Taleb, Nassim Nicholas

Versiunea actuală a paginii nu a fost încă examinată de colaboratori experimentați și poate diferi semnificativ de versiunea revizuită pe 2 noiembrie 2020; verificările necesită 20 de modificări .
Nassim Nicholas Taleb
Engleză  Nassim Nicholas Taleb
Numele la naștere Arab. نكولا طالب
Data nașterii 11 septembrie 1960 (62 de ani)( 11.09.1960 )
Locul nașterii
Țară
Sfera științifică statistică , Analiza riscului [d] , teoria deciziei și teoria probabilității
Loc de munca
Alma Mater
Grad academic Ph.D
consilier științific Heliet Jeman [d]
Cunoscut ca autor al conceptului de antifragilitate și al teoriei „lebădei negre”
Site-ul web fooledbyrandomness.com _ 
 Fișiere media la Wikimedia Commons

Nassim Nicholas Taleb ( în arabă: نسيم نقولا طالب , engleză  Nassim (Nessim, Nissim) Nicholas Taleb [ˈtɑːləb] ; născut în 1960 , Amion , Liban ) este un eseist, scriitor, statistician și statistician american de origine și fost manager de riscuri din Leba. Doctor în filozofie ( Științe de management , Universitatea Paris-Dauphine [1] ). Domeniul principal de interese științifice este studiul impactului evenimentelor întâmplătoare și imprevizibile asupra economiei mondiale și a tranzacționării bursiere, precum și a mecanismelor de tranzacționare cu instrumente financiare derivate . Autor al bestsellerurilor economice Black Swan (2007) și Risking Our Own Skin. Asimetria ascunsă a vieții de zi cu zi ” (2018).

El pledează pentru ceea ce el numește o „societate rezistentă la lebăda neagră”, adică o societate care poate rezista la evenimente greu de prezis [2] .

Biografie

Născut în 1960 într-o familie ortodoxă din orașul libanez Amioun . În timpul războiului civil care a început în 1975, familia lui Taleb a fost deportată. Tatăl meu era oncolog și era angajat în cercetări antropologice. Printre strămoșii săi se numără politicieni care reprezintă interesele comunității ortodoxe din Liban . Deci, bunicul său matern și străbunicul său au fost viceprim-miniștri ai Libanului, bunicul său patern a servit ca judecător suprem, iar în 1861 stră-stră-străbunicul său a fost guvernator al provinciei semi-autonome otomane Muntele Liban.

Și-a luat Masterul în Administrarea Afacerilor (MBA) de la Wharton School of Business și teza de doctorat (echivalent cu un doctorat rus sau american) de la Universitatea Paris-Dauphine .

A ocupat diverse funcții de conducere în firme de brokeraj din Londra și New York și a lucrat și la bursă. După aceea, a fondat fondul speculativ „Empirica L-L-C”, specializat în vânzări de contracte futures și opțiuni .

Autor al cărților Dynamic Hedging, Fooled by Randomness , Black Swan. Sub semnul impredictibilității ”, „Despre secretele durabilității. Pe urmele lebedei negre”, „ Antifragilitate. Cum să valorificați haosul " [3] și " Riscând propria piele. Asimetria ascunsă a vieții de zi cu zi .”

Idei și teorii

Cercetări și teorii ale aleatoriei

Numindu-se „sceptic empiric”, el crede că oamenii de știință, economiștii, istoricii, politicienii, oamenii de afaceri și finanțatorii supraestimează posibilitățile de interpretare rațională a statisticilor și subestimează influența aleatoriei inexplicabile în aceste statistici. Astfel, Taleb continuă tradiția scepticismului susținut de Sextus Empiricus , Al-Ghazali , Pierre Bayle , Montaigne și David Hume , care credeau că trecutul nu permite să prezică viitorul. Taleb este un adept al lui Karl Popper și susține că teoriile nu pot fi considerate dovedite și pot fi folosite doar condiționat.

În prezent angajat în cercetări în domeniul filosofiei hazardului și al rolului incertitudinii în societate și știință cu accent pe filosofia istoriei și studiul rolului accidentelor importante (cărora i-a dat termenul de „lebede negre” [ 3] ) în determinarea cursului istoriei. Este important de menționat că „lebedele negre” nu sunt neapărat evenimente negative sau dezastre, ci și noroc aleatoriu. În opinia sa, oamenii nu observă aceste evenimente, considerând lumea o structură sistematizată, de înțeles și obișnuită.

Taleb numește acest fenomen „amăgirea platoniciană” și consideră că generează trei distorsiuni:

Aleatorietatea este o reflectare în principal a conexiunilor externe, nesemnificative, instabile, unice ale realității; exprimarea punctului de plecare al cunoașterii obiectului; rezultatul încrucișării unor procese cauzale independente, evenimente; o formă de manifestare a necesităţii şi un adaos la aceasta.

De mare importanță în activitatea științifică a lui Taleb este critica aplicării curbei de distribuție normală Gaussian la fenomene economice, financiare și sociale . Taleb, ca o reflectare mai completă a imaginii lumii, oferă teoria matematică a fractalilor de Benoit Mandelbrot . Cu condiția că fractalii nu vă vor permite să preziceți cu exactitate evenimente și fenomene, dar cel puțin să aducă o mai mare claritate înțelegerii proceselor în desfășurare. De asemenea, sugerează că matematica aleatorie a lui Mandelbrot face multe lebede negre gri.

El este autorul conceptului de „ antifragilitate ”, care înseamnă capacitatea de a beneficia de eșecuri, pierderi, greșeli; capacitatea de a tempera, de a dezvolta și de a deveni mai puternic atunci când se confruntă cu haosul.

Erorile jocului

Eroarea jocului ( ing.  Eroarea ludică ) - termenul a fost propus de Taleb în 2007 în cartea „Lebăda neagră”. „Ludic” provine din latinescul ludus, care înseamnă „joc”. Definit ca „abuzul de jocuri pentru a simula situații reale”. Taleb caracterizează amăgirea ca fiind conceptul unei hărți (model) pentru realitate, arătând efectele secundare ale cunoașterii umane.

Principiul este unul dintre argumentele principale din carte și o infirmare a modelelor matematice predictive gaussiene folosite pentru a prezice viitorul - precum și un atac la ideile de aplicare a unui model statistic naiv și simplificat în zone complexe. Potrivit lui Taleb, statisticile gaussiene funcționează doar în anumite domenii, cum ar fi cazinourile, unde cotele sunt vizibile și definite.

Avertisment de criză financiară globală

Potrivit lui Taleb însuși, înțelegerea crizei economice globale care se apropie a venit la el în următoarele circumstanțe destul de ciudate:

Într-o zi din 2003, un jurnalist de la The New York Times a intrat în biroul meu și mi-a întins un disc care conținea rapoarte de risc furate de la compania de credite ipotecare Fannie Mae . Jurnalistul a încercat să-i înțeleagă și s-a întors spre mine, m-am uitat la reportaje și am pălit.

— Discurs Nassim Taleb la Zurich pe Zurich.minds

Mai târziu, în 2012, Taleb a încercat să rezolve lucrurile prin editarea creativă a sursei raportului:

Într-o zi din 2003, Alex Berenson, jurnalist pentru The New York Times, a intrat în biroul meu ținând un raport ascuns despre riscul Fannie Mae pe care îl primise de la un dezertor. Acesta a fost un raport special, a intrat în adâncime în metoda de evaluare a riscurilor și a fost doar pentru uz intern: Fannie Mae și-a efectuat propria evaluare a riscurilor și nu și-a ascuns intențiile publicului sau nimănui. Dar doar un dezertor ne-ar putea arăta cum a fost calculat riscul.

În 2006, în The Black Swan, Taleb a scris:

Globalizarea a creat fragilitate interconectată, reducând volatilitatea și dând aspectul de stabilitate. Cu alte cuvinte, ea creează Black Swans. Nu am trăit niciodată sub amenințarea unui colaps global. Instituțiile financiare fuzionează în bănci din ce în ce mai puține foarte mari. Toate băncile sunt interconectate. Biosfera financiară este mâncată de bănci gigantice, incestuoase, birocratice, iar când una eșuează, toate eșuează. Concentrarea din ce în ce mai mare a capitalului în mediul bancar pare să facă crizele financiare mai puțin probabile, dar atunci când se întâmplă, ele devin mai globale și ne lovesc mai puternic. Ne-am mutat de la o „biosferă” diversificată de bănci mici cu politici diverse de creditare la un mediu mai omogen de firme în care una seamănă cu alta. Într-adevăr, acum avem mai puține falimente, dar când se întâmplă... mi-e teamă să mă gândesc măcar la asta.

Previziuni îndeplinite

Strategia folosită de Taleb a fost să cumpere opțiuni ieftine call și put în același timp . Adică, de ceva timp a pierdut bani plătind bonusuri, dar când a apărut „ lebăda neagră ”, a devenit un economist bogat.

— Opțiuni Black Swan [4]

Previziunile lui Taleb s-au dovedit a fi justificate. A făcut câteva milioane de dolari în timpul crizei financiare din 2007-2008, el atribuie acest lucru utilizării metodelor statistice în finanțe. Teoria „Black Swan” a lui Taleb a ajutat investitorii individuali să câștige aproximativ un miliard de dolari [5] [6] . Succesul financiar al lui Taleb, combinat cu previziunile anterioare, a contribuit la popularitatea și promovarea lui. A acordat interviuri în numeroase reviste, a participat la emisiuni de televiziune discutând opiniile sale. În 2003, Taleb a prezis o probabilitate mare de prăbușire a lui Fannie Mae , care a provocat o mulțime de atacuri în lumea financiară. La acea vreme, Fannie Mae era considerată expertă în managementul riscului pe piața creditelor ipotecare. Dar previziunile lui Taleb erau pe deplin justificate, prăbușirea lui Fannie Mae i-a costat contribuabililor americani sute de miliarde de dolari.

Într-un articol din The Times ,  Bryan Appleyard l-a numit pe Taleb cel mai remarcabil gânditor din lume în acest moment. Laureatul Nobel Daniel Kahneman a sugerat ca numele lui Taleb să fie inclus în lista intelectualilor de top, citând „Taleb a schimbat modul în care mulți oameni cred despre incertitudine, în special pe piețele financiare. Cartea sa, The Black Swan, este o analiză interesantă și îndrăzneață a modului în care oamenii încearcă să dea sens evenimentelor neașteptate.”

Într-un interviu acordat RBC în noiembrie 2017, Taleb a spus: „Cele două amenințări teribile la adresa umanității nu au nimic de-a face cu războaiele sau crizele economice. Cel mai mare risc sunt noile epidemii. Mass-media subestimează acest pericol și rareori fac tam-tam cu privire la publicațiile științifice conform cărora rezistența bacteriilor la antibiotice este în creștere sau că apar noi tulpini de viruși. O astfel de neglijență face din epidemii unul dintre cei mai probabili candidați pentru noi „lebede negre” [7] .

Vizualizări

Taleb consideră că deciziile adecvate sunt luate doar de oameni care suportă riscuri personale pentru deciziile lor. Cu toate acestea, birocrații acționează numai din motive de carieră, iar politicienii se comportă ca și cum ar juca un joc pe computer. El vede pericolul în mintea intelectualilor să fie preluați de idei care nu au trecut testul realității și, în acest sens, oamenii „a căror profesie este direct legată de lumea reală” (chiar și „ roșcanii ”) sunt adesea „cei”. cei mai buni experți”. „Dacă cauți pe cineva pe care să-l păcăliști, cea mai bună persoană este cineva ca cititorul The New Yorker .”

În opinia sa, mass-media modernă „creează o situație în care oamenii trăiesc în două lumi diferite”. „De exemplu, aproape tot ceea ce transmite CNN despre conflictul din Siria este o minciună. Am simțit asta când am fost în Alep .” „Necazul este că acum s-a format o monocultură intelectuală printre jurnaliştii occidentali” [3] .

Taleb consideră că globalizarea nu a dus la diversitate intelectuală și pluralism de opinie . În opinia sa, situația este exact inversă, „întreaga lume începe să se comporte ca un sistem centralizat: societatea se grupează”, apare o împărțire în prieteni și dușmani: „În locul libertății de opinie proclamate, se creează o situație care seamănă cu viața într-un stat totalitar : există opinii oficiale pe care trebuie să le împărtășești, altfel devii un proscris” [3] .

Critica

Aaron Brown, autor, analist financiar și profesor de finanțe la universitățile Yeshiva și Fordham , a declarat că „cartea arată că Taleb nu a auzit niciodată de metode non-parametrice, analiză de date, instrumente de vizualizare sau estimatori robusti”. Cu toate acestea, el caracterizează cartea drept „lecturi esențiale” și îi îndeamnă pe statisticieni să ignore insultele, dar să obțină „adevăruri filozofice și matematice importante”. În cea de-a doua ediție a The Black Swan, Taleb a răspuns că „unul dintre cele mai frecvente (dar inutile) comentarii pe care le aud este că unele soluții pot fi derivate din „statistici de încredere”. Este interesant cum folosirea acestor metode poate crea informații acolo unde nu există.”

În timp ce susțin în general cartea, Westfall și Hilbe au subliniat în 2007 că criticile lui Taleb sunt „deseori nefondate și uneori scandaloase”. Taleb, scrie economistul John Kay, „descrie scriitorii și profesioniștii drept escroc sau proști, practic proști. Scrierea lui este plină de irelevanță și colocvialism, citind mai degrabă ca un eseu colocvial decât o teză argumentativă. Dar este o lectură extrem de distractivă și ușoară. Cu toate acestea, există probleme serioase în centrul furiei și a agresiunii sale. Modelele de management al riscului utilizate astăzi exclud chiar evenimentele cărora li se opun. Aceste modele primesc un aspect tehnic sofisticat... Analiștii financiari îmbunătățesc managementul corporativ și autoritățile de reglementare într-un sentiment iluzoriu de securitate.” Statisticianul de la Berkeley, David Friedman, a considerat că eforturile statisticienilor de a respinge poziția lui Taleb sunt zadarnice.

Taleb și laureatul Nobel Myron Scholes au făcut schimb de comentarii critice în numeroase ocazii, mai ales după articolul lui Taleb cu Espen Haug despre motivul pentru care nimeni nu a folosit formula Black-Scholes-Merton. Taleb a spus că Scholes a fost responsabil pentru criza financiară din 2008 și a sugerat că „acest tip ar trebui să locuiască într-un azil de bătrâni jucând Sudoku. Fondurile lui au eșuat de două ori. Ar trebui să i se interzică să țină prelegeri pe oricine în Washington”. Scholes a răspuns că Taleb pur și simplu „popularizează ideile și câștigă bani vânzând cărți”. Scholes a mai susținut că Taleb nu se referă la sau nu citează autori și literatura anterioară și, din acest motiv, Taleb nu este luat în serios în mediul academic.

Haug și Taleb au enumerat sute de studii care arată că formula Black-Scholes nu îi aparține deloc lui Scholes. Ei au susținut că comunitatea economică a ignorat literatura practicienilor și matematicienilor (cum ar fi Ed Thorp) care au dezvoltat o versiune mai sofisticată a formulei.

Într-un interviu acordat lui Charlie Rose, Taleb a spus că a văzut că niciuna dintre criticile primite pentru Black Swan nu a infirmat punctul său de vedere central, care l-a convins să-și protejeze bunurile și pe cele ale clienților săi.

Comentariul agresiv al lui Taleb împotriva unor părți ale industriei financiare – cum ar fi afirmarea la Davos în 2009 că era „bucurat” de prăbușirea Lehman Brothers – a dus la insulte și amenințări personale împotriva lui.

Bibliografie

Lucrări majore

Publicații științifice

Coautor

Publicații traduse în rusă

Note

  1. ↑ BBK, 2015, „Our staff: Helyette Geman, PhD Students, Past Students”, la Birkbeck, Universitatea din Londra , Departamentul de Economie, Matematică și Statistică, vezi [1] Arhivat la 29 ianuarie 2019 la Wayback Machine și [2] Arhivat la 1 decembrie 2017 la Wayback Machine , accesat la 7 mai 2015.
  2. ↑ Brevan Howard Shows Paranoid Survive în Hedge Fund of Time Outs , Bloomberg.com  (31 martie 2009). Arhivat din original pe 25 aprilie 2022. Preluat la 25 aprilie 2022.
  3. ↑ 1 2 3 4 Ilya Nosyrev . Nassim Taleb: „Patologia timpului nostru este pierderea contactului cu realitatea” , Rosbusinessconsulting (16 noiembrie 2017). Arhivat din original pe 17 noiembrie 2017. Preluat la 16 noiembrie 2017.
  4. ↑ „Opțiuni pentru o lebădă neagră” Copie de arhivă din 28 ianuarie 2019 la Wayback Machine expert.ru , 2009.
  5. ↑ Un fond „Black Swan” face 1 miliard de dolari. Pe măsură ce piața s-a prăbușit, firma de fonduri speculative Universa Investments a câștigat cu aproximativ 20% luni , WSJ  ( 30 august 2015). Arhivat din original pe 3 decembrie 2015. Preluat la 6 decembrie 2015.
  6. ↑ Maureen Farrell . Protejează-ți coada. Mark Spitznagel: mulțumit să piardă bani 95% din timp.  (engleză) , Forbes (8 iunie 2011). Arhivat din original pe 19 noiembrie 2015. Consultat la 6 decembrie 2015.  „Asemenea profituri și teama generală în rândul investitorilor au ajutat Universa să crească la 6 miliarde de dolari în active de la 300 de milioane de dolari când a fost lansată în 2007”.
  7. ↑ Nassim Taleb: „Patologia timpului nostru este pierderea contactului cu realitatea” . RBC . Preluat la 21 decembrie 2021. Arhivat din original la 21 decembrie 2021.
 Nassim Nicholas Taleb
Publicații
Articole similare
  Accesați articolul Wikidata  În rețelele sociale
Foto, video și audio
Site-uri tematice