Fondul de risc ( English venture - a risky venture ) este un fond de investiții riscant axat pe colaborarea cu întreprinderi și proiecte inovatoare ( startup-uri ). Fondurile de capital de risc investesc în titluri sau acțiuni ale companiilor cu un grad de risc ridicat sau relativ ridicat în așteptarea unor randamente extrem de mari . De regulă, 70-80% dintre proiecte nu aduc profituri, dar profitul din restul de 20-30% plătește toate pierderile.
O caracteristică a acestui tip de fonduri este permisiunea legislativă de a desfășura activități mai riscante: nu există sau este mult redusă nevoia de diversificare a riscului, li se permite nu numai să cumpere drepturi corporative, ci și să împrumute companii (de exemplu, prin cumpărarea de bilete la ordin). Singurul lucru care le este interzis este să investească în industria bancară, asigurărilor și investițiilor.
A doua componentă a pieței de investiții în stadiul de pornire este business angels . Dacă fondurile de risc, de regulă, preferă investițiile în proiecte cu un grad mediu de risc (o investiție tipică este de 1-5 milioane USD per proiect), atunci business angels își concentrează activitatea în principal pe investiții în companii aflate în stadiul incipient al dezvoltare (50-300 mii dolari pe proiect) și, ca urmare, investiții mai riscante.
Potrivit lui Peter Thiel , fondatorul PayPal și managing partner al Fund în finanțarea cu capital de risc este că cea mai bună investiție se va întoarce la fel de mult, și adesea mai mult decât toate celelalte investiții combinate. Prin urmare, fondurile de capital de risc trebuie să respecte următoarele reguli:
O companie de risc este o mică întreprindere angajată în cercetare și dezvoltare sau în alte activități intensive în știință, datorită cărora sunt realizate proiecte riscante. Ventura este externă și internă . O afacere internă este organizată de autorii ideii și antreprenorul de risc. O societate externă este angajată în strângerea de fonduri pentru implementarea proiectelor riscante prin fonduri de pensii, fonduri de la companii de asigurări, economii de la populație, fonduri de la stat și alți investitori.
Finanțarea de risc ( ing. venture finance ) este o afacere riscantă care vizează utilizarea inovațiilor tehnice și tehnologice, realizări științifice care nu au fost încă utilizate în practică. Acest tip de finanțare este asociat cu un risc ridicat de neprimire a rentabilității investițiilor. Afacerea de risc este cel mai adesea angajată în întreprinderi mici, organizate în principal în domenii de producție intensive în știință, dezvoltatori de noi tehnologii și cercetare științifică.
În total , s-au format 7 fonduri de risc în cadrul Parteneriatului public-privat . Suma totală a acestor fonduri este de 18,983 miliarde de ruble. Fondurile sunt formate pentru 10 ani. Formatul fondurilor: Fond închis de investiții.
Ponderea companiei ruse de risc în fiecare fond este de 49%. 51% fonduri ale investitorilor privați.
Lista fondurilor create în comun cu Russian Venture Company [3]
| Numele fondului | Dimensiunea fondului | Companie de management |
| Fondul de risc VTB | 3,061 miliarde de ruble | Managementul activelor VTB |
| Bioprocess Capital Ventures | 3 miliarde de ruble | Bioprocess Capital Partners |
| Maxwell Biotech | 3,061 miliarde de ruble | Maxwell Asset Management |
| Lider-Inovare | 3 miliarde de ruble | Lider |
| Tamir Fishman CIG | 2 miliarde de ruble | Soluții inovative |
| Noi tehnologii | 3,061 miliarde de ruble | Alliance ROSNO Asset Management |
| S-Group Ventures | 1,8 miliarde de ruble | Sever Asset Management |
În cadrul Parteneriatului public-privat s- au format fonduri regionale de risc. Fondurile sunt formate pentru 7 ani. Formatul fondului: fond închis de investiții .
Structura activelor fondurilor: 25% - fonduri ale bugetului federal, 25% fonduri ale bugetului regional și 50% - investiții ale investitorilor privați. Societățile de administrare a fondurilor sunt selectate pe bază de concurență.
Lista fondurilor formate: [4]
| Numele fondului | Dimensiunea fondului | Companie de management | Notă |
|---|---|---|---|
| Al doilea fond de risc al Moscovei | 800 de milioane de ruble | Managementul activelor VTB | |
| Fondul de risc al regiunii Volgograd | 280 de milioane de ruble | Fondul s-a încheiat în 2013 | |
| Fondul de risc al regiunii Voronezh | 280 de milioane de ruble | CJSC Marea Britanie „Economii și investiții” | unitățile Fondului sunt destinate investitorilor calificați; acțiunile sunt tranzacționate la MICEX în Sectorul Companiilor Inovatoare și în creștere (Sector IGC) |
| Fondul de risc al regiunii Kaluga | 280 de milioane de ruble | CJSC Marea Britanie „Economii și investiții” | unitățile Fondului sunt destinate investitorilor calificați; acțiunile sunt tranzacționate la MICEX în Sectorul Companiilor Inovatoare și în creștere (Sector IGC) |
| Fondul de risc al teritoriului Krasnodar | 800 de milioane de ruble | CJSC Marea Britanie „Economii și investiții” | |
| Fondul de risc al teritoriului Krasnoyarsk | 120 de milioane de ruble | Dialog Troika | |
| Fondul de risc din Moscova | 800 de milioane de ruble | Alliance ROSNO Asset Management | |
| Fondul de risc al regiunii Moscova | 280 de milioane de ruble | Dialog Troika | |
| Fondul de risc al regiunii Nijni Novgorod | 280 de milioane de ruble | Managementul activelor VTB | |
| Fondul de risc al regiunii Novosibirsk | 400 de milioane de ruble | CJSC „MC „NIKOR Capital Partners” | |
| Fondul de risc al teritoriului Perm | 200 de milioane de ruble | Alliance ROSNO Asset Management | |
| Fondul de risc al Republicii Bashkortostan | 400 de milioane de ruble | CJSC Marea Britanie „Economii și investiții” | unitățile Fondului sunt destinate investitorilor calificați; acțiunile sunt tranzacționate la MICEX în Sectorul Companiilor Inovatoare și în creștere (Sector IGC) |
| Fondul de risc al Republicii Mordovia | 280 de milioane de ruble | Alliance ROSNO Asset Management | |
| Fondul de risc al Republicii Tatarstan | 800 de milioane de ruble | Dialog Troika | |
| Fondul de risc al Republicii Tatarstan (tehnologii înalte) | 300 de milioane de ruble | AK Bars Capital | |
| Fondul de risc al regiunii Samara | 280 de milioane de ruble | Managementul investitiei | |
| Fondul de risc din Sankt Petersburg | 600 de milioane de ruble | Managementul activelor VTB | |
| Fondul de risc al regiunii Saratov | 280 de milioane de ruble | Managementul activelor VTB | |
| Fondul de risc al regiunii Sverdlovsk | 280 de milioane de ruble | Compania de administrare a CJSC „Ermak” | |
| Fondul de risc al regiunii Tomsk | 120 de milioane de ruble | Monomakh | |
| Fondul de risc al regiunii Tyumen | 280 de milioane de ruble | Managementul UNIVERS | |
| Fondul de risc al regiunii Chelyabinsk | 480 de milioane de ruble | CJSC Marea Britanie „Economii și investiții” | unitățile Fondului sunt destinate investitorilor calificați; acțiunile sunt tranzacționate la MICEX în Sectorul Companiilor Inovatoare și în creștere (Sector IGC) |
| Fondul de risc al Republicii Chuvash | 280 de milioane de ruble | Dezvoltare NIK |
În plus, în regiuni funcționează următoarele fonduri de risc: organizație non-profit de stat Fondul de investiții și risc al Republicii Tatarstan
În decembrie 2009, RUSNANO a decis să participe la două fonduri de investiții - în fondul proiectelor cu buget redus în domeniul nanotehnologiilor și fondul pentru introducerea nanotehnologiilor în metalurgie .
În februarie 2011, Rosnano și Savings and Investments au finalizat formarea Nanomet, un fond închis de investiții specific industriei pentru investiții de risc, al cărui domeniu de activitate vor fi investițiile în proiecte de implementare a nanotehnologiei în industria metalurgică . Volumul fondului va fi de la 3 la 5 miliarde de ruble. [5]
În 2010, Rosnano , Kazyna Capital Management ( Republica Kazahstan ), VTB Capital și I2BF Holdings au anunțat semnarea unui acord de intenție de a crea un fond ruso-kazah de nanotehnologie. Mărimea țintă a fondului va fi de 100 de milioane de dolari .