Indicatorul MACD ( Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence of moving averages) este un indicator tehnic dezvoltat de Gerald Appel , utilizat în analiza tehnică pentru a evalua și prezice fluctuațiile de preț pe bursele de valori și valuta [1] .
Indicatorul este utilizat pentru a verifica puterea și direcția tendinței , precum și pentru a determina punctele de cotitură. Este construit pe baza mediilor mobile . Există două modificări ale indicatorului MACD: MACD liniar și MACD-histograma.
Pentru a calcula un MACD liniar, o medie mobilă exponențială cu o perioadă mai lungă este scăzută din prețul mediu mobil (de obicei se ia o medie mobilă exponențială cu o perioadă mai scurtă). În cele mai multe cazuri, rezultatul este netezit folosind o medie mobilă exponențială (EMA) pentru a elimina fluctuațiile aleatorii.
1) MACD = EMA s (P) − EMA l (P) 2) Semnal = EMA a (EMA s (P) − EMA l (P)) - (linia de semnal) Histograma diferențelor = (1) - (2) - (barele de hașurare în figura din dreapta sus)Unde:
În mod implicit, următoarele setări MACD sunt adesea folosite pe graficul zilnic:
Cel mai adesea, indicatorul este utilizat pentru a identifica semnalele de tranzacționare în timpul mișcărilor laterale ale prețurilor - perioade de stabilizare a ratei după o creștere sau o scădere ( consolidare ).
De obicei, un semnal „Cumpără” este luat în considerare atunci când linia MACD (linia albastră din figură) traversează linia de semnal (linia roșie) de jos. Semnalul „Vânzare” este luat în considerare atunci când linia MACD traversează linia de semnal de sus în jos.
Cu cât intervalul de timp este mai mare (perioada de timp a unui element de diagramă), cu atât vor fi mai puține semnale false. Graficele săptămânale și zilnice dau rezultate bune, într-o măsură mai mică - grafice orare. La intervale de timp mici, volatilitatea relativă a prețurilor este mai mare.
Dacă întotdeauna „Cumpărați” atunci când media mobilă a unei perioade mai mici traversează media mobilă a unei perioade mai mari de jos în sus și „Vând” atunci când trece de sus în jos, atunci rezultatele pot fi proaste: după media mobilă a perioada mai mică traversează media mobilă a perioadei mai mari de jos în sus, prețul se întoarce adesea înapoi în partea opusă, ceea ce duce la o pierdere a poziției deschise la această intersecție (a se vedea figura: în fereastra graficului prețurilor, după rata a scăzut de la punctul „C” la „B”, a revenit la punctul „D”, iar apoi prețul, întorcându-se, a scăzut la punctul „E”; în fereastra MACD - indicatorul urmează însă graficul prețului , de îndată ce media mobilă a unei perioade mai mici (linia albastră) din punctul „B” s-a inversat și a traversat media unei perioade mai mari (linia roșie) de jos în sus, linia albastră s-a inversat apoi de la punctul „D și a coborât la parter).
Abordarea obișnuită pentru a elimina deficiențele oricărui indicator este adăugarea de indicatori suplimentari: ADX , RSI , Stochastic și alții. În acest caz, se poate spune cu siguranță că un sistem de doi, trei sau patru indicatori devine mai dificil de citit corect toate semnalele. Cu toate acestea, în primul rând, după cum arată testele, un astfel de sistem nu devine neapărat eficient. Și în al doilea rând, pentru un comerciant care începe să lucreze pe piață pentru cumpărarea și vânzarea unui stoc sau a unei perechi valutare, este important să aibă cel mai simplu sistem posibil, deoarece este mult mai dificil să gestionezi mai mulți indicatori decât unul singur.
Distanța dintre liniile MACD rapide și lente se schimbă tot timpul, aceste modificări dau semnale suplimentare bune. Pentru a le recunoaște mai ușor, este necesar să construiți o histogramă MACD, care este construită după următoarea formulă simplă:
Histograma MACD = linie MACD rapidă - linie MACD lentă.Valorile obținute din această formulă sunt cel mai bine reprezentate ca histogramă. Când linia rapidă este mai mare decât cea lentă, histograma este pozitivă, este peste zero și valoarea ei arată cât de departe este linia rapidă (mai mare) de cea lentă. Când linia rapidă este sub cea lentă, histograma este negativă, valoarea ei indică cât de departe este linia rapidă (dedesubt) de cea lentă.
Odată cu creșterea histogramei (bara anterioară a histogramei este mai mică decât următoarea), indiferent de poziția histogramei deasupra sau sub zero, puterea taurilor (cumpărătorilor) crește, acesta este un semnal pentru creșterea tranzacțiilor . Când histograma scade (bara anterioară a histogramei este mai mare decât următoarea), puterea urșilor (purtătorilor) crește, acesta este un semnal pentru tranzacții scurte.
Divergența este o divergență a direcției indicatorului și a graficului de preț în așa fel încât un preț mai mare nu este confirmat de un maxim mai mare pe indicatorul MACD (divergență de urs) sau invers, un minim mai scăzut nu este confirmat de un scăzut pe indicator (divergență urcătoare). Semnale similare sunt inerente tuturor oscilatoarelor.
De regulă, apariția unei divergențe înseamnă finalizarea mișcării (slăbirea puterii tendinței ) și o posibilă corecție sau inversare puternică. Cu cât intervalul de timp al graficului de preț este mai mare, cu atât semnalul este mai puternic.
| Analiza tehnica | |
|---|---|
| Noțiuni de bază | |
| Grafice | |
| Indicatori |
|
| Software |
|
| Analiștii | |