Fondul Național de Asistență Socială din Rusia

Versiunea actuală a paginii nu a fost încă examinată de colaboratori experimentați și poate diferi semnificativ de versiunea revizuită pe 4 iunie 2022; verificările necesită 12 modificări .

Fondul Național de Avere al Rusiei (NWF) este fondul de rezervă de stat  rus , care face parte din mecanismul pe termen lung pentru acordarea de pensii cetățenilor Federației Ruse [1] .

NWF este format din venituri suplimentare ale bugetului federal din complexul de petrol și gaze și venituri din gestionarea fondurilor proprii [2] . De fapt, NWF este completat din fonduri bugetare federale , sub rezerva contabilității și gestiunii separate pentru a asigura cofinanțarea economiilor de pensii voluntare ale cetățenilor ruși, precum și pentru a asigura un echilibru între bugetul federal și bugetul pensiei . Fondul Rusiei .

Partea din NWF denominată în valută și plasată de guvernul rus în conturi la Banca Rusiei , care este investită de aceasta în active financiare străine, este contabilizată ca parte a rezervelor internaționale ale Federației Ruse [3] . O parte din fondurile NWF au fost utilizate în proiecte care sunt inacceptabile din punct de vedere al riscului și lichidității pentru plasarea rezervelor internaționale. Astfel, NWF îndeplinește funcțiile unui instrument mai riscant, dar potențial mai profitabil pentru Guvernul Federației Ruse.

În 2022, ca urmare a sancțiunilor impuse Rusiei, o parte din fondurile Fondului au fost înghețate [4] .

Descriere

Fondul Național de Asistență Socială al Rusiei a fost înființat la 1 februarie 2008 ca urmare a împărțirii Fondului de Stabilizare în vigoare la acea vreme în Fondul de Rezervă (creat pentru a oferi sprijin financiar pentru transferul de petrol și gaze) și Fondul Național de Asistență Socială. (creat pentru a asigura cofinanțarea economiilor de pensii voluntare ale cetățenilor Federației Ruse și a echilibrului (acoperirea deficitului) buget al Fondului de pensii al Federației Ruse). NWF a fost alimentat din veniturile din petrol și gaze ale bugetului federal într-o sumă care depășește valoarea transferului de petrol și gaze aprobat pentru exercițiul financiar corespunzător, din momentul în care suma acumulată a Fondului de rezervă și-a atins (depășit) standardul. valoare.

NWF este o „pernă de siguranță” care permite statului să compenseze pierderea veniturilor din petrol și gaze în cazul unei scăderi puternice a prețului petrolului și să îndeplinească toate obligațiile sociale asumate.

De la 1 ianuarie 2018, FNB a fost fuzionat cu Fondul de rezervă într-un singur fond bazat pe NWF. La 1 februarie 2018, Fondul de Rezervă a încetat să mai existe, iar fondurile din acesta au fost utilizate anterior pentru a se asigura că statul își îndeplinește obligațiile de cheltuieli [5] .

Ca urmare a fuziunii fondurilor, scopul fondurilor NWF a rămas același: cofinanțarea economiilor de pensii voluntare ale cetățenilor ruși, asigurarea unui buget echilibrat al Fondului de pensii, dar scopul asigurării unui echilibru (acoperirea deficitului). ) din bugetul federal a fost de asemenea adăugată.

Formarea NWF

Fondul National de Avere este format din:

Veniturile suplimentare din petrol și gaze ale bugetului federal peste prețul limită sunt direcționate spre completarea Fondului Național de Asistență Socială. La rândul său, prețul limită este prețul de bază de 40 USD per baril de petrol din Urali la prețurile din 2017, supus indexării anuale din 2018 cu 2%. Determinarea prețului de bază la petrol la acest nivel este determinată de evaluarea nivelului de echilibru pe termen lung al prețurilor petrolului.

Gestionarea fondurilor Fondului Național de Asistență Socială

Fondurile Fondului Național de Avere sunt gestionate de Ministerul Finanțelor al Rusiei în modul stabilit de Guvernul Federației Ruse. Banca Centrală a Rusiei poate exercita competențe separate de gestionare a fondurilor NWF.

Gestionarea fondurilor NWF în vederea asigurării unui nivel stabil al veniturilor din plasarea acestora pe termen lung permite posibilitatea obținerii unor rezultate financiare negative pe termen scurt [8] .

Cazare

Fondurile Fondului Național de Avere, atât individual, cât și simultan, pot fi plasate în valută și active financiare de următoarele tipuri:

Guvernul Federației Ruse, ca parte a raportării privind execuția bugetului federal, prezintă Dumei de Stat a Adunării Federale a Federației Ruse și Consiliului Federației Adunării Federale a Federației Ruse un raport anual privind formarea și utilizarea veniturilor suplimentare din petrol și gaze ale bugetului federal, rapoarte trimestriale și anuale privind formarea și utilizarea fondurilor din Fondul național de avere și gestionarea fondurilor acestuia.

Structura de plasare a activelor și randamente

Guvernul Federației Ruse stabilește limite pentru activele financiare permise în valoarea totală a fondurilor NWF plasate. Pentru a îmbunătăți eficiența gestionării fondurilor Fondului Național de Asistență Socială, Ministerul Finanțelor al Rusiei este autorizat să aprobe cotele de reglementare ale activelor financiare permise în suma totală a fondurilor plasate de Fondul Național de Asistență Socială în limitele cotele respective stabilite de Guvernul Federației Ruse.

Active financiare permise definite de Codul bugetar al Federației Ruse [9] Cote limită stabilite de Guvernul Federației Ruse
Cota maximă din obligațiile de datorie ale statelor străine 100 %
Ponderea maximă a obligațiilor de datorie ale agențiilor guvernamentale străine și ale băncilor centrale treizeci la suta
Ponderea maximă a obligațiilor de datorie ale instituțiilor financiare internaționale cincisprezece %
Cota maximă a depozitelor și soldurilor pe conturile bancare la Banca Centrală a Federației Ruse 100 %
Cota maximă din obligațiile de datorie ale persoanelor juridice cincizeci la sută
Cota maximă a acțiunilor persoanelor juridice cincizeci la sută
Cota maximă a obligațiilor de datorie și acțiunilor persoanelor juridice ruse asociate cu implementarea proiectelor (cu excepția proiectelor implementate cu participarea Societății de administrare a fondului de investiții directe din Rusia, Societatea pe acțiuni și a Corporației de stat pentru energie atomică Rosatom) nu mai mult de 40% din volumul NWF de
la 1 aprilie 2015, dar nu mai mult de 1.738 de miliarde de ruble.
Cota maximă a obligațiilor de datorie și a acțiunilor persoanelor juridice ruse legate de implementarea proiectelor implementate cu participarea Societății de administrare a fondului de investiții directe din Rusia. Societatea pe acțiuni nu mai mult de 290 de miliarde de ruble.
Cota maximă a obligațiilor de datorie și a cotelor persoanelor juridice ruse legate de implementarea proiectelor implementate cu participarea Corporației de Stat pentru Energie Atomică Rosatom nu mai mult de 290 de miliarde de ruble.

La 1 ianuarie 2018, volumul NWF se ridica la 3.753 de miliarde de ruble, ceea ce echivalează cu 65 de miliarde de dolari SUA, inclusiv:

  1. aproximativ 15 miliarde de dolari SUA, 15 miliarde de euro, 3 miliarde de lire sterline au fost plasate în conturi separate pentru contabilizarea fondurilor Fondului Național de Asistență Socială la Banca Rusiei;
  2. pentru depozitele la Vnesheconombank — peste 222 de miliarde de ruble și 6 miliarde de dolari SUA;
  3. în obligații de datorie ale statelor străine pe baza unei decizii separate a Guvernului Federației Ruse, fără a prezenta o cerință pentru un rating de credit pe termen lung - 3,00 miliarde USD;
  4. în titluri de valoare ale emitenților ruși legate de implementarea proiectelor de infrastructură autosusținute, a căror listă este aprobată de Guvernul Federației Ruse - 113 miliarde de ruble și 4 miliarde de dolari SUA;
  5. în acțiunile preferențiale ale instituțiilor de credit - aproximativ 279 de miliarde de ruble;
  6. pe depozite la VTB Bank (PJSC) și Bank GPB (JSC) pentru a finanța proiecte de infrastructură autosusținute, a căror listă este aprobată de Guvernul Federației Ruse - aproximativ 164 de miliarde de ruble.

Venitul total din plasarea fondurilor Fondului în active financiare permise, excluzând fondurile din conturile la Banca Rusiei, în 2017 s-au ridicat la 50,84 miliarde de ruble, ceea ce echivalează cu 0,87 miliarde de dolari SUA.

În 2018, veniturile bugetului federal al Federației Ruse din plasarea de fonduri din Fondul Național de Avere s-au ridicat la 70,52 miliarde de ruble [10] .

Toate datele privind structura fondurilor NWF investite în active financiare și randamentul investițiilor sunt actualizate anual pe site-ul oficial al Ministerului de Finanțe al Rusiei [11] .

La 24 februarie 2021, structura valutară a Fondului Național de Asistență Socială a fost modificată. Acțiunile dolarului și ale euro au fost reduse de la 45% la 35%, yenul japonez cu o cotă de 5% și yuanul chinez cu o cotă de 15% au fost incluse în structura monetară de reglementare a fondurilor NWF [12] .

La 5 iulie 2021, Ministerul Finanțelor a finalizat operațiunile de conversie, în urma cărora dolarul american a fost exclus complet din structura NWF și ponderea lirei sterline a fost redusă - aceste valute au fost convertite în yuani, euro și aur. Pe lângă abandonul dolarului, s-a produs o modificare a proporțiilor celorlalte patru valute din NWF, iar la rezervele sale s-a adăugat aurul în formă impersonală. Cota dolarului a fost redusă de la 35% la 0%, iar ponderea lirei sterline de la 10% la 5%. Cotele euro și yuanul chinezesc, dimpotrivă, au crescut de la 35% la 39,7% și, respectiv, de la 15% la 30,4%. Ponderea yenului japonez a fost menținută la 4,7%. În plus, aurul a fost adăugat la activele lichide ale NWF cu o cotă de 20,2%. Modificările au fost efectuate în conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 21 mai 2001 și vizează „asigurarea siguranței fondurilor FNN în contextul tendințelor macroeconomice și geopolitice din ultimii ani și al deciziilor care vizează „dedolarizarea „economiei ruse” [13] .

Volumul NWF de la 1 iulie 2021 se ridica la 13,6 trilioane de ruble, ceea ce echivalează cu 188 de miliarde de dolari. Partea sa lichidă (neinvestită în proiecte, de fapt bani în conturi la Banca Centrală) s-a ridicat la 8,3 trilioane de ruble, sau 115 miliarde în dolari [13] . Până la 1 decembrie 2021, volumul NWF se ridica la 13,9 trilioane de ruble. (12,0% din PIB proiectat pentru 2021), echivalentul a 185,2 miliarde USD. Volumul activelor lichide ale fondului s-a ridicat la 8,5 trilioane de ruble. (113,25 miliarde USD) [14] .

În iulie 2022, NWF se ridica la 10,775 trilioane de ruble [15] .

Dinamica schimbării

Informațiile despre modificările volumului Fondului Național de Asistență Socială în dolari SUA și în ruble, precum și datele privind mișcarea fondurilor și rezultatele gestionării fondurilor Fondului Național de Asistență Socială sunt publicate lunar pe site-ul web al Ministerului Finanțe ale Rusiei.

Note

  1. ↑ „Scopul NWF” . Preluat la 18 august 2014. Arhivat din original la 19 august 2014.
  2. ↑ Codul bugetar al Rusiei , articolul 96.10
  3. ↑ Rezervele internaționale ale Federației Ruse. Copie arhivată din 16 ianuarie 2020 la Wayback Machine // Bank of Russia.
  4. ↑ Siluanov a spus că Federația Rusă a pierdut accesul la 300 de miliarde de dolari din rezervele sale din cauza sancțiunilor . interfax (13 martie 2022). Preluat la 22 martie 2022. Arhivat din original la 14 martie 2022.
  5. ↑ Articolul 1 din Legea federală din 29 iulie 2017 nr. 262-FZ „Cu privire la modificarea Codului bugetar cu privire la utilizarea veniturilor din petrol și gaze ale bugetului federal”. Arhivat pe 28 aprilie 2018 la Wayback Machine
  6. ↑ Articolul 96 10 din Codul bugetar al Federației Ruse Copie de arhivă din 7 februarie 2018 la Wayback Machine
  7. ↑ Articolul 2 din Legea federală din 3 noiembrie 2015 nr. 301-FZ „Cu privire la modificările aduse anumitor acte legislative ale Federației Ruse în legătură cu Legea federală privind bugetul federal pentru 2016”
  8. ↑ Articolul 96 11 din Codul bugetar al Federației Ruse. Arhivat pe 28 aprilie 2018 la Wayback Machine
  9. ↑ Decretul Guvernului Federației Ruse din 19 ianuarie 2008 N 18 „Cu privire la procedura de gestionare a fondurilor Fondului Național de Asistență Socială”. Arhivat pe 28 aprilie 2018 la Wayback Machine
  10. ↑ Bugetul Rusiei a primit în 2018 venituri de 70,52 miliarde de ruble din plasarea fondurilor Fondului Național de Asistență Socială . TASS. Consultat la 19 februarie 2019. Arhivat din original pe 18 februarie 2019.
  11. ↑ Mesaj informativ. Asupra veniturilor din rezultatele plasării de fonduri din Fondul de rezervă și Fondul Național de Asistență Socială în anul 2017. Site-ul oficial al Ministerului de Finanțe al Rusiei. Arhivat pe 28 aprilie 2018 la Wayback Machine
  12. ↑ Despre structura valutară a fondurilor NWF . minfin.gov.ru _ https://minfin.gov.ru/+ (24 februarie 2021). Preluat la 28 februarie 2021. Arhivat din original la 27 februarie 2021.
  13. ↑ 1 2 Moneda „neprietenoasă” a fost eliminată din NWF . www.kommersant.ru (7 iulie 2021). Preluat la 7 iulie 2021. Arhivat din original pe 7 iulie 2021.
  14. ↑ Fondul Național de Avere a scăzut în noiembrie cu 58,7 miliarde de ruble . „ Kommersant ” (6 decembrie 2021). Preluat la 6 decembrie 2021. Arhivat din original pe 6 decembrie 2021.
  15. ↑ FNB în iunie a scăzut cu 1,7 trilioane de ruble . Preluat la 23 iulie 2022. Arhivat din original la 23 iulie 2022.
  16. ↑ Fondul Național de Asistență Socială. Statistici. Site-ul oficial al Ministerului de Finanțe al Rusiei. . Consultat la 21 aprilie 2016. Arhivat din original pe 19 aprilie 2016.
  17. ↑ Sunt utilizate valorile reale ale PIB pentru anii respectivi publicate de Rosstat (înainte de publicarea datelor privind valoarea reală a volumului PIB, volumul proiectat al PIB este utilizat în conformitate cu legea federală privind bugetul pentru exercițiul financiar corespunzător).

Link -uri