Poliță

Billet la ordin (din germană  Wechsel ) - o garanție emisă într-o formă strict stabilită, dând dreptul persoanei căreia i se transferă cambia (deținătorul cambiei) de a primi de la debitor suma specificată în cambie. Debitorul sub bilet la ordin este tragatorul, sub cambie  - o alta persoana specificata in cambie ( tras ) , care este debitorul tragatorului [1] . O caracteristică esențială a unei facturi este formalitatea obligației în temeiul acesteia, care este separată de esența și natura datoriei inițiale. După acceptarea unei cambii sau emiterea unui bilet la ordin pentru achitarea unei datorii în baza oricărui acord, debitorul nu mai poate argumenta refuzul de plată în condițiile contractului care a dat naștere obligației inițiale. Formalitatea și obligația transformă o cambie dintr-un simplu bilet la ordin într-un titlu specific, care în multe cazuri poate îndeplini funcțiile banilor ca mijloc de circulație.

În mod obișnuit, o cambie este o garanție de garanție  - deținătorul este indicat în cambie și poate fi înlocuit cu un aviz de transfer , care indică noul titular. Dacă o cambie este primită prin aval cu indicarea persoanei căreia urmează să i se facă prestația, atunci pentru următorul ei transfer este necesar un nou andos, care este semnat de actualul proprietar. Un aviz poate fi în alb sau „la purtător”, ceea ce nu schimbă natura ordinii cambiei. Transferurile ulterioare ale cambiei către purtător sunt posibile fără noi avize. Persoana care a transferat cambia prin girare răspunde solidar față de deținătorii următori ai cambiei pe picior de egalitate cu trăgătorul. Toate acestea deosebesc semnificativ o factură de transferul drepturilor de creanță în cadrul unei cesiuni .

O cambie poate sau poate deveni un titlu de valoare înregistrat . Aceasta se întâmplă atunci când sertarul introduce în cambie, sau titularul plasează în aviz, cuvintele „a nu comanda” sau orice expresie echivalentă. În acest caz, transferul cambiei prin aviz este interzis, iar transferul acesteia se poate efectua numai în ordinea cesiunii [2] .

Într-un bilet la ordin și o cambie care este plătibilă la vedere sau la un moment dat de la vedere, trăgătorul poate (dar nu este obligat să) să stipuleze că se va percepe dobândă la suma cambiei. În orice altă factură, o astfel de condiție (la calculul dobânzii) nu este permisă. Conform regulilor internaționale, rata dobânzii trebuie specificată în factură [3] .

Inscripția de pe cambie, care atestă că cambia este plătibilă la prezentare sau după o anumită perioadă de la data prezentării ei, se numește avisto ( italiană  a vista - la prezentare) [4] . Inscripția avisto poate apărea și pe cecuri și transferuri [5] .

Detalii obligatorii ale facturii

Detaliile obligatorii ale unei cambii sunt stabilite de Legea uniformă a biletelor la ordin (EVR), care este Anexa nr. 1 la Convenția de la Geneva din 7 iunie 1930 nr. 358 „Cu privire la Legea uniformă a biletelor la ordin și transferabile” :

În lipsa a cel puțin unuia dintre detaliile cerute, documentul nu poate fi recunoscut ca cambie. Deși există o serie de excepții:

Istoricul facturii

Factura este unul dintre cele mai vechi instrumente financiare . Dintre prototipurile biletului la ordin, trebuie menționate singrafele și chirografele, care au apărut în Grecia antică și au fost împrumutate de Imperiul Roman. În secolul al VIII-lea, în China au apărut titlurile feiqian asemănătoare bancnotelor, iar în timpul dinastiei Song, jiaozi și jiaoying au fost folosite pentru a transfera bani în siguranță pe distanțe lungi. Dintre prototipurile arabe ale bancnotei, se pot numi documentele de datorie hawala și suftaja, care probabil au influențat apariția primelor forme ale cambiei în Italia în secolele XIII-XIV [7] . Întrucât biletul la ordin își are originea în Italia, majoritatea termenilor asociați biletelor la ordin ( aval , aval ) sunt de origine italiană. Din biletul la ordin inițial, nota a câștigat popularitate atunci când efectuează operațiuni de schimb valutar . Schimbătorul de bani, după ce a primit banii, a emis un IOU, a cărui plată putea fi primită în altă parte. Datorită flexibilității și comoditatii sale, factura sa răspândit rapid în toată Europa . Creșterea volumului tranzacțiilor cu facturi a necesitat consolidarea legislativă a obiceiurilor stabilite de cifra de afaceri a afacerilor, iar în 1569 a fost adoptată la Bologna prima carte de facturi .

Primele legi legislative din țările europene au început să apară în secolele XVII-XVIII [8] .

În Evul Mediu, alături de marile târguri comerciale, care aduceau spre vânzare o mulțime de mărfuri din diferite orașe și țări, se țineau și târguri de facturi. Acestea au fost evenimente la care au fost decontate facturile. Cele mai mari târguri de bancnote din secolele XIII-XIV au fost târguri din comitatul francez Champagne , iar în secolele XV-XVI Anvers și Lyon [6] .

Inițial, titularului unei facturi i s-a interzis să-și transfere drepturile altor persoane. Cu toate acestea, până la începutul secolului al XVII-lea , aceste restricții au devenit un factor de descurajare pentru comerț și au fost abolite treptat. Biletele la ordin au început să fie transferate prin aplicarea unui ordin special al deținătorului cambiei - aviz (din italiană  în dosso  - dos, cotor, revers - deoarece această inscripție era de obicei făcută pe reversul cambiei).

În Rusia, proiectul de lege a apărut la începutul secolului al XVIII-lea datorită dezvoltării relațiilor comerciale cu principatele germane. Prin urmare, cuvântul rus „veksel” provine din el.  Wechsel  - schimb, tranziție. Pe baza legislației germane asupra cambiei, a fost redactată prima carte rusă a cambiei din 1729 . Cu toate acestea, împrumutul direct de norme străine nu a îndeplinit cerințele realității ruse. De exemplu, cea mai detaliată carte reglementa biletele la ordin legate de transferul de fonduri (forma unei cambii), în timp ce în Rusia practica utilizării cambiei pentru emiterea de împrumuturi (forma biletului la ordin) a devenit cea mai răspândită. .

În 1832, a fost adoptată o nouă cartă rusă privind facturile. În acest caz, documentul s-a bazat pe normele dreptului francez, respectiv Codul comercial francez . În același timp, carta conținea dispoziții separate împrumutate din legea cambiei germană. Accentul a continuat să fie pus pe tranzacțiile de transfer. Un bilet la ordin a fost menționat doar pentru a-i aplica (sau a exclude) efectul regulilor asupra unei cambii. Datorită focalizării generale a legislației ruse asupra normelor dreptului german, utilizarea Cartei privind biletele la ordin a implicat anumite inconveniente și aproape imediat după adoptarea sa, au început lucrările de îmbunătățire și schimbare a acesteia.

S-a hotărât să se bazeze noua carte pe normele unificate ale legislației cambiale ale statelor conducătoare ale vremii. De 55 de ani, au fost pregătite șase ediții ale proiectului de lege. În paralel, au fost aduse modificări la Carta privind proiectele de lege, menite să elimine cele mai odioase prevederi existente. Așadar, la 3 decembrie 1862, a fost aprobat avizul Consiliului de Stat, care extindea dreptul de a fi obligat prin lege la toate moșiile , cu excepția persoanelor din cler , a gradelor militare inferioare, a țăranilor care nu dețin bunuri imobile și care nu au luat certificate de comerț, precum și femeile fără permisiunea părinților sau a soților lor.

În 1882, cambia a fost votată. A fost adoptată ca bază a legislației privind cambiile în SUA, Australia, Irlanda, India, Canada, Sudan, Pakistan [8] .

Noul act de lege a fost aprobat la 27 mai 1902 . El a definit o factură ca fiind „complet independentă de acordurile anterioare, obligația tragătorului de a livra primului dobânditor sau ultimului deținător de cambie într-o anumită perioadă de timp o anumită sumă de bani ”. Carta consta din 126 de articole; primele două articole au fost o Introducere dedicată clasificării facturilor. Părțile rămase au fost grupate în două secțiuni, prima fiind dedicată biletelor la ordin, a doua cambie. Fiecare dintre secțiuni cuprindea cinci capitole: primul capitol stabilea procedura de întocmire și circulație a cambiilor; a doua este responsabilitatea plătitorului; al treilea - procedura de a face un protest asupra cambiilor; al patrulea - termenele de prezentare a creanțelor la bilete la ordin; a cincea – normele care nu au fost incluse dintr-un motiv sau altul în primele patru capitole.

Carta cambiei ruse din 1902 a durat până la Revoluția Socialistă din octombrie 1917 . Printr-un decret al Consiliului Comisarilor Poporului din 11 noiembrie 1917, a fost anunțat un moratoriu de două luni privind punerea în aplicare a plăților de facturi, precum și protestele de facturi. Ulterior, circulația facturilor pe teritoriul RSFSR a fost redusă semnificativ. Abia în timpul tranziției la noua politică economică din 1922 a fost adoptat Regulamentul cu privire la cambii , conform căruia cooperativele și băncile aveau voie să emită și să accepte în contabilitate (de răscumpărare) cambii , precum și să le folosească pentru procesarea tranzacțiilor de credit .

În 1928, în timpul reformei financiare , societăților de consum și uniunilor acestora li sa interzis să efectueze tranzacții de credit și facturi, ceea ce a dus la eliminarea circulației facturilor în țară. Cu toate acestea, proiectul de lege a continuat să fie folosit în activitatea economică străină. Dezvoltarea relațiilor comerciale a dus la faptul că în 1936 URSS a aderat la Convenția internațională privind cambiile, care include Legea uniformă privind biletele transferabile și la ordin. Decretul Comitetului Executiv Central și al Consiliului Comisarilor Poporului din URSS din 7 august 1937 nr. 104/1341 a pus în aplicare „Regulamentul privind cambie și cambie”, care reproducea aproape integral textul Legea uniformă privind cambie și cambie. Cu toate acestea, biletul la ordin încă nu a fost utilizat în tranzacțiile economice interne, întrucât finanțarea activităților economice ale entităților economice se realiza prin distribuția centralizată a resurselor monetare.

Pentru a doua oară, proiectul de lege a fost introdus în circulație în Rusia prin Decretul Prezidiului Consiliului Suprem al RSFSR din 24 iunie 1991 . Nr. 1451-I „Cu privire la utilizarea unui proiect de lege în circulația economică a RSFSR”, care, deși nu conținea nicio mențiune despre Decretul Comitetului Executiv Central și al Consiliului Comisarilor Poporului din URSS din 1937, a reprodus-o cu mici diferențe. Ulterior, acest document a fost anulat prin Legea federală din 11 martie 1997 nr. 48-FZ „Pe un transfer și bilet la ordin”, care a stabilit că, în conformitate cu obligațiile internaționale ale Federației Ruse , care decurg din participarea acesteia la Convenția din 7 iunie 1930, se aplică Decretul Comitetului Executiv Central și al Consiliului Comisarilor Poporului din URSS „Cu privire la adoptarea Regulamentului privind biletele transferabile și la ordin” din 08.07.1937 nr. 104/1341. De asemenea, această lege federală a eliminat o serie de probleme controversate legate de emiterea cambiei și calcularea dobânzilor și penalităților și, de asemenea, a limitat cercul persoanelor care pot fi obligate prin bilete la ordin și cambii, excluzând din aceasta entități constitutive ale Federației Ruse , așezări urbane, rurale și alte municipalități . În prezent, pe teritoriul Federației Ruse , această lege este fundamentală în reglementarea relațiilor cu factura.

Billet la ordin în literatură

Caracteristici juridice în dreptul țărilor lumii

În Rusia

Potrivit legislației ruse, dobânda este plătită în valoarea ratei de actualizare stabilită de Banca Centrală a Federației Ruse, în conformitate cu regulile stabilite de articolul 395 din Codul civil al Federației Ruse [9] . Dobânda se acumulează de la data întocmirii cambiei, cu excepția cazului în care este specificată o altă dată [3] .

Emitenții de cambii (trăgători) pot fi statul, persoane juridice și persoane fizice.

Până în prezent, piața facturilor este cea mai mare un segment al pieței de valori mobiliare din Rusia. Cifra de afaceri anuală (aproximativ 1 trilion de ruble ) este comparabilă cu valoarea produsului intern brut al Rusiei.

Avantaje utilizarea programelor de facturare pentru a atrage capital de lucru al întreprinderilor rusești:

  1. Simplitatea procedurii de emitere, lipsa gajului, înregistrarea prospectului de emisiune și a rezultatelor emisiunii și costurile materiale aferente nu sunt necesare.
  2. Societatea nu depinde de un singur creditor.
  3. Creșterea stabilității financiare a întreprinderii - sertar.
  4. Compania are capacitatea de a-și gestiona datoria și de a o refinanța prin emisiuni suplimentare sau răscumpărare anticipată a facturilor.
  5. Odată cu dezvoltarea pieței secundare pentru cambiile companiei, atât trăgătorul, cât și cumpărătorul (deținătorul de cambii) au diverse oportunități suplimentare pentru efectuarea de tranzacții cu aceste valori mobiliare, în special - ca mijloc de plată în relațiile cu furnizorii, antreprenorii etc. ., iar sertarul însuși primește publicitate suplimentară.
  6. Emiterea cambiei unei întreprinderi duce la o scădere a bazei sale impozabile, deoarece reducerile la cambii sunt legate de costuri.

Piața de facturi din Rusia este insensibilă la fluctuațiile piețelor bursiere globale, care atrage chiar și investiții străine în acest segment. Riscurile unor astfel de investiții sunt minime, veniturile primite sunt stabile, astfel de investiții nu necesită ca investitorul să aibă cunoștințe și abilități speciale de management financiar.

În 2014, Banca Centrală a început să acorde o atenție sporită băncilor care au bilete la ordin în bilanţ. Acest lucru se datorează faptului că autoritatea de reglementare nu a fost mulțumită de situația în care o bancă cumpără facturi în valoare de 1 miliard de ruble pentru 100 de milioane de ruble, în condiții absolut non-piață. . Cu ajutorul unei astfel de scheme, o bancă poate ascunde o gaură în bilanț - de exemplu, înfrumuseța situația cu debitorii cu probleme: compania client rambursează împrumutul cu un bilet la ordin, primește un nou împrumut și răscumpără un IOU; ca urmare, clientul arată ca un împrumutat de încredere, împrumutul nu este restante, iar banca eliberează rezerve și arată profit. O gaură în bilanţ este un motiv pentru ca autoritatea de reglementare să aplice acţiuni de supraveghere, până la revocarea licenţei. Drept urmare, în ultimii ani, facturile au fost stoarse din activele băncilor. , în general, acest proces, în special, este asociat cu „reputația deteriorată” a facturii ca instrument de spălare, încasare, tranzit, evaziune fiscală și extragere de capital.

Vezi și

Link -uri

Regulamente

Note

  1. ↑ Billet la ordin // Dicționar de termeni financiari .
  2. ↑ REGULAMENTE PRIVIND „FACTURILE” TRANSFERABILE ȘI SIMPLE. Secțiunea I. Capitolul II. DESPRE „ABILITATE” Arhivat pe 4 martie 2016 la Wayback Machine
  3. ↑ 1 2 CONVENȚIA PRIVIND O LEGE UNIFORMĂ PRIVIND TRANSFERABILE ȘI PROBLEME. Articolul 5. . Preluat la 29 mai 2014. Arhivat din original la 4 martie 2016.
  4. ↑ Dicționar de cuvinte străine. - M .: „ Limba rusă ”, 1989. - 624 p. ISBN 5-200-00408-8
  5. ↑ Avista // Dicționar de termeni financiari .
  6. ↑ 1 2 Dicţionar financiar şi de credit, 1984 , p. 207.
  7. ↑ Moshensky S. Z. Evoluția unei facturi / S. Z. Moshensky. - K.- Rovno: Planet-druk, 2005. - Ch. 1.3. - S. 50-51; Ch. 1.4, - P. 63-65, 67-68; Ch. 1.5. — Pagina 73-92.
  8. ↑ 1 2 Dicţionar financiar şi de credit, 1984 , p. 206.
  9. ↑ Legea federală „Cu privire la un bilet la ordin transferabil”

Literatură

  Accesați articolul Wikidata  Dicționare și enciclopedii