width Index la sfeșnice japoneze = Analiză tehnică de la A la Z: Acoperă fiecare instrument de tranzacționare... de la Absolute Width Index la Zig Zag / Pe. din engleza. M. Volkova, A. Lebedeva. - M. : Diagramă, 1999. - S. 114-115. — 376 p. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Sursa (link indisponibil) . Consultat la 26 mai 2012. Arhivat din original la 14 aprilie 2012. (nedefinit)
↑ Citat din sursa indicată.

Link -uri

Publicații financiare McClellan .

Analiza tehnica
Noțiuni de bază	tendinţă Ipoteza pieței eficiente mers la întâmplare Interval de timp Teoria Dow Corecţie linii de tendință Sistem mecanic de tranzacționare model Volumul de tranzacționare scalping Decalaj Teoria undelor Elliott Schimb sticla canal comercial Ergodicitatea
Grafice	Kagi Tic-tac-toe Renko lumânări japoneze
Indicatori	KST Trix Williams %R Media mobilă adaptivă Kaufman Volumul echilibrului Indexul armelor Indicele fluxului de numerar Indicele de masă Indicele de acumulare/distribuție Indicele de forță relativă Indicele canalului de mărfuri Indicii de volum negativi și pozitivi indicator MACD Indicator Ichimoku Canalul Donchyan Canalul Keltner curba Coppock Ușurință de mișcare Benzile Bollinger Linie de ridicare/coborâre Impuls Oscilator suprem Oscilator McClellan Sistem parabolic timp/pret Sistem de mișcare direcțională medie mobilă Oscilator stocastic Numărul de poziții deschise Tendința prețului și a volumului lumânări japoneze
Software	CQG MetaTrader NetTradeX QUIK TraderStar VolFix.Net Laboratorul de avere
Analiștii	Edward Davis Jones Richard Donchian Charles Dow Edward Thorpe Ralph Nelson Elliott