Banca islamică ( eng. islamic banking , arab. مصرفية إسلامية ) este o activitate bancară care respectă principiile Sharia și aplicarea sa practică prin dezvoltarea economiei islamice . Un termen mai corect pentru banca islamică este activitatea financiară bazată pe principiile Sharia.
Sharia interzice primirea unei dobânzi fixe sau a unei remunerații pentru acordarea unui împrumut (cunoscută sub denumirea de „ riba ” sau camătă ), indiferent dacă plățile împrumutului au fost fixe sau flotante. Investițiile în afaceri care furnizează bunuri sau servicii care sunt contrare principiilor islamice (de exemplu carne de porc sau alcool) sunt, de asemenea, „păcătoase și interzise” ( haram ). Deși, din punct de vedere istoric, aceste interdicții au fost aplicate în diferite grade în țările și comunitățile musulmane pentru a preveni practicile neislamice, abia la sfârșitul secolului al XX-lea au fost înființate mai multe bănci pentru a aplica astfel de principii instituțiilor comerciale private sau semi-private din societatea musulmană . .
Potrivit datelor din 2019, piața globală a finanțelor islamice este în stadiu de creștere și a ajuns la 2,2 trilioane de dolari SUA, extinzându-se cu 7% pe parcursul anului. Numărul băncilor comerciale islamice a fost de 418 [1] . Potrivit Ernst & Young , deși banca islamică gestionează doar o fracțiune din activele bancare musulmane, aceasta crește mai rapid decât activele bancare în ansamblu. De exemplu, în 2009-2013. rata sa de creștere a fost de 17,6%.
„Esența economiei islamice este în primul rând... respingerea dobânzii, respingerea tranzacțiilor la termen . Cel mai apropiat lucru, ca metodă de lucru... este conceptul de investiție în proiect . Aceasta este o investiție de proiect, care este asociată cu împărțirea riscurilor, participarea la capitaluri proprii. Banca nu primește dobândă, banca studiază persoana care a venit la el pentru ajutor, planul de afaceri propus, analizează riscurile... ceva speculatorii de astăzi. Ei bine, în special, de exemplu, există o interdicție privind vânzarea unei culturi de grâu care nu a fost încă cultivată, ceea ce este un lucru obișnuit în Occident. … Societatea (islamică – n.red.) este organizată în așa fel încât să fie fundamental … orientată către economia reală … la nivelul legilor oficiale și la nivelul societății. … Setați la producție reală și pregătiți să vă împiedicați să vă speculați timpul. … (descrierea situației reale din lumea islamică – nota red.) … În mod ciudat, banca islamică se dezvoltă mult mai dinamic în Europa, în special în Marea Britanie … există bănci islamice și există ferestre islamice în băncile obișnuite (de exemplu , Citibank, Barclays) ... Acesta este un lucru controversat, pentru că există așa ceva - bani halal (permisi din punctul de vedere al Sharia), care nu poartă ștampila crimei (din punctul de vedere al Sharia). ). Economia islamică este în poziţia că banii miroase . De exemplu, nu aveți dreptul să vindeți deloc alcool, ... dar nu aveți dreptul să folosiți acești bani din alcool (din profiturile vânzării – nota n.red.). … Dinamica dezvoltării băncilor islamice concurează efectiv cu dinamica dezvoltării băncilor convenționale... Dar trebuie să fim conștienți de faptul că ponderea economiei islamice nu este comparabilă cu echilibrul economic general de pe planetă.”
— Caracteristicile economiei islamice. Comentariu video al politologului, președintele Comitetului Islamic al Rusiei , Heydar DzhemalRegulile după care funcționează banca islamică [2] :
Există și condiții sociale și etice pentru selectarea acțiunilor economice. Acest lucru se aplică în special interdicției de a investi în:
În timp ce istoricii seculari și moderniștii islamici văd banca islamică ca un fenomen modern sau „tradiție inventată”, fundamentaliștii islamici precum Mohammed Navid insistă că este „la fel de veche ca religia, cu propriile sale principii, a căror sursă este Coranul. O formă timpurie de economie de piață și o formă timpurie de mercantilism , uneori numită capitalism islamic, a fost dezvoltată între secolele al VIII-lea și al XII-lea. Economia monetară a perioadei se baza pe circulația pe scară largă a unei monede (dinarul de aur) și lega regiuni care anterior fuseseră independente din punct de vedere economic. Prima instituție financiară islamică a fost înființată în Egipt în 1963 [3] .Mit Ghamr Savings Bank a desfășurat operațiuni și a atras fonduri de la persoane fizice și a investit resursele acumulate în diverse proiecte , prin urmare a fost mai mult o instituție de economii decât o bancă non-profit. . Prima bancă comercială, care a fost recunoscută de lumea financiară și a funcționat după principiile islamului, este Nasser Social Bank, fondată tot în Egipt în 1971 [4] .
Termenul „bancare islamică” se referă la sistemul bancar sau la activitățile bancare în conformitate cu principiile Sharia și aplicarea sa practică prin dezvoltarea economiei islamice. Mișcarea modernă a finanțelor islamice se bazează pe credința că „toate formele de interes constituie riba și, prin urmare, sunt interzise”. În plus, legea islamică interzice investițiile în afaceri care sunt considerate ilegale sau haram (vânzarea de alcool sau carne de porc, sau mass -media , cum ar fi rubricile de bârfă sau pornografia care este contrară valorilor islamice). În plus, Sharia interzice ceea ce se numește „Maysir” și „Gharar”. Maysir se referă la contracte prin care dreptul de proprietate asupra unei mărfuri depinde de apariția unui eveniment predeterminat, incert în viitor, în timp ce gharar descrie tranzacțiile speculative care implică riscuri excesive și încurajează incertitudinea și activitățile frauduloase. În consecință, utilizarea tuturor instrumentelor bancare tradiționale în domeniul bancar islamic este imposibilă. La sfârșitul secolului al XX-lea, un număr de bănci islamice au fost create pentru a servi o anumită piață bancară.
Banca islamică are aceleași obiective ca și banca tradițională: să câștige bani pentru o instituție bancară prin împrumut de capital în conformitate cu legea islamică. Deoarece islamul interzice împrumutul obișnuit de bani cu dobândă, au fost dezvoltate reguli islamice pentru efectuarea tranzacțiilor (cunoscute sub numele de fiqh al-muamalat). Principiul principal al băncii islamice se bazează pe distribuția riscurilor, care este o componentă a tranzacționării, și nu pe transferul de risc prevăzut în banca tradițională.
Interpretarea Sharia poate varia ușor în funcție de țară. Potrivit lui Umayon Dar, Republica Islamică Iran aderă la o interpretare mai liberală a Sharia decât Malaezia , a cărei interpretare, la rândul ei, este mai liberală decât cea a Turciei sau a țărilor arabe . Mohammed Ariff a găsit, de asemenea, o interpretare mai puțin strictă a shariei în Iran, unde guvernul a decretat că „împrumuturile guvernamentale de la un sistem bancar naționalizat folosind o rată fixă a dobânzii nu sunt legate de dobândă și, prin urmare, sunt permise”. La începutul activității bancare islamice, au fost utilizate concepte și tehnici economice: facturi , parteneriate (mufawada (mufawada), inclusiv parteneriate cu răspundere limitată, ormudaraba (ormudaraba)), forme de capital (al-mal (al-mal)), acumulare de capital (nama). al-mal (nama al-mal)), cecuri, IOU, (se știe că comercianții musulmani au folosit cecuri sau sistemul sakk încă de pe vremea lui Harun al-Rashid (secolul al IX-lea) în Califatul Abbasid), trusturi , conturi de decontare , împrumuturi, reviste de înregistrare, cesiune de drepturi. În lumea musulmană medievală au existat și întreprinderi organizatorice independente de stat și s-a înființat instituția reprezentării. Începând cu secolul al XIII-lea, multe dintre aceste concepte capitaliste timpurii au fost adoptate și dezvoltate în Europa medievală [4] .
Tradus din arabă ca „încredere”. Această condiție prevede un contract în condiții de încredere: în absența unui intermediar financiar de răspundere în caz de pierderi, dacă obligațiile sale au fost îndeplinite corespunzător. În sistemul bancar tradițional, conceptul de amane corespunde conturilor curente sau conturilor la vedere [4] .
Literal „împrumut sub formă de vânzare”, o tranzacție comercială cu plată amânată. Bai al ina este un contract financiar prin care un creditor cumpără un activ de la un client la un preț spot , care este „împrumutul”. Ulterior, activul este revândut clientului cu o plată amânată, împărțită în mai multe rate, ceea ce reprezintă rambursarea creditului. Aceste contracte sunt adesea atribuite pentru finanțarea construcțiilor civile și alte proiecte pe termen lung [2] .
În contractele bazate pe buy-in, cum ar fi tawaruke, clienților băncilor li se oferă fonduri într-un mod similar cu împrumuturile în sistemul bancar tradițional. Spre deosebire de tavaruk, contractul se încheie doar între două părți: banca și clientul acesteia. Banca oferă clientului o sumă predeterminată sub forma unei părți din active , care include o majorare pentru serviciile băncii. Apoi activele sunt vândute imediat băncii la un preț stabilit, banca plătește clientului întreaga sumă. Activele sunt returnate băncii, clientul primește bani pentru nevoile sale. Operațiunile au loc cu participarea cardurilor bancare și, de regulă, cu persoane fizice. Unii au o atitudine negativă față de acest gen de operațiuni, întrucât nu corespund islamului (nu există un transfer real de active) [4] .
Mudaraba sau contractul de împărțire a profiturilor și pierderilor este un tip de parteneriat în care unul dintre parteneri îi oferă celuilalt bani pentru a investi într-o întreprindere comercială. Investițiile de capital, de regulă, ar trebui să fie efectuate de ambii parteneri [4] .
Mudaraba (împărțirea profitului) este un contract în baza căruia una dintre părți asigură 100% din capital , iar cealaltă oferă cunoștințele sale speciale și experiența necesară pentru investirea capitalului și gestionarea unui proiect de investiții. Profitul rezultat este distribuit între părți conform unui raport prestabilit. În caz de pierdere, primul partener rabb-ul-mal își va pierde capitalul, iar al doilea partener mudarib va pierde timp și efort. Un om de afaceri nu are dreptul, fără permisiunea băncii, să direcționeze fondurile primite de la bancă către alte proiecte neprevăzute de contract, să atragă alte surse de finanțare și să-și folosească fondurile. Profitul este distribuit în funcție de acord - 50/50 sau 60/40 pentru rabb-ul-mal, în contractele standard, de regulă, banca primește 15-30% din profit [4] .
Potrivit economistului Tariq M. Yosef, finanțarea pe termen lung a mudarab sau musharakah (care utilizează împărțirea profiturilor și pierderilor) este „mult mai riscantă și mai costisitoare ” decât împrumuturile pe termen lung sau scurt de către băncile tradiționale. Astfel, există discrepanțe între teoria finanțelor islamice, bazată pe utilizarea proprietății, și realitatea cu utilizarea dominantă a murabaha de către băncile islamice.
Acestea sunt obligațiuni islamice valoroase care vizează finanțarea unor proiecte specifice. Deținătorii acestora (precum deținătorii de acțiuni fără drept de vot) au dreptul de a participa la profit în cazul implementării cu succes a proiectului, dar suportă și o parte din pierderi. Banca nu garantează plata datoriilor sau a profiturilor.
Acest produs se referă la vânzarea de bunuri (cum ar fi bunuri imobiliare , mărfuri sau vehicule) pentru care prețul de vânzare, majorarea și alte costuri sunt clar definite la momentul încheierii contractului de vânzare. Aceasta este finanțarea comerțului. Murabaha este însoțită de un contract de vânzare a mărfurilor la un preț convenit între bancă și clientul său. Banca, în numele clientului, cumpără bunurile de care are nevoie antreprenorul, apoi le revinde clientului. Valoarea majorării mărfurilor - remunerația băncii - se negociază în prealabil. Clientul poate plăti suma stipulată în contract treptat ( plăți de anuitate ) sau dintr-o singură dată în orice moment care nu poate fi o condiție a contractului. Banca primește o garanție sub formă de garanție (numerar sau proprietate) [4] ..
Odată cu dezvoltarea sistemului bancar islamic, care a fost inițiat în 1975 de către Banca Islamică de Dezvoltare și Banca Islamică din Dubai [5] , murabaha a devenit „cel mai folosit” mecanism financiar islamic.
Acest produs este similar cu murabaha (finanțarea comerțului) și diferă de operațiunea murabaha doar prin aceea că la încheierea acestui contract, cumpărătorul și vânzătorul prevăd un preț fix pentru mărfuri, care nu ia în considerare costurile vânzătorului, deci un astfel de contract este convenabil, întrucât nu întotdeauna este posibil să se determine cu exactitate costurile vânzătorului [4] .
Bai salam înseamnă un contract cu o plată în avans stipulată și convenită în avans pentru bunuri care vor fi livrate după un anumit timp (prevăzut și prin contract). Aceasta este o achiziție în avans. Mărfurile din punctul de vedere al Sharia și al legislației țării trebuie să fie permise. Un contract Bai Salam se incheie numai atunci cand marfa nu se afla in posesia vanzatorului la momentul tranzactiei . La momentul încheierii contractului, calitatea, cantitatea și caracteristicile specifice ale bunurilor destinate achiziției sunt clar definite, fără inexactități care pot duce la dispute în viitor. Obiectele de vânzare pot fi mărfuri și nu pot fi: aur, argint sau o monedă bazată pe aceste metale. Prin impunerea unei astfel de interdicții, bai salam acoperă aproape tot ceea ce poate fi descris cu exactitate din punct de vedere cantității, calității și manoperei. Este utilizat în principal în sectoarele agricole și în alte sectoare industriale [4] .
Principalele caracteristici și condiții ale bai salamuluiAcest produs aparține derivatelor care funcționează în sistemul financiar islamic. Este folosit, de regulă, la finanțarea proiectelor de anvergură și pe termen lung. Prețul contractului se stabilește în ziua încheierii acordului, iar plățile și alte decontări au loc conform calendarului convenit de părți. Programul , de regulă, este elaborat în detaliu: termene limită, cantitate, calitatea muncii etc. Este, de asemenea, prevăzută implementarea strictă a acordului încheiat. Condițiile proiectului pot fi modificate prin acordul părților, dar suma rămâne neschimbată. Practica încheierii acestui contract are loc, de regulă, după schema:
Ijara corespunde leasingului în sistemul bancar modern. Într-un astfel de acord, banca cumpără echipamentele, imobilele etc. necesare clientului, iar apoi le închiriază clientului. Chiria , fixarea sau volatilitatea acesteia, precum și durata contractului de închiriere sunt convenite de părți. În sistemul bancar tradițional, la leasing, chiriașul suportă costurile asociate cu amortizarea , asigurarea și impozitele. Într-un contract Ijarah, aceste costuri sunt suportate de locator. Cu toate acestea, banca islamică are mecanisme care permit ca astfel de costuri să fie transferate chiriașului . În unele cazuri, de obicei pentru operațiuni pe termen mediu și lung, în contractul injara, este posibil ca banca să vândă clientului dreptul de folosință a proprietății și veniturile din aceasta [4] .
Ijarah wa iktina, Ijarah thumma al bai (închiriere cu opțiune de cumpărare)Un astfel de contract este un analog unui contract de leasing cu răscumpărare ulterioară în sistemul bancar tradițional. Proprietatea trece către client pentru o anumită sumă pentru o anumită perioadă. Suma prevăzută în contract nu poate fi modificată, indiferent de cât timp este încheiat. Plățile se fac în rate, acestea includ chiria și o parte din costul final al produsului. La sfârșitul perioadei de închiriere, proprietatea devine proprietatea clientului [4] .
Musharaka este un proiect comun al băncii și al afacerilor. Banca și clientul semnează un contract de parteneriat prin care părțile se angajează să finanțeze în comun un proiect. Acordul anexat contractului prevede proporțiile profitului din activitățile de afaceri și plata pierderilor. Banca poate plăti clientului o parte din profit în avans. La acord pot participa mai multe părți, atât fiecare dintre părți, cât și managerul desemnat, putând participa la conducere. Un astfel de contract este convenabil pentru flexibilitatea sa, deoarece este posibil să se convină în avans asupra acțiunilor în distribuirea profiturilor și a formei de administrare. De fapt, musharakah este o investiție de portofoliu în proiecte de investiții și este folosită în activități de investiții comune, pentru a completa capitalul de lucru al companiei, pentru investiții în imobiliare [4] .
Qard al-Hassan este un împrumut acordat de o bancă unui împrumutat, în timp ce debitorul este obligat să ramburseze doar suma principală a datoriei. El poate, la propria discreție, să plătească o primă - hiba - în plus față de suma principală a datoriei (fără a promis că va face acest lucru) ca semn de recunoștință față de creditor și ca plată a cheltuielilor administrative. Contractul nu prevede plata unor bonusuri. Dacă debitorul nu plătește prima creditorului, o astfel de tranzacție este un exemplu de împrumut adevărat fără dobândă. Unii musulmani consideră că un astfel de împrumut este singurul tip de împrumut care nu încalcă interdicția riba și nu are o suprataxă sub formă de dobândă bancară [4] .
Sukuk (pl. de la sakk) este denumirea arabă pentru certificatele financiare, care au unele trăsături comune cu titlurile tradiționale , motiv pentru care sunt numite de obicei titluri de valoare islamice. Sunt dovezi financiare, un document care confirmă dreptul titularului la un bun real, specific [6] . Potrivit Sharia, băncile nu pot percepe dobândă la valori mobiliare, așa că banca islamică utilizează un tip special de obligațiuni - sukuk. Rentabilitatea lor este legată de rentabilitatea activelor reale. Obligațiunile Sukuk sunt emise în conformitate cu procesul standard de securitizare , în care a fost dezvoltat un mecanism care permite achiziționarea de active și capacitatea de a forma obligații financiare în legătură cu acestea (riscul și rentabilitatea valorilor mobiliare sunt transferate deținătorilor acestora). Proiectele care prevăd emiterea de obligațiuni sukuk trebuie să respecte legea Sharia. Principalul contract care este utilizat în procesul de securitizare pentru emitere este Mudaraba. Sukuk sunt necesare pentru a crea organizații, cum ar fi Special Purpose Modaraba (SPM), similare celor tradiționale (Special Purpose Vehicle ( SPV ), care emit propriile titluri de valoare , care apoi finanțează proiectele de investiții ale fondatorului lor. Cea mai mare parte a obligațiunilor sukuk în sistemul financiar modern al islamului se bazează pe două contracte islamice: salam, sau bai salam și bai muajal. Obligațiunile Sukuk al salam sunt un vehicul convenabil de investiții cu scadențe scurte: de la trei luni la un an. Dar, deoarece acestea sunt titluri financiare, Sharia le tratează ca obligații de datorie , iar mulți investitori din țările islamice nu pot tranzacționa obligațiuni sukuk pe piața secundară, deoarece poate apărea riba. Prin urmare, mulți investitori tind să dețină obligațiuni sukuk al salam până la scadență . Un alt tip de obligațiuni se bazează pe contracte ijarah ( sukuk al ijara).Sunt folosite pentru a emite titluri de valoare cu contract cu scadență lungă ijara naib mai aproape de un contract de leasing convențional și permite plăți flexibile atât cu rate fixe, cât și cu rate variabile [4] .
Potrivit datelor publicate de Consiliul pentru Servicii Financiare Islamice, totalul sukuk restante la sfârșitul anului 2014 era de 294 de miliarde de dolari, dintre care 188 de miliarde de dolari au fost în Asia și 95,5 miliarde de dolari în țările Consiliului de Cooperare din Golf .
Traducerea literală este „se transformă în argint”. Acest contract se mai numește și „murabaha inversă” deoarece tranzacția este acordarea efectivă a unui împrumut. În cazul în care o bancă împrumută o anumită sumă unui client, îi poate furniza bunuri pentru această sumă, vânzând-o cu o primă pentru serviciile prestate ( dobânda la împrumut ). Contractul prevede modul în care clientul se va deconta cu banca: în rate sau toate odată și în ce interval de timp. Banca, in numele clientului, cumpara marfa si apoi le revinde (este posibil sa vinda aceeasi organizatie care a furnizat marfa catre banca), iar banii merg la banca in momentul vanzarii, deci clientul primește fonduri lichide . În timpul operațiunii, este posibil ca bunurile să nu ajungă fizic deloc la client, tranzacția fiind procesată folosind documente de plată. De regulă, tawaruk este folosit de multe bănci islamice pentru gestionarea lichidității și ca metodă de finanțare pentru decontările cu cardul de credit și împrumuturile acordate persoanelor fizice. Acest tip de finanțare înlocuiește acordarea unui împrumut [4] .
Takaful este o formă alternativă de asigurare prin care musulmanii se pot proteja de riscul de pierdere din cauza unui accident . Asigurarea este interzisa de Islam, intrucat asiguratorul poate beneficia de incheierea contractului fara a suferi ulterioare pagube asiguratului, insa acesta din urma este obligat la plata unei prime (sau prime). Contractul takaful exclude elementele interzise de Islam (riba, gharar, meysir), deoarece se bazează pe principiile răspunderii reciproce. Contribuțiile bănești sunt trimise la un fond special, din care se compensează pierderile în cazul unui eveniment asigurat. Proporțiile repartizării fondurilor în caz de avarie sunt stabilite de societatea de asigurări. Partea liberă a fondurilor este investită în investiții în scopul obținerii de profit, care sunt organizate după principiul împărțirii profitului și pierderilor: toți participanții la fondul de asigurări suportă în mod egal pierderi sau împart profiturile din activitățile de investiții. De obicei, în aceste scopuri, se folosește modelul mudaraba sau vikala, sau o combinație a acestora [4] .
Sub wadia, banca este considerată custode și administrator al fondurilor. Persoana își transferă fondurile spre păstrare către bancă, iar banca garantează rambursarea întregii sume a depozitului sau a oricărei părți la cererea deponentului. Deponentul, la discreția sa, poate plăti hiba ca formă de remunerație, precum și banca pentru utilizarea fondurilor clienților.
Vikala este un analog al reprezentării în sistemul financiar tradițional . Poate fi folosit pentru a permite unei părți (agentul) să reprezinte interesele alteia în calitate de fiduciar . Contractul wicala specifică un comision fix pe care agentul îl primește fără a împărți profiturile și pierderile. La încheierea acestui contract, banca poate acţiona în numele clientului, folosind fondurile plasate pe conturile de depozit ale clientului [4] .
Coranul interzice jocurile de noroc (jocuri de noroc cu folosirea banilor). Hadith-ul, pe lângă interzicerea jocurilor de noroc, interzice și bayu al-gharar (comerțul cu risc, unde cuvântul gharar este folosit pentru a desemna risc sau incertitudine excesivă). Operațiunile bancare islamice sunt limitate la tranzacțiile permise din punct de vedere islamic care exclud alcoolul, carnea de porc, jocurile de noroc etc. Scopul acestui lucru este de a asigura doar investiții etice și achiziții morale . Baza de date Islamic Banking and Finance oferă mai multe informații despre acest subiect. În teorie, banca islamică este un exemplu de activitate bancară redundante 100%. Cu toate acestea, în practică acest lucru nu este adevărat, iar băncile cu o rezervă de 100% nu sunt în prezent cunoscute.
Hanafi madhab (școala juridică) în islam este definit gharar ca „acela, ale cărui consecințe sunt necunoscute”. Şcoala juridică Shafi'i defineşte ghararul ca fiind „acela căruia natura şi consecinţele sunt necunoscute” sau „ceea ce admite două posibilităţi, dintre care cea mai puţin dorită este cea mai probabilă”. Școala Hanbali îl definește ca fiind „ceea ce nu se cunosc” sau „ceea ce nu poate fi determinat”. Ibn Hazm de la școala Zahiri a scris „Gharar este prezent atunci când cumpărătorul nu știe ce a cumpărat și vânzătorul nu știe ce a vândut”. Un savant contemporan al islamului, profesorul Mustafa Al-Zarqa, a scris că „Ghararul este vânzarea de obiecte probabile a căror existență și caracteristici nu sunt determinate din cauza riscului care face ca tranzacția să fie asemenea jocurilor de noroc”. Alți savanți moderni, cum ar fi dr. Sami al-Suwailem, au folosit teoria jocurilor pentru a crea un concept mai măsurabil de gharar și l-au definit ca „un joc cu sumă zero cu o răsplată inegală”.
Există o serie de hadithuri care interzic comerțul cu gharar, citând adesea exemple de tranzacții cu gharar (de exemplu, vânzarea unei păsări pe cer sau a unui pește în apă, a unui vițel nenăscut în pântece). Avocații au oferit multe definiții exhaustive ale termenului. De asemenea, au prezentat conceptul de yasir (risc minim); o tranzacție financiară cu risc minim este considerată halal (permisă), iar tranzacțiile cu risc semnificativ (bayu al-gasar) sunt considerate haram.
Juriştii musulmani nu au dat niciodată o definiţie exactă a ghararului. Acest lucru se datorează dificultății de a determina ce este și ce nu este un risc minim.
Instituțiile financiare islamice iau diferite forme. Poate fi:
| %, cota de piață a sectorului bancar islamic pe țară, 2006 | |
| Arabia Saudită | 19.54 |
| Bahrain | 18.97 |
| Malaezia | 16.30 |
| Kuweit | 14.46 |
| Emiratele Arabe Unite | 14.39 |
| Qatar | 3,79 |
| Egipt | 2,83 |
| Iranul | 2,82 |
| Elveţia | 1,86 |
| Iordania | 1,73 |
| Bangladesh | 1.24 |
| Indonezia | 1.11 |
| Pakistan | 0,35 |
| Marea Britanie | 0,25 |
| Palestina | 0,09 |
| Yemen | 0,06 |
| Alte țări | 0,03 |
| Sursa: ISI Analytics (.) | |
Creșterea anuală a serviciilor bancare Sharia în perioada 2009-2013. a fost de 17,6% (ceea ce a depășit ritmul de creștere a băncilor tradiționale) și este evaluat la 2 trilioane de dolari, ceea ce este încă mult mai mic decât dimensiunea sectorului tradițional. LA . sectorul bancar islamic a fost estimat la 1/80 sau 1,25% din banca tradițională.
Instituțiile financiare islamice au funcționat în 105 țări. Statisticile bancare islamice sunt contradictorii, dar conform lui Ibrahim Warda, dintre toate țările, banca islamică domină în cinci: Iran, cu active islamice de 345 de miliarde de dolari; Arabia Saudită cu 258 miliarde dolari, Malaezia cu 142 miliarde dolari, Kuweit cu 118 miliarde dolari și Emiratele Arabe Unite cu 112 miliarde dolari. O altă sursă (ISI Analytics, vezi tabel) a clasat Arabia Saudită pe locul unu în 2006, Bahrain pe locul 2 și a dat Iranului un scor scăzut.
Potrivit Global Islamic Banking Competitiveness Report, Qatar , Indonezia, Arabia Saudită, Malaezia, Emiratele Arabe Unite și Turcia au reprezentat 78% din activele serviciilor bancare islamice internaționale (excluzând Iran), iar alături de Bahrain sunt „factori decisivi în următorul val mare în dezvoltarea finanțelor islamice”.
Sancțiunile au lovit sectorul bancar al Iranului și „sistemul său financiar islamic a evoluat în moduri care ar face dificilă conectarea cu băncile străine”, dar băncile iraniene au deservit mai mult de o treime din activele bancare islamice globale (conform Reuters ). Conform celor mai recente date ale băncii centrale, activele sale bancare au totalizat 17 344 de miliarde de riali, sau 523 de miliarde de dolari la cursurile de schimb ale pieței. Potrivit revistei Banker , în noiembrie, șapte dintre primele zece bănci islamice din lume erau iraniene.
Practic toate statele cu predominanță a islamului, formate din fostele republici ale URSS, dezvoltă banca islamică într-un fel sau altul. Banca Islamică de Dezvoltare le oferă un sprijin metodologic și financiar semnificativ în acest sens .
Conducerea sa a anunțat în repetate rânduri alegerea strategică a sistemului bancar islamic ca model pentru dezvoltarea sistemului financiar al acestei țări. În mai 2013, a 38-a reuniune anuală a Consiliului de administrație al Băncii Islamice de Dezvoltare [7] a avut loc la reședința guvernamentală „Pugus” de lângă Dușanbe . În mai 2014, legea „Cu privire la banca islamică” a fost adoptată în Tadjikistan, iar exact un an mai târziu a fost anunțată lansarea primei bănci islamice. Până la sfârșitul anului 2015, trebuia să fie Banca de Dezvoltare a Tadjikistanului [8] . Totuși, această bancă – împreună cu câteva altele – a avut probleme financiare serioase și acest proiect a trebuit să fie abandonat [9] . În primăvara lui 2018, a fost lansată transformarea Sohibkorbank într-o bancă islamică. În iunie 2019, Sohibkorbank a fost transformată în Tavkhidbank, care a devenit prima organizație financiară islamică din Tadjikistan [10] .
Cuvântul „riba” (procent) înseamnă literal „exces sau adaos” și este tradus ca procent, exces, creștere sau adaos. Conform terminologiei Shariah, înseamnă orice recompensă excesivă fără o considerație adecvată (gratificarea nu include valoarea banilor, ținând cont de factorul timp). Potrivit economiștilor islamici Furheri și Malik, încă de pe vremea califului Umar, interzicerea dobânzii a fost un principiu de lucru stabilit integrat în sistemul economic islamic.
În secolele 20 și 21 a existat o „evoluție graduală a instituțiilor financiare fără dobândă din întreaga lume”. În secolul al XX-lea, savanți islamici precum Naeem Siddiqui, Maulana Maududi, Mohammed Hamidullah au recunoscut nevoia băncilor comerciale și aparentul lor „rău necesar” și au propus un sistem bancar bazat pe conceptul de mudaraba, conform căruia un partener investește capital, iar al doilea partener investește experiență pentru a primi profit, care este distribuit conform unei proporții predeterminate, de exemplu, 50:50. Investitorul se numește rab ul maal, iar celălalt partener se numește mudarib. Autorii lucrărilor ulterioare pe tema activităților bancare fără dobândă au fost Muhammad Uzair, Abdullah al-Arabi, Nejatullah Siddiqi, al-Najjar și Bakir al-Sadr.
La mijlocul secolului al XX-lea, unele întreprinderi au început să ofere servicii financiare care respectă normele dreptului islamic. Prima bancă islamică locală experimentală care nu percepea dobândă la împrumut a fost înființată la sfârșitul anilor 1950. în Pakistanul rural. În . în Egiptul rural de economistul Ahmad Elnaggar pentru a face apel la oamenii care se îndoiesc de soliditatea băncilor deținute de stat. Experimentul de împărțire a profitului în orașul din Delta Nilului de către Meat Gamra nu a făcut reclamă caracterului său islamic de teamă să nu fie prezentat ca un susținător al fundamentalismului islamic, care a avut un efect negativ asupra regimului lui Gamal Nasser. Experimentul a fost închis de guvern în 1968, dar a fost văzut de mulți ca un succes. Până atunci, în țară existau nouă astfel de bănci. În 1972, proiectul de economii al lui Mita Ghamra devine parte a Nasr Social Bank, care continuă să funcționeze în Egipt.
Implicarea instituțiilor, guvernelor și a diferitelor conferințe privind banca islamică (Conferința miniștrilor de finanțe islamice desfășurată la Karachi , Studiul egiptean, Prima Conferință internațională privind economia islamică de la Mecca și Conferința economică internațională de la Londra ) este esențială în introducerea teoriei în practică pentru primele bănci care efectuează tranzacții fără dobândă.
Afluxul de „petrodolari” și „reislamizarea generală” după războiul de la Yom Kippur și criza petrolului au stimulat dezvoltarea băncilor islamice și din 1975 s-a răspândit în întreaga lume. Banca Islamică de Dezvoltare a fost înființată pentru a finanța proiecte în țările participante și prima bancă islamică comercială modernă, Dubai Islamic Bank .
În perioada 1980-1985. Investițiile islamice au cunoscut o „expansiune spectaculoasă” în întreaga lume musulmană, atrăgând depozite promițând „rentații mari” și „garanții religioase” oferite de juriștii islamici care au fost „înrolați să pregătească fatwa care denunță băncile tradiționale și recomandă rivalii lor islamici”. Guvernul Pakistanului a adoptat un cadru de reglementare numit Modaraba Companies and Modaraba Contracts (Decret privind plasarea și controlul obligațiunilor) și regulamente adoptate pentru a-l pune în aplicare. (M. Adil Ghaffar). Însă statul egiptean, îngrijorat de acumularea de „rezerve de aur și de schimb valutar” de către mișcările islamice și dobândirea independenței financiare, și-a anulat tacticile de sprijin și a lansat o campanie media împotriva băncilor islamice. Panica financiară a dus la falimentul unor companii.
În Algeria , un grup de instituții financiare islamice a înființat o organizație de contabilitate pentru instituțiile financiare islamice (Organizația de contabilitate și audit pentru instituțiile financiare islamice, AAOIFI). 144 de instituții financiare islamice au fost înființate în întreaga lume, inclusiv 33 de bănci controlate de guvern, 40 de bănci private și 71 de companii de investiții. Rata de creștere a sectorului bancar islamic a fost de 10-15% pe an, cu motive pentru o creștere durabilă în continuare. Băncile islamice operează peste 300 de instituții în 51 de țări, inclusiv SUA , prin companii precum Banca cu sediul la Universitatea din Michigan și 250 de fonduri mutuale suplimentare bazate pe principiile islamice. Revista The Economist estimează că peste 822 de miliarde de dolari în active conforme cu Shariah sunt gestionate la nivel global. Aceasta reprezintă aproximativ 0,5% din totalul activelor mondiale. Finanța islamică este segmentul cu cea mai rapidă creștere a sistemului financiar global și a vânzării de titluri islamice, potrivit Universal Malaysian Bank Group Holdings , cu sediul central în Kuala Lumpur , care operează în economiile emergente ASEAN . Ele pot crește cu 24 la sută și pot ajunge la o valoare de 25 de miliarde de dolari. Conform rezultatelor Forumului de investiții desfășurat în Oman , toate băncile tradiționale din Oman pot oferi servicii financiare conforme cu Sharia după aprobarea Băncii Centrale a Omanului (CBO).
Vaticanul a prezentat ideea că „principiile finanțelor islamice pot fi o posibilă salvare pentru piețe în vremuri dificile”. Biserica Catolică interzice cămătăria, dar a început să-și slăbească interdicțiile asupra oricărui interes în secolul al XVI-lea. Banca islamică coexistă în cadrul economiei în ansamblu și nu este un salvator, în ciuda faptului că este adesea etichetat ca atare. În timpul crizei financiare globale din 2008 , piața nu a fost afectată inițial, deoarece activele problematice erau listate pe activele băncilor americane și erau clasificate ca Sharia, astfel încât băncile islamice nu au fost afectate. Cu toate acestea, de la căderea Lehman Brothers, instituțiile islamice au fost puternic lovite de prețul imobiliar și al private equity, două segmente care au atras activ investiții de la firmele islamice. Piața sukuk-ului de valori mobiliare islamice a devenit destul de puternică, așa cum demonstrează emiterea de sukuk în 2015 de către țările non-musulmane - Marea Britanie , Hong Kong și Luxemburg .
Deoarece respectarea Sharia este fundamentul finanțelor islamice, băncile islamice și instituțiile bancare care oferă produse și servicii bancare islamice (bănci IBS) ar trebui să formeze un Consiliu de Supraveghere Sharia (SBS) care să le consilieze și să se asigure că operațiunile și activitățile instituțiilor bancare respectă principiile
Consiliul de Supraveghere Shariah (SHB) este un organism independent de juriști specializați în fiqh al-mu'amalat (jurisprudența comercială islamică) în conformitate cu prevederile AAOIFI... Consiliul de Supraveghere Shariah are sarcina de a conduce, monitoriza și controla activitățile Islamic Financial Instituția … Fatwa (avizele juridice) și ordinele Consiliului sunt obligatorii.
În special, Consiliul ar trebui:
Printre organizațiile care au dezvoltat și aprobat principiile și standardele privind conformitatea cu normele Sharia se numără Organizația de Contabilitate și Audit pentru Instituțiile Financiare Islamice, Academia OIC Fiqh, Consiliul pentru Servicii Financiare Islamice (IFSB) (.). Cu toate acestea, fiecare instituție financiară islamică are propriul său SNS și nu li se cere să aplice aceste principii și standarde.
În Malaezia, National Sharia Review Board, care a fost format de Bank of Malaysia Negara (BMN), consiliază BMN cu privire la problemele Sharia în contextul operațiunilor, produselor și serviciilor acestor instituții. În Indonezia, Consiliul Ulama îndeplinește o sarcină similară.
Până în prezent, au fost înființate o serie de firme de consultanță pentru a oferi servicii de consultanță în problemele Sharia instituțiilor care oferă servicii financiare islamice. Problema independenței, imparțialității și conflictului de interese a căpătat, de asemenea, relevanță în ultima vreme. World Database of Islamic Banking and Finance (WDIBF) a fost dezvoltată pentru a oferi informații pe toate site-urile web legate de acest tip de activitate bancară.
Piața financiară islamică internațională, un organism de standardizare pentru produsele și tranzacțiile financiare islamice, a fost înființată în noiembrie prin cooperare între guvern și băncile centrale din Brunei , Indonezia și Sudan . Secretariatul său este situat în Manama , Bahrain. Nu este un organism de supraveghere, iar recomandările sale „nu se aplică majorității băncilor islamice”.
Piața monetară interbancară islamică a fost creată de Bank of Malaysia Negara și a dezvoltat instrumente pentru a gestiona nevoile de lichiditate ale instituțiilor financiare islamice - „finanțare și ajustarea portofoliului pe termen scurt”.
Consiliul pentru Servicii Financiare Islamice a fost fondat la Kuala Lumpur de băncile centrale din Bahrain, Iran, Kuweit, Malaezia, Pakistan, Arabia Saudită, Sudan, împreună cu Banca Islamică de Dezvoltare, AAOIFI și FMI . Cei 188 de membri ai IFSB au cuprins 61 de organisme de reglementare și supraveghere, 8 organizații internaționale interguvernamentale și 119 actori de pe piață (instituții financiare, firme profesionale și asociații industriale) care își desfășoară activitatea în 45 de jurisdicții. Scopul său este să standardizeze și să armonizeze activitățile și controlul instituțiilor financiare islamice, să asigure adecvarea capitalului, managementul riscului și guvernanța corporativă în consultare cu mai mulți acționari. Acesta îndeplinește sarcina Comitetului de la Basel pentru Supravegherea Bancară . Începând cu 2015, el a publicat 17 standarde și 6 linii directoare.
Agenția Islamică Internațională de Evaluare și-a început activitatea în iulie 2005 în Bahrain. Este susținut de 17 instituții multilaterale de dezvoltare, bănci de top și alte agenții de rating. [11] [12]
Indicele pieței islamice Dow Jones (DJIMI) a fost fondat în 1996 [13] . Indexul a fost aprobat de Academia Islamică de Jurisprudență (Fiqh) a OIC . Utilizează trei niveluri de control - eliminarea firmelor implicate în activități interzise de legea islamică (alcool, carne de porc, jocuri de noroc, prostituție, pornografie etc.); eliminarea companiilor, valoarea totală a datoriei împărțită la capitalizarea medie anuală de piață este mai mare de 33% din totalul surselor de fonduri; eliminarea companiilor ale căror venituri sau cheltuieli ilegale (inclusiv dobândă) reprezintă mai mult de 5-10 la sută din totalul veniturilor sau cheltuielilor (eliminarea firmelor cu venituri ilegale va fi extrem de dificilă).
În 2006, Citigroup a aprobat un indice Dow Jones Sukuk de cel puțin 250 milioane USD, o scadență de cel puțin un an și un rating minim de BBB-/Baaa3. A fost creat FTSE Global Islamic Index. Include 15 indici islamici pentru diverse regiuni, precum și indicele islamic MSCI, ca unul dintre indicii religioși ai seriei MSCI. Este alcătuit din indici tradiționali de țară MSCI și acoperă 69 de piețe dezvoltate, emergente și emergente, inclusiv regiuni precum Consiliul de Cooperare din Golf și piețele arabe.
Potrivit lui Mohammed Akram Khan, cele mai importante instituții de cercetare și educație dedicate exclusiv economiei și finanțelor islamice includ:
Iranul are o organizație de valori mobiliare care este responsabilă pentru legalitatea și inovația produselor islamice și are un „Comitet Sharia” care evaluează conformitatea tuturor produselor sale cu legea islamică.
Piața fondurilor de investiții islamice este unul dintre sectoarele cu cea mai rapidă creștere ale sistemului financiar islamic. În prezent, în lume există aproximativ 100 de fonduri islamice care gestionează active în valoare totală de 5 miliarde de dolari, cu o rată anuală de creștere. Având în vedere interesul stabil pentru sistemul financiar islamic, există semne pozitive care indică un volum mai mare de fonduri care vor fi implicate în viitor. Unele companii occidentale s-au alăturat de curând pe piață sau intenționează să lanseze produse similare de capital islamic.
În ciuda acestor progrese, piața este dezechilibrată, deoarece accentul se pune pe produse mai degrabă decât pe satisfacerea nevoilor investitorilor. O serie de fonduri s-au închis în ultimii ani. Majoritatea fondurilor urmăresc să servească persoane fizice și companii cu valoare netă ridicată, cu o investiție minimă de 50.000 USD și maxim 1 milion USD. Piețele țintă pentru fondurile islamice variază, unele vizând piețele locale (de exemplu, fondurile de investiții cu sediul în Malaezia și Golf). Alții vizează regiunea Golfului și Orientul Mijlociu, concentrându-se mai mult pe piețele externe decât pe piețele locale.
De la lansarea fondurilor islamice de investiții la începutul anilor 1990, au fost stabilite benchmark-uri fiabile sub forma Dow Jones Islamic Market și seria FTSE Global Islamic Index.
Derivatele (cum ar fi opțiunile pe acțiuni) au câștigat popularitate doar recent. Unele bănci islamice oferă servicii de brokeraj pentru tranzacționarea la bursă. Cu ajutorul pieței financiare islamice internaționale din Bahrain și al Asociației internaționale de swaps și derivate din New York, a fost stabilit standardul mondial pentru tranzacționarea cu derivate islamice. Unul dintre scopurile principale ale utilizării derivatelor islamice este prevenirea riscului „excesiv”. Un „ contract de acoperire ” oferă o structură în cadrul căreia instituțiile pot tranzacționa instrumente financiare derivate, cum ar fi swapurile valutare .
Microfinanțarea este un subiect de interes pentru musulmani și creează oportunități mari pentru creșterea unei instituții financiare islamice. Aproximativ 72% dintre rezidenții din majoritatea țărilor musulmane nu folosesc servicii financiare formale, adesea pentru că acestea nu sunt disponibile și/sau pentru că potențialul client crede în produsele tradiționale de împrumut care sunt incompatibile cu legea islamică.
Conform site-ului web al Rețelei islamice de microfinanțare (din 2013), există peste 300 de instituții islamice de microfinanțare în 32 de țări. Dar o serie de studii nu au confirmat astfel de cifre.
Un raport (al lui Humayon Dar et al.) a confirmat că microfinanțarea islamică a reprezentat mai puțin de 1% din tranzacțiile globale de microfinanțare, „în ciuda faptului că aproape jumătate dintre clienții de microfinanțare trăiesc în țări musulmane și cererea de microfinanțare islamică este foarte stabilă”.
Un studiu din 2008 a 126 de instituții de microfinanțare din 14 țări musulmane a estimat acoperirea microfinanțării islamice la 380.000 dintr-o populație totală de 77 de milioane - doar 0,5% din „microfinanțare totală”. Cel mai mare volum de microfinanțare islamică a fost înregistrat în Bangladesh , cu peste 100.000 de clienți și două instituții active, dar acest lucru este comparat cu aproape 8 milioane de debitori care folosesc produse tradiționale de microfinanțare, lăsând doar 1% din piața de microfinanțare din Bangladesh pentru microfinanțare islamică. (Datoria totală restante față de instituțiile islamice de microfinanțare studiate a fost de aproximativ 198 milioane USD, cu o mărime medie a împrumutului de 54 USD.)
Muhammad Yunus, fondatorul Grameen Bank și al sectorului bancar de microfinanțare, precum și alți susținători ai microfinanțelor care nu fac parte din mișcarea bancară islamică, afirmă că lipsa garanțiilor și absența dobânzii excesive sunt în concordanță cu interdicția islamică de cămătărie ( riba).
Una dintre controversele finanțelor islamice constă în relația dintre veniturile din dobânzi din conturile băncilor islamice și tradiționale - în special, cât de asemănătoare sunt rezultatele între ele. Acest lucru a fost observat de scepticii din domeniul bancar islamic care au pretins manipularea veniturilor . Un studiu din 2014 utilizând „cele mai moderne tehnici economice econometrice” privind relația pe termen lung dintre ratele la depozitele la termen ale băncilor tradiționale și ratele „băncilor participante” i.e. Islamic Banking) din Turcia a arătat că trei din patru bănci participante au o „relație profundă” cu ratele tradiționale ale depozitelor bancare la termen.
Un alt studiu a găsit „dovezi puternice” că dezvoltarea sistemului bancar islamic Sharia în țările musulmane nu „elimină” sistemul bancar tradițional, ci conduce la „o dezvoltare mai rapidă a sectorului bancar, măsurată prin numărul de împrumuturi private sau depozite bancare în termeni de PIB"
Sheikh Mohammed Taqi Usmani, membru al AAOIFI, o instituție de reglementare din Bahrain care dezvoltă standarde pentru banca islamică globală, a declarat că 85% din sukuk sunt „ne-islamici”. Usmani a fost numit „marele tată al finanțelor islamice moderne”. Potrivit unui alt veteran al economiei islamice, Mohammed Akram Khan, banca islamică a predicat „a face afaceri fără dobândă”, dar de fapt este „un set de tehnici și tehnici menite să ascundă interesul”. Mahmoud Amin El-Gamal, profesor de economie la Universitatea Rice (SUA), a descris finanțele islamice contemporane drept „arbitraj Sharia” – adică. ceea ce este interzis în finanțele tradiționale devine permis dacă este considerat „conform sharia”, în ciuda faptului că are o esență economică similară, dacă nu similară.
În disertația sa, Suliman Hamdan Albalawi a concluzionat că mișcarea bancară islamică „a devenit mainstream”, iar băncile islamice, cel puțin în Arabia Saudită și Egipt, „s-au îndepărtat de la utilizarea împărțirii profiturilor și pierderilor ca principiu principal al băncilor islamice”. Economistul islamic Mohammed Akram Khan a deplâns, de asemenea, că sistemul bancar islamic a evoluat spre convergența cu banca tradițională și „imite băncile tradiționale în procesul de creare a produselor” în loc să stabilească un „tip mare de servicii bancare care să fie în concordanță cu principiile echității, distribuției egale”. de venituri și modele de investiții etice.” Potrivit lui Mohammed Najatualla Siddiqui, „În timp ce teoria a căutat să stabilească finanțarea islamică într-o formă diferită de cea tradițională, în practică, participanții de pe piață erau ocupați să găsească modalități de a o face să semene unul cu altul... Deoarece Consultanții Sharia din anii 1980 erau ocupați să dezvolte dar relevante rmam de Sharia înlocuiește produsele financiare, cu care piața era familiarizată.”
Jurnalistul John Foster deplânge faptul că aranjamentele financiare care îi par profanului drept ipoteci „împodobite cu terminologie arabă” (cum ar fi contractele de închiriere, Mudarabah sau Ijarah) sunt făcute „conforme cu sharia” prin practica „cumpărării unei fatwa ” – adică. Achiziționarea unui sigiliu de aprobare a unui savant islamic care confirmă că produsul respectă legea Sharia. Foster citează un „bancher de investiții din Dubai”: „Construim același tip de produse pe care le facem pentru piețele tradiționale. Apoi sunăm învățatul Shariah și cerem o fatwa... Dacă nu ne dă una, chemăm un alt savant, îi oferim o anumită sumă pentru serviciile sale și cerem o fatwa. Facem asta până când primim o fatwa. Ei pot apoi distribui liber produsul ca islamic.” Potrivit lui Foster, „savanții de frunte” câștigă adesea „șase cifre” pentru fiecare fatwa pentru un produs financiar.
Dacă banca islamică este mai mult sau mai puțin riscantă decât banca tradițională este o chestiune de controversă. Zeti Akhtar Aziz, șeful băncii centrale din Malaezia, susține că băncile Sharia sunt „în mod inerent mai stabile” decât cele tradiționale. Dar, potrivit The Economist, „criza datoriilor din Dubai din 2009 a arătat că sukuk [titlurile de valoare islamice] pot umfla datoria în proporții inimaginabile”. Potrivit unuia dintre autori (Mahmoud A. El-Gamal), în timp ce băncile islamice evită adesea folosirea cuvântului „client” sau „deponent” în favoarea termenului „partener”,
Conceptul de ijara este folosit de unele bănci islamice (Banca Islamică din Bangladesh, de exemplu) ca instrument de utilizare a banilor în locul mecanismului mai acceptabil de livrare de bunuri sau servicii folosind banii ca instrument. La suma creditului se adaugă o sumă fixă care trebuie rambursată băncii, indiferent dacă există sau nu o rentabilitate a investiției pentru care a fost utilizat împrumutul. Potrivit FMI, deoarece banca islamică interzice speculațiile monetare pur și notează că tranzacțiile trebuie să se bazeze pe activitate economică reală, este asociată cu mai puține riscuri decât banca tradițională pentru stabilitatea sistemului financiar.
Criticii cred că legea bancară fără dobândă a Iranului a creat pur și simplu contextul pentru a legitima cămătăria sau riba. În realitate, toate băncile percep debitorilor o dobândă predeterminată, care este aprobată de Banca Centrală cel puțin o dată pe an. În cadrul unor astfel de contracte, nu are loc nici un schimb de bunuri sau servicii, iar băncile își asumă rareori riscuri comerciale. Garanțiile valoroase, cum ar fi bunuri imobiliare, hârtie comercială, garanții bancare și echipamente, atenuează orice risc de pierdere. În caz de faliment, principalul, dobânda și plățile întârziate sunt compensate prin vânzarea garanțiilor.
Majoritatea clienților băncilor islamici sunt localizați în țările din Golf și în țările dezvoltate. Majoritatea instituțiilor financiare care oferă servicii bancare islamice sunt deținute de non-musulmani. Dat fiind faptul că musulmanii sunt recrutați în astfel de organizații doar pentru a promova servicii și nu au acces la management operațional, integritatea unor astfel de instituții este îndoielnică. Sa constatat că o bancă din Malaezia care oferea fonduri de investiții bazate pe principiile islamice a investit majoritatea acestor fonduri în jocuri de noroc; cu toate acestea, managerii care administrează astfel de fonduri nu sunt musulmani. Acest tip de poveste creează o impresie generală în rândul populației musulmane că banca islamică este o altă modalitate de a crește profiturile prin creșterea depozitelor și că numai cei bogați beneficiază de aplicarea principiilor bancare islamice.
Finanța islamică se bazează pe credința că „toate formele de interes sunt riba și, ca urmare, sunt interzise.” În această problemă, în 2004, membrii partidului politic islamic din Pakistan (Partidul Mutahid Majlis-e-Amal, MMA) sfidător a părăsit Adunarea în semn de protest față de ceea ce au spus că sunt remarci denigratoare cu privire la interesul pentru banca:
Luând parte la dezbaterea bugetului, M.P. Bhindara, un membru al minorității... referindu-se la munca experților de la Universitatea Al-Azhar , a declarat că dobânda bancară nu este ne-islamică. El a susținut că, fără dobândă, țara nu ar putea primi împrumuturi externe și nu ar putea obține progresul dorit. A avut loc un pandemoniu în Cameră, când unii membri ai MMA... s-au ridicat de pe scaune în semn de protest și au încercat să răspundă declarațiilor lui Bhindar. Sahibzada Fazal Karim a spus că Consiliul Ideologiei Islamice a adoptat un decret conform căruia interesul sub orice formă este haraam în societatea islamică. Astfel, el a spus că niciun membru nu are dreptul să discute această problemă soluționată.
Cu toate acestea, un număr mic de savanți (Mohammed Abdu, Rashid Rida, Mahmoud Shaltut, Syed Ahmad Khan, Fazl al-Rahman, Mohammed Said Tantawi și Yusuf al-Qaradawi) au pus sub semnul întrebării faptul că riba include toate tipurile de interese. Alții (Mohammed Akran Khan) au pus la îndoială faptul că riba este o crimă interzisă de Sharia (legea islamică) și este pedepsită ca crimă și furt, sau pur și simplu un păcat, pedeapsa pentru care va fi stabilită de Domnul, deoarece „nici Profetul , nici primii patru califi, nici nici un guvern islamic ulterior nu au adoptat o lege împotriva riba”.
| Economia islamică | |
|---|---|
| Bancar |
|
| taxe |
|
| Vezi si | |