Analiza de piață fractală este o direcție în analiza monedei și a piețelor de valori. Fondatorul analizei pieței fractale este Benoit Mandelbrot , care a descris teoria în cartea sa, în colaborare cu Richard L. Hudson, „(Un)obedient Markets: A Fractal Revolution in Finance”. Următorul cercetător care a contribuit la dezvoltarea teoriei fractale a pieței este Edgar Peters.
Analiza fractală a piețelor , spre deosebire de teoria piețelor eficiente , postulează dependența prețurilor viitoare de modificările lor trecute. Astfel, procesul de stabilire a prețurilor pe piețe este determinat global, în funcție de „ condițiile inițiale ”, adică de valorile trecute. La nivel local, procesul de stabilire a prețurilor este aleatoriu, adică, în fiecare caz, prețul are două opțiuni de dezvoltare. Analiza pieței fractale provine direct din teoria fractalului și împrumută proprietățile fractalilor pentru a face predicții.
Principalele proprietăți ale fractalilor de pe piață:
Primul practician care a aplicat teoria fractală în analiza piețelor financiare și de mărfuri a fost Bill Williams. Ulterior, metoda sa de analiză a pieței fractale s-a răspândit pe scară largă în multe țări. Acest lucru a fost facilitat de lucrările sale precum „Trading Chaos”, „New Dimensions in Exchange Trading”, „Trading Chaos Second Edition”. De-a lungul timpului, mulți comercianți și analiști neatenți au considerat că în spatele frumosului nume se află o mișcare de PR competentă a autorului, mai degrabă decât utilizarea efectivă a fractalilor pe piață. Principala greșeală care duce la denaturarea rezultatelor analizei este interpretarea greșită a conceptului de „depășire a fractalului”. Ambiguitatea analizei fractale încetează dacă cuvântul „depășire” este înțeles nu ca o puncție de prețul nivelului fractal, ci ca o defalcare confirmată prin închiderea prețului deasupra sau sub nivelul fractalului.
În Rusia, primul autor și adept al teoriei fractale ca strategie pe piețele financiare este Almazov Aleksey Aleksandrovich. El a propus funcția fractală Weierstrass-Mandelbrot (această funcție nu a fost dezvoltată de Mandelbrot, dar este o componentă a programului matematic Fractan) ca un model real al valorilor prețurilor pentru identificarea ciclurilor grafice (modele). Folosind exemple practice, autorul dezvăluie concepte matematice complexe într-o formă destul de detaliată, precum: condiții inițiale, atractor, ciclu neperiodic, dimensiune și multe altele, în raport cu structura grafică a pieței. Spre deosebire de alți autori, Almazov dezvoltă în mod constant direcția analizei fractale ca instrument independent de analiză a prețurilor pieței, ceea ce este evidențiat de noile evoluții și de mulți ani de experiență de lucru de succes ca analist al piețelor financiare. Printre deficiențele teoriei dezvoltate de Almazov, se poate sublinia că această abordare încă nu folosește aparatul matematic pentru prognoza prețurilor.
În mediul forumului rusesc, se pot găsi încercări de a aplica teoria fractală pe piață. Practic, se folosesc moștenirea lui Benoit Mandelbrot și aparatul său matematic.