Beta

Coeficientul beta (factorul beta) este un indicator calculat pentru un titlu sau un portofoliu de titluri. Este o măsură a riscului de piață , care reflectă volatilitatea randamentului unui titlu (portofoliu) în raport cu randamentul altui portofoliu, care este adesea portofoliul mediu de piață.

Calcul coeficientului

Coeficientul Beta pentru un activ dintr-un portofoliu de valori mobiliare sau un activ (portofoliu) raportat la piață (un portofoliu de referință sub forma unui indice bursier , un alt indicator cu caracteristici similare sau un alt portofoliu real) este un coeficient în o regresie liniară a randamentului unui activ pentru o perioadă în raport cu rentabilitatea unui portofoliu de piață pentru o perioadă $\beta _{a}$ $şobolan}}$ $r_{{p,t}}$

r_{{a,t}}=\alpha +\beta _{a}r_{{p,t}}+\varepsilon _{t}

În conformitate cu formulele de calcul al regresiei liniare, este raportul dintre covarianța randamentelor considerate și varianța randamentului portofoliului sau pieței de referință, respectiv [1] :

\beta _{a}={\frac {{\mathrm {Cov}}(r_{a},r_{p})}{{\mathrm {Var}}(r_{p}))),

unde este valoarea estimată pentru care se calculează coeficientul Beta: rentabilitatea activului sau portofoliului evaluat, este valoarea de referință față de care se face comparația: rentabilitatea portofoliului de valori mobiliare sau a pieței, este covarianța valorii estimate și valoarea de referință, este dispersia valorii de referință. $r_{a}$ $r_{p}$ ${\mathrm {Cov}}$ ${\mathrm {var}}$

În plus, în cazul companiilor care nu au acțiuni tranzacționate pe piață, se folosește metoda de calcul al coeficientului Beta, bazată pe comparație cu performanța companiilor similare. Astfel de companii sunt firme din aceeași industrie, a căror activitate este cât mai asemănătoare cu cea a unei companii nepublice. La calcul, este necesar să se efectueze o serie de ajustări, în special, pentru diferența în structura capitalului companiilor comparate (raportul datorie-capital propriu). [2]

Vezi și

Note

↑ Calculul indicatorilor de regresie Beta și Alpha pentru bursa rusă . Preluat la 22 martie 2009. Arhivat din original la 1 noiembrie 2011. (nedefinit)
↑ Calculul coeficientului beta pentru o companie necomercializată (link inaccesibil) . Preluat la 1 septembrie 2019. Arhivat din original la 20 octombrie 2016. (nedefinit)

Dicționare și enciclopedii	in jurul lumii Britannica (online)
În cataloagele bibliografice	GND : 4336383-0

Piața de acțiuni și corpuri
Tipuri de piață	Piața primară Piață secundară Piața valorilor mobiliare OTC Piața a patra
Tipuri de titluri de valoare	Stoc imparteala normala cota de aur Valori mobiliare restricționate Urmărirea promovării cota preferată Legătură
Capitalul social	Capitalul autorizat Acțiuni în circulație Acțiuni emise cota de trezorerie
Membrii	Creator de piață Comerciant comerciant de zi Comerciant de acțiuni comerciant de prop Equity Trader asiguratorul Agent Broker de tranzacții Dealer Investitor Analist cantitativ Regulator
Bursa de Valori	Listare Delistare Listare încrucișată Valori mobiliare nelistate
Listele burselor de valori	Lista generală a burselor de valori Lista burselor africane Lista burselor europene Lista burselor americane Lista burselor din Asia de Sud Rețeaua de comunicații electronice
Estimarea valorii și profitabilității acțiunilor	Coeficientul alfa Teoria prețurilor de arbitraj Beta Răspândire Valoarea contabilă a companiei CAPM Linia pieței de capital Model de reducere a dividendelor Randament din dividende Câștigurile pe acțiune Rentabilitatea Model Feda Valoarea activului net Linia caracteristică a titlurilor de valoare Linia pieței valorilor mobiliare T-model Portofoliu Beta Neutru Raport Sharpe Coeficientul Sortino coeficientul Treynor Măsura riscului Valoare la risc Modelul Black-Litterman
Teorii și strategii de tranzacționare	Tranzacționare algoritmică Strategia de cumpărare și păstrare Opposite investing tranzacționare zilnică Medierea costurilor Ipoteza pieței eficiente Analiză fundamentală Stoc cu creștere rapidă Alegerea momentului tranzacției Teoria modernă a portofoliului Momentum investing Teoria mozaicului Tranzacționarea perechilor Teoria portofoliului postmodern Ipoteza de mers aleatoriu Rotația industriei Investiții stilizate Swing trading Analiza tehnica Urmărirea tendinței Medierea valorii Investiție în valoare Analiza pieței fractale Teoria Dow Teoria undelor Elliott efectul Mark Twain Efectul ianuarie
Indicatori financiari	Profitul pe acțiune (EPS) Preț/Câștiguri (P/E) Preț/Venit (P/S) Preț/Câștiguri viitoare (PEG) Preț/valoare contabilă (P/B)