SOFR

SOFR ( Secured Overnight Financing Rate ) este o rată a dobânzii " de referință " pe piața monetară în dolari SUA , care este rata medie ponderată a volumului tranzacțiilor a trei tipuri diferite de tranzacții REPO overnight garantate cu titluri de stat ale Trezoreriei SUA [1] ] .

Origine

În 2014, Rezerva Federală a SUA a înființat un Comitet pentru ratele de referință alternative compus din participanți la piețele financiare. Ca înlocuire a ratei LIBOR , Comitetul a propus în 2017 SOFR, sau „Rata de finanțare garantată overnight” [2] .

Caracteristicile LIBOR și SOFR

Caracteristica [3] LIBOR SOFR
Securitate gol asigurat
Urgenţă de la „peste noapte” la un an "peste noapte"
primă de risc prima de risc de credit a împrumutatului prima de risc de piata
Datele inițiale ratele declarate ale băncilor ratele efective ale tranzacțiilor
Volumul de tranzacționare pe zi (2019) 0,5 miliarde de dolari 1,1 trilioane de dolari

Date inițiale și calcul

SOFR se bazează pe tranzacții de pe piața REPO garantate cu titluri de creanță ale Trezoreriei SUA. Volumul zilnic al tranzacțiilor repo cu datoria guvernamentală SUA depășește 1,1 trilioane de dolari pe zi. Statisticile OTC pentru calcularea ratei sunt furnizate de Bank of New York Mellon și Fixed Income Clearing Corporation (filiala Depository Trust & Clearing Corporation). Prototipul SOFR este calculat din 2014, în 2018 metodologia de calcul inițială a fost modificată, iar datele din SUA sunt disponibile unui public larg.

Administrator Rate

Rata a fost administrată de Federal Reserve Bank of New York , care a lansat publicația zilnică a SOFR în aprilie 2018.

Note

  1. ↑ Date securizate privind rata de finanțare peste noapte . Banca Rezervei Federale din New York (2019). Preluat la 13 august 2019. Arhivat din original la 13 august 2019.
  2. ↑ Comitetul pentru ratele de referință alternative . Banca Rezervei Federale din New York (2019). Preluat la 13 august 2019. Arhivat din original la 19 septembrie 2019.
  3. ↑ Primer LIBOR: Stabilirea stadiului pentru SOFR . JP Morgan (2019). Preluat la 13 august 2019. Arhivat din original la 13 august 2019.

Link -uri