Managementul riscurilor organizaționale

Managementul riscurilor organizaționale ( Risk management system [1] ; engleză  Enterprise risk management ) este un proces realizat de consiliul de administrație și de alți angajați, începând cu elaborarea unei strategii și care afectează toate activitățile companiei și care vizează detectarea evenimentelor care pot afecta companie, managementul riscului adecvat și controlul apetitului pentru risc în scopul atingerii obiectivelor companiei [2] [3] .

De asemenea, ERM poate fi caracterizat ca un sistem de management unificat modern și integrat (cadru) pentru riscurile cheie pentru a atinge obiectivele de afaceri, a minimiza volatilitatea neașteptată a profitabilității și a maximiza valoarea companiei [4] :53 .

Motivația pentru utilizarea ERM

Există trei motive principale pentru introducerea ERM [4] :54 .

Eficiență organizațională

În majoritatea companiilor financiare, sub o formă sau alta, există funcții de management al riscului și control corporativ. Cu toate acestea, numirea unui  Chief Risk Officer (CRO ) în cadrul ERM face posibilă crearea unei coordonări de sus în jos a acestor funcții și creșterea eficienței acestora. Această abordare vă permite să gestionați nu numai riscurile specifice zonelor de afaceri, ci și relația dintre acestea [4] :54-55 .

Raportare

În abordarea tradițională, raportarea consolidată a riscurilor poate fi distorsionată din cauza lipsei de angajați responsabili: toate liniile de afaceri sunt responsabile doar pentru riscurile lor specifice.

ERM vă permite să prioritizați riscurile și cantitatea de dezvăluire a informațiilor despre acestea în raportarea consolidată furnizată conducerii superioare. În esență, ERM vă permite să introduceți un singur panou de indicatori de risc ( tabloul de bord al riscului în engleză  ), oferind o raportare în timp util și compactă asupra riscurilor cheie [4] :55 .

Performanța afacerii

Introducerea ERM vă permite să creșteți eficiența activităților de afaceri prin optimizarea deciziilor de afaceri privind alocarea capitalului, dezvoltarea produselor și stabilirea prețurilor, precum și fuziuni și achiziții . Companiile cu ERM sunt în general într-o poziție mai bună: un singur cadru vă permite să vă asumați riscuri mai profitabile în comparație cu companiile care folosesc abordarea tradițională [4] :55-56 .

Chief Risk Officer

Poziția de Chief  Risk Officer (CRO ) a fost separată în companiile financiare la începutul anilor 1990. CRO este responsabil de gestionarea centralizată a riscului, primind rapoarte de la șefii departamentelor de credit , piață , risc operațional , asigurări și management al portofoliului . La rândul său, CRO raportează CEO -ului . Directorul de risc este cel care este responsabil pentru dezvoltarea și implementarea cadrului ERM, luând în considerare toate riscurile necesare [4] :57-58 .

Crearea de valoare cu ERM

ERM implică managementul riscului într-un singur cadru integrat [5] .

Nivel macro

Avantajul utilizării ERM la nivel macro este capacitatea de a realiza un echilibru optim între riscul asumat și randament [5] .

Presupunând piețe ideale, costul capitalului unei companii este determinat de riscul nediversificabil (sistematic). Cu toate acestea, în realitate, valoarea este creată și prin reducerea riscului diversificabil specific companiei. De exemplu, o companie poate fi expusă riscului de finanțare. Ca parte a unei strategii unificate ERM, o companie se poate acoperi împotriva unui astfel de risc, sprijinind astfel implementarea planului său strategic [5] .

Nivel micro

Micro-managementul se referă la evaluarea fiecărui proiect pentru raportul optim risc/recompensă. Descentralizarea la acest nivel este determinată de două principii principale:

O astfel de descentralizare la nivel micro conduce la următoarele schimbări la nivelul managementului riscului corporativ:

  1. Îmbunătățirea generală a culturii de risc a companiei .
  2. „Personalizarea” riscurilor: evaluarea KPI pe baza nivelului de risc servește ca factor de stimulare pentru manageri.
  3. Evaluarea riscurilor specifice este realizată de cei mai competenți angajați din domeniile de activitate relevante [5] .

Componente ERM

Un cadru ERM de calitate constă din 7 componente principale:

  1. Guvernanța corporativă ( ing.  Guvernanța corporativă ) - consiliul de administrație și conducerea superioară trebuie să construiască procese organizaționale și să stabilească proceduri de control corporativ pentru evaluarea și managementul eficient al riscului în companie.
  2. Management de linie ( ing.  Management de linie ) - construirea unei strategii de afaceri în conformitate cu strategia generală de risc corporativ.
  3. Managementul portofoliului reprezintă agregarea și  diversificarea riscurilor, precum și monitorizarea acestora în raport cu limitele specificate.
  4. Transferul de  risc este reducerea/ externalizarea riscurilor nedorite sau concentrate, precum și acoperirea riscurilor în cadrul portofoliului.
  5. Analiza riscurilor este o  evaluare cantitativă a expunerii la risc pentru analiză și raportare ulterioară.
  6. Resurse tehnologice și informaționale ( English  Data and Technology Resources ) - îmbunătățirea calității datelor pentru evaluarea riscurilor.
  7. Managementul părților interesate este important pentru compilarea ratingurilor de credit, precum și analiza externă a activităților companiei și luarea deciziilor de credit [4] : 61-66 . 

Dezvoltarea și implementarea ERM

Etapele dezvoltării ERM:

  1. Determinarea nivelului acceptabil de risc.
  2. Determinarea nivelului de capital al companiei necesar pentru a susține nivelul actual de activitate comercială, în contextul ratingului de credit stabilit .
  3. Determinarea raportului optim dintre capital și risc cu un rating de credit stabilit.
  4. Descentralizarea determinării raportului dintre capital și risc prin distribuirea capitalului și sistemul de motivare a managerilor [5] .

Etapele implementării ERM:

  1. Identificarea si clasificarea riscurilor la care este expusa firma.
  2. Dezvoltarea unei metode holistice de evaluare a expunerii companiei la riscurile identificate în prima etapă [5] .

Note

  1. ↑ Maksimova V. L. ERM (Enterprise Risk Management) în Sistemul de Management al Fiabilității și Costurilor Băncii  : [ arh. 26 decembrie 2019 ] // Cercetare financiară. - 2010. - Nr 2. - S. 12-17.
  2. ↑ Managementul riscurilor organizațiilor. model integrat . COSO (09-2004). Preluat la 26 decembrie 2019. Arhivat din original la 15 februarie 2020.
  3. ↑ Chapman, 2011 .
  4. ↑ 1 2 3 4 5 6 7 Lam, 2014 .
  5. ↑ 1 2 3 4 5 6 7 Nocco, Stulz, 2006 .

Literatură