Asigurarea de viață pentru investiții ( LIS ) este un produs mixt de investiții și asigurare . Combină asigurarea de viață a clientului și investițiile în active financiare ( acțiuni , obligațiuni , metale prețioase etc.) [1] [2] . Astfel, ILI permite nu numai să vă asigurați împotriva riscurilor și pierderilor, ci și să primiți unele venituri [3] .
ILI a apărut în SUA în anii 1970, apoi acest tip de asigurare a câștigat popularitate în Europa. În Rusia, ILI se dezvoltă încă de la începutul anilor 1990 [3] .
Conform contractului ILI, principalele riscuri de asigurare sunt supraviețuirea până la încheierea contractului de asigurare și decesul din orice motiv. Suma asigurată pentru aceste riscuri este de 100% din prima de asigurare plus venitul din investiții. Contractele ILI se încheie pe o perioadă de trei ani. Prima de asigurare poate fi plătită în sumă forfetară, precum și plătită lunar sau anual pe toată perioada de asigurare. Contractul ILI poate include și alte riscuri de asigurare, cum ar fi decesul ca urmare a unui accident, decesul ca urmare a unui accident și altele asemenea. Sumele asigurate pentru riscuri suplimentare de asigurare sunt stabilite separat și depășesc de obicei suma principală asigurată [1] .
Prima de asigurare plătită de client este împărțită în două părți: garantată și investiție. Partea garantată este investită în instrumente financiare cu venit fix, în timp ce partea de investiții este investită în instrumente financiare cu randament ridicat cu risc ridicat. În cazul în care investițiile riscante nu se justifică, clientul va primi doar o sumă garantată la expirarea termenului, care, de regulă, nu depășește 100% din plățile de asigurare efectuate. La implementarea riscurilor de asigurare suplimentare, puteți primi o sumă suplimentară, de obicei, de asemenea, care nu depășește 100% din primă [1] .
În Rusia, în a doua jumătate a anilor 2010, volumul ILI a crescut semnificativ. Astfel, conform Băncii Rusiei , în 2015 volumul primelor de asigurare pentru ILI a fost de 56 de miliarde de ruble, în 2016 - 121 de miliarde de ruble, în 2017 - mai mult de 212 miliarde de ruble. [3] , în 2018 - aproximativ 300 de miliarde de ruble. În 2019, însă, s-a înregistrat un declin în segmentul ILI [4] .
Unul dintre principalele motive pentru creșterea popularității ILI a fost reducerea ratelor la depozitele bancare , asociată cu scăderea inflației . Clienții băncilor, obișnuiți cu randamentul ridicat al depozitelor, au început să aleagă produse de investiții alternative, inclusiv fonduri mutuale deschise și produse ILI. Politica Băncii Centrale de a retrage licențele băncilor a jucat și ea un rol. S-a dovedit că chiar și o bancă mare poate pierde o licență, așa că devine riscant să depună o sumă de bani care depășește cele 1,4 milioane de ruble acoperite de asigurări [2] .
Creșterea volumelor ILI se datorează și faptului că băncile însele sunt foarte interesate de distribuția acestuia. Comisioanele primite de bănci pentru vânzarea ILI sunt semnificativ mai mari decât pentru alte produse financiare. Potrivit lui Alexey Rudenko, director general al Sberbank Life Insurance , „ comisionul ILI depinde în mod semnificativ de termen, monedă, nivelul de garanție și canal de vânzare și poate varia de la 2% la 12% ” [2] .
Interesul ridicat al băncilor pentru distribuția de ILI a dus la o creștere a cazurilor de vânzări greșite - o practică de vânzare neloială în care informațiile despre principalii termeni ai contractului sunt denaturate și reținute în mod deliberat, în urma căreia clientul nu cumpără. produsul pentru care a solicitat, dar altceva. Banca Rusiei a dezvăluit o creștere a numărului de apeluri din partea cetățenilor nemulțumiți de calitatea serviciilor ILI: din 52,5 mii de reclamații, mai mult de jumătate se referă la vânzarea greșită la vânzarea polițelor ILI [5] . Clienții nu au fost suficient informați cu privire la caracteristicile ILI și riscurile acestuia, din cauza cărora și-au format așteptări incorecte cu privire la acest serviciu financiar [6] . De exemplu, nu au fost informați că fondurile transferate în baza acordului ILI nu sunt incluse în sistemul de garantare a drepturilor asiguraților în cadrul corporației de stat „ Agenția de Asigurare a Depozitelor ” [3] . Pentru a preveni această practică, la 1 aprilie 2019 au fost introduse noi reguli, care obligă băncile și asigurătorii agenți să dezvăluie clientului principalele condiții ale contractului și să informeze despre principalele riscuri [5] . Unele bănci chiar și mai devreme au abandonat complet vânzarea ILI, temându-se de o pierdere a loialității și de o ieșire ulterioară a deponenților. De exemplu, în aprilie 2018, reprezentanții Sovcombank au anunțat excluderea ILI din linia de produse vândute și chiar au propus interzicerea unei astfel de asigurări [7] .
Clientul, aducându-și banii la bancă și văzând semnul DIA , contează pe depozit. Banca este o instituție pentru depozite . Atunci când fondurile clientului sunt trimise către instrumente neasigurate cu profitabilitate neevidentă, imposibilitatea retragerii banilor fără pierderi, mai devreme sau mai târziu așteptați probleme. Un client cu 100 de mii de ruble nu poate face față indicilor complexi și derivatelor incluse în produs. Nu trebuie să așteptăm trei ani pentru un flux de reclamații pentru a înțelege că o persoană simplă nu poate înțelege un produs.
- Serghei Khotimsky , Banki.ruÎn 2021, Banca Rusiei a înăsprit constant cerințele pentru politicile ILI [8] [9] :
Scăderea volumului de ILI în 2019, potrivit participanților de pe piață, sa datorat în primul rând nemulțumirii asiguraților cu rezultatele investiției în ILI. În cazul contractelor ILI care s-au încheiat în 2019, randamentul mediu a fost semnificativ mai mic decât inflația. Randamentul scăzut s-a datorat volatilității care a apărut pe piața financiară rusă în 2018. De asemenea, epuizarea bazei de clienți ILI a afectat reducerea onorariilor asigurătorilor [4] . Primele semne de dezamăgire ale asiguraților au apărut însă la începutul anului 2018 - la compania lider în vânzări de asigurări de viață - Sberbank Life Insurance - 75% dintre asigurați au refuzat să reînnoiască polițele pe baza rezultatelor plăților din 2017 [10] .