RGBI (index)

Indicele de stat regiune MICEX
Data începerii calculului	31 decembrie 2002
stare	Calculat
Operator	CJSC MICEX
Schimburile	MCX : RGBI , MCX : RGBITR
valoarea de bază	100 de puncte
Tipul componentei	obligațiuni de stat
Frecvența de calcul	Continuu în timp real în timpul tranzacționării, deoarece tranzacțiile se fac cu obligațiuni incluse în baza de calcul
Indici înrudiți	Starea indicatorilor de rentabilitate. regiune MICEX
site web	Site-ul oficial al indexurilor

Ca indicatori ai dinamicii prețurilor pieței obligațiunilor de stat ( GKO - OFZ ) , MICEX calculează indicii obligațiunilor guvernamentale rusești (denumite în continuare indici). Valorile inițiale ale indicilor la 31 decembrie 2002 sunt presupuse a fi de 100 de puncte .

Tipuri de indici de obligațiuni guvernamentale rusești

Indicii reflectă modificarea valorii de piață a obligațiunilor de stat și includ:

Indicele prețurilor obligațiunilor guvernamentale ruse ( MCX : RGBI ) , care este calculat utilizând metodologia indicelui prețului curat ;
Indicele obligațiunilor guvernamentale rusești - brut ( RGBI-g ), acum necalculat, calculat anterior folosind metodologia indicelui prețului brut ;
Indicele obligațiunilor guvernamentale rusești - rentabilitate totală ( MCX : RGBITR ), care se calculează folosind metoda indicelui rentabilității totale (ing .) ( indicele rentabilității totale (ing.) ).

Metodologia de calcul și baza de calcul pentru indicii obligațiunilor guvernamentale ruse

Baza de calcul se referă la lista emisiunilor de obligațiuni (GKO-OFZ) utilizată în calculul indicilor obligațiunilor guvernamentale rusești și al indicatorilor randamentului până la scadență ai obligațiunilor guvernamentale rusești.

Baza de calcul este recalculată automat la sfârșitul fiecărei luni calendaristice, ceea ce face posibilă luarea în considerare a situației în schimbare de pe piața GKO-OFZ în timp util.

La determinarea bazei de calcul, emisiunile de obligațiuni nu sunt luate în considerare:

utilizat în tranzacții care implică vânzarea de către Banca Rusiei de obligațiuni cu obligație de răscumpărare ;
a cărei scadență este mai mică de 365 de zile începând cu ultima zi calendaristică a lunii în care este valabilă noua bază de calcul.

Baza de calcul include emisiunile de obligațiuni, indicatorul de lichiditate pentru care depășește valoarea prag egală cu 1.

Formula indicatorului de lichiditate

L_{i}=\left({\frac {V_{i}}{\overline {V}}}\right)^{\alpha }\cdot \left({\frac {T_{i}} {\overline {T}}}\right)^{\beta },

Unde:

V_i

— volumul mediu zilnic de tranzacționare pentru a i -a emisiune de obligațiuni, ruble;

T_{i}

— numărul mediu zilnic de tranzacții cu a i - a emisiune de obligațiuni;

\overline V

— volumul mediu zilnic de tranzacționare calculat prin formula mediei aritmetice pe baza valorilor pentru toate emisiunile de obligațiuni considerate, ruble;

V_i

\overline T

— numărul mediu zilnic de tranzacții calculat prin formula mediei aritmetice pe baza valorilor pentru toate emisiunile de obligațiuni considerate;

T_{i}

\alpha ,\beta

sunt coeficienți de greutate egali cu 0,2 și, respectiv, 0,8.

La calcularea volumului mediu zilnic de tranzacționare și a numărului mediu zilnic de tranzacții pentru a i -a emisiune de obligațiuni, sunt luate în considerare doar tranzacțiile efectuate în tranzacționare secundară pe baza ordinelor adresate tuturor participanților la tranzacționare (modul tranzacții anonime).

Calculul valorilor indicilor se efectuează continuu în timp real în timpul tranzacționării, deoarece tranzacțiile se fac cu obligațiuni incluse în baza de calcul a indicilor. În acest caz, sunt luate în considerare doar acele prețuri de tranzacție care sunt incluse în calculul prețurilor medii ponderate.

Utilizarea indicilor obligațiunilor guvernamentale rusești

Indicii obligațiunilor guvernamentale MICEX sunt proiectați să servească drept indicatori ai situației de pe piața datoriilor guvernamentale din Rusia. Prin creșterea transparenței și a conținutului informativ al pieței bursiere din Rusia, acestea permit investitorilor și tuturor părților interesate să monitorizeze atât direcția generală, cât și fluctuațiile pe termen scurt de pe piața de obligațiuni guvernamentale din Rusia, să evalueze eficacitatea investițiilor în aceste instrumente și să facă piață. previziuni de dezvoltare.

Regulile de calculare a indicilor prevăd un mecanism clar și transparent pentru formarea bazei de calcul, în plus, ele respectă pe deplin standardele internaționale pentru construirea de indici bursieri: indicii obligațiunilor MICEX sunt dezvoltați în conformitate cu recomandările Comisiei Europene de Obligațiuni. a Federaţiei Europene a Analiştilor Financiari ( Federaţia Europeană a Analiştilor Financiari).Societăţi de analişti financiari .

Identificatori ai indicilor la Bursa de Valori MICEX.

RGBI	RGBI
RGBI-g	RGBIG
RGBI-tr	RGBITR

Formule de calcul

1. Indicele obligațiunilor guvernamentale ruse (RGBI)

PI_t = PI_{t-1} \times \frac { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t} \times N_{i,t-1} } { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t-1 } \times N_{i,t-1} }

2. Indicele obligațiunilor guvernamentale rusești (brut) (RGBI-g)

GI_t = PI_t\times(1+AI_t)

AI_t = \frac { \displaystyle \sum\limits_i A_{i,t} \times N_{i,t-1} } { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t} \times N_{i,t-1 } }

3. Indicele obligațiunilor guvernamentale ruse (venitul total) (RGBI-tr)

TR_t = TR_{t-1} \times \frac { \displaystyle \sum\limits_i (P_{i,t}+A_{i,t}+C_{i,t}) \times N_{i,t-1 } } { \displaystyle \sum\limits_i (P_{i,t-1}+A_{i,t-1}) \times N_{i,t-1} }

Denumiri:

$Groapă}$ este prețul mediu ponderat al obligațiunii i-a emisiunii la momentul (ziua) t, exprimat în ruble;
$A_{i,t}$ este randamentul cuponului acumulat al obligațiunii emise i-a în ziua t, exprimat în ruble;
$C_{i,t}$ — suma randamentului cuponului plătit în ziua t pe obligațiunea emisiunii i, exprimată în ruble;
$N_{i,t-1}$ — volumul plasat al celei de-a i-a emisiuni de obligațiuni, determinat pe baza rezultatelor t-1 zile, exprimat în unități de titluri de valoare.

La calcularea valorilor indicilor în prima zi de tranzacționare a unei luni calendaristice, noua bază de calcul este utilizată la numărător și numitor.

Vezi și

Indicatori de randament al obligațiunilor guvernamentale ruse
Indicele obligațiunilor corporative MICEX Indicele
obligațiunilor municipale
MICEX Indicele MICEX

Link -uri

Indici ai obligațiunilor guvernamentale ale Rusiei Arhivat 2 aprilie 2010 pe Wayback Machine
Baza curentă de calcul a indicelui Arhivat 18 martie 2010 pe Rezultatele Wayback Machine
Trading (arhiva valorilor) RGBI Arhivat 4 martie 2016 pe rezultatele Wayback Machine
Trading (valori) ) RGBI- g _ _ _
_ _ _ _
_ _

Indicii bursieri rusești
Indicele de schimb din Moscova (MOEX) Index RTS (RTSI) MICEX 10 MICEX CBI MICEX MBI RDX RGBI RGBEY RTX