Rentabilitatea

Rentabilitatea (din germană rentabel [1] - profitabil, util, profitabil) - un indicator relativ al eficienței economice, calculat ca raport dintre profit și activele sau fluxurile care îl formează. Indicatorii de rentabilitate sunt de obicei exprimați în procente .

Într-un sens general, profitabilitatea arată nivelul relativ de rentabilitate, ceea ce vă permite să comparați performanța întreprinderilor de diferite dimensiuni și structură.

Indicatorii de rentabilitate pot fi împărțiți condiționat în două grupe: rentabilitatea vânzărilor și rentabilitatea activelor, care reflectă în mod cuprinzător gradul de eficiență în utilizarea resurselor materiale, forței de muncă și monetare și de altă natură.

Indicatori de rentabilitate

Caracteristici principale:

Randamentul capitalului propriu (ROE Return On Equity) = Venit net / Capital propriu
Marja brută = Profit brut / Venituri
Rentabilitatea vânzărilor (ROS Return On Sales) = Profit / Venituri
Rentabilitatea activelor (ROA Return On Assets) = Venit net / Active sau ( Venitul net + Cheltuiala cu dobânzile ) / Active

Indicatori suplimentari:

Rentabilitatea mijloacelor fixe = Profit net / Active fixe
Rentabilitatea personalului (ROL) = Profit net / valoarea costurilor cu personalul (fotografie și alte costuri asociate cu angajații)
Raportul de bază al puterii de câștig - raportul dintre profitul înainte de impozite și dobânzi de primit și valoarea totală a activelor. BEP = EBITDA/Active × 100%
Rentabilitatea capitalului investit, permanent (ROIC) este raportul dintre profitul net din exploatare și capitalul social mediu și capitalul datoriei pe termen lung pe perioada respectivă. ROIC = EBIT × (100% - Rata impozitului pe venit) / Capital investit. Într-un caz particular, atunci când se utilizează fonduri împrumutate ca capital investit, ROIC = (EBIT × (100% - rata impozitului pe venit) - suma % din capitalul împrumutat) / (capital propriu + capital împrumutat)
Randamentul capitalului propriu (capital propriu + împrumuturi pe termen lung) (ROCE)
Rentabilitatea totală a activelor (ROTA) = Profit înainte de impozitare / Total active
Rentabilitatea activelor afacerii (ROBA)
Rentabilitatea activelor nete (RONA) = Profit înainte de impozitare / Activ net
Rentabilitatea producției \u003d Profit / (Costul activelor fixe + costul capitalului de lucru)
Rentabilitatea marjei - raportul dintre costul de producție și prețul său de vânzare
etc. (vezi indicii de profitabilitate în rapoartele financiare )
Rentabilitatea costului vânzărilor este raportul dintre profit și costul de cumpărare.

Rentabilitatea vânzărilor

Rentabilitatea vânzărilor ( English Return on Sales, ROS ) este un raport de rentabilitate care arată ponderea profitului în fiecare unitate monetară câștigată. De obicei, se calculează ca raport dintre profitul operațional (profit înainte de impozitare) [2] pentru o anumită perioadă și volumul vânzărilor exprimat în numerar pentru aceeași perioadă.

Rentabilitatea vânzărilor = (profit operațional / volumul vânzărilor)

Rentabilitatea vânzărilor este un indicator al politicii de preț a unei companii și al capacității acesteia de a controla costurile . Diferențele dintre strategiile competitive și liniile de produse provoacă o variație semnificativă a profitabilității vânzărilor în diferite companii. Este adesea folosit pentru a evalua eficiența operațională a companiilor. Cu toate acestea, trebuie avut în vedere că, cu valori egale ale veniturilor, costurilor operaționale și profitului înainte de impozitare pentru două firme diferite, profitabilitatea vânzărilor poate varia foarte mult din cauza impactului plăților dobânzilor asupra profitului net.

Rentabilitatea activelor

Rentabilitatea activelor ( ROA ) este un indicator relativ al performanței, împărțit la împărțirea profitului net primit pentru perioada respectivă la valoarea medie a activelor organizației pentru aceeași perioadă. Unul dintre indicii financiari , inclus în grupul de indicatori de rentabilitate . Arată capacitatea activelor companiei de a genera profit.

Randamentul activelor este un indicator al rentabilității și performanței unei companii, curățat de influența volumului fondurilor împrumutate . Este folosit pentru a compara intreprinderile din aceeasi industrie si se calculeaza prin formula: Rentabilitatea activelor = Profit net pentru perioada / Valoarea medie a activelor pentru perioada.

$Ra=P/A$

unde: Ra - randamentul activelor, P - profitul pentru perioada, A - valoarea medie a activelor pentru perioada.

Rentabilitatea activelor reflectă cât de mult profit există pentru fiecare unitate monetară investită în proprietatea organizației.

Rentabilitatea producției

Rentabilitatea producției este calculată ca raportul dintre valoarea totală a profitului (profitul bilanțului) și costul mediu anual al activelor fixe și circulante. Formula de calcul a rentabilității producției este următoarea:

Rprod \u003d Pr / (OF + ObS) × 100,

Unde:

Rprod este rentabilitatea producției;

OF - costul mediu al mijloacelor fixe de producție pentru perioada de facturare;

ObS - costul mediu al capitalului de lucru.

Rentabilitatea capitalurilor proprii

Randamentul capitalului propriu (ROE ) este un indicator de performanță relativ, împărțit prin împărțirea profitului net primit pentru perioada respectivă la capitalul propriu al organizației . Unul dintre indicii financiari , inclus în grupul de indicatori de rentabilitate . Indică rentabilitatea investiției acționarilor în ceea ce privește câștigurile contabile.

Formula lui Dupont

În ciuda simplității sale, metodologia reflectă trei componente importante: structura riscurilor de afaceri, dinamica modificărilor riscurilor, o evaluare suplimentară a costului capitalului

ROE = ( Venitul net / Venituri ) × ( Venituri / Active ) × ( Active / Capitaluri proprii ) = (Marja de profit net (NPM)) × ( Cifra de afaceri a activelor ) × ( Ratio de capitalizare ) = ( Venitul net / Capitaluri proprii )

Rentabilitatea contractării serviciilor

Acest indicator poate fi utilizat pentru a evalua competitiv performanța fiecărui contractant, precum și pentru a evalua economiile din furnizarea serviciului. Se calculează ca raport dintre diferența dintre costurile de neprestare și furnizare a serviciului și costurile de furnizare a serviciului.

Ru \u003d (Z 0 - Z 1 ) / Z 1

Acest lucru implică faptul că serviciul nefurnizat va duce la costuri mai mari pentru organizație, cum ar fi amenzi.

Vezi și

Note

↑ Rentabilitatea // Marea Enciclopedie Sovietică : [în 30 de volume] / cap. ed. A. M. Prohorov . - Ed. a 3-a. - M . : Enciclopedia Sovietică, 1969-1978.
↑ Codul Fiscal al Federației Ruse, articolul 105.8 . Preluat la 18 martie 2013. Arhivat din original la 4 mai 2013. (nedefinit)

Surse

Brigham Yu., Erhardt M. Analiza situațiilor financiare // Management financiar = Management financiar. teorie și practică. - Ed. a X-a/Trad. din engleza. sub. ed. Ph.D. E. A. Dorofeeva. - Sankt Petersburg. : Petru, 2007. - S. 131. - 960 p. — ISBN 5-94723-537-4 .
Rentabilitatea // Marea Enciclopedie Rusă : [în 35 de volume] / cap. ed. Yu. S. Osipov . - M . : Marea Enciclopedie Rusă, 2004-2017.

Piața de acțiuni și corpuri
Tipuri de piață	Piața primară Piață secundară Piața valorilor mobiliare OTC Piața a patra
Tipuri de titluri de valoare	Stoc imparteala normala cota de aur Valori mobiliare restricționate Urmărirea promovării cota preferată Legătură
Capitalul social	Capitalul autorizat Acțiuni în circulație Acțiuni emise cota de trezorerie
Membrii	Creator de piață Comerciant comerciant de zi Comerciant de acțiuni comerciant de prop Equity Trader asiguratorul Agent Broker de tranzacții Dealer Investitor Analist cantitativ Regulator
Bursa de Valori	Listare Delistare Listare încrucișată Valori mobiliare nelistate
Listele burselor de valori	Lista generală a burselor de valori Lista burselor africane Lista burselor europene Lista burselor americane Lista burselor din Asia de Sud Rețeaua de comunicații electronice
Estimarea valorii și profitabilității acțiunilor	Coeficientul alfa Teoria prețurilor de arbitraj Beta Răspândire Valoarea contabilă a companiei CAPM Linia pieței de capital Model de reducere a dividendelor Randament din dividende Câștigurile pe acțiune Rentabilitatea Model Feda Valoarea activului net Linia caracteristică a titlurilor de valoare Linia pieței valorilor mobiliare T-model Portofoliu Beta Neutru Raport Sharpe Coeficientul Sortino coeficientul Treynor Măsura riscului Valoare la risc Modelul Black-Litterman
Teorii și strategii de tranzacționare	Tranzacționare algoritmică Strategia de cumpărare și păstrare Opposite investing tranzacționare zilnică Medierea costurilor Ipoteza pieței eficiente Analiză fundamentală Stoc cu creștere rapidă Alegerea momentului tranzacției Teoria modernă a portofoliului Momentum investing Teoria mozaicului Tranzacționarea perechilor Teoria portofoliului postmodern Ipoteza de mers aleatoriu Rotația industriei Investiții stilizate Swing trading Analiza tehnica Urmărirea tendinței Medierea valorii Investiție în valoare Analiza pieței fractale Teoria Dow Teoria undelor Elliott efectul Mark Twain Efectul ianuarie
Indicatori financiari	Profitul pe acțiune (EPS) Preț/Câștiguri (P/E) Preț/Venit (P/S) Preț/Câștiguri viitoare (PEG) Preț/valoare contabilă (P/B)

Rapoarte financiare
Rentabilitatea	Rentabilitatea în numerar a capitalului investit Marja brută Rentabilitatea vânzărilor Marja operațională Randament Rentabilitatea activelor Rentabilitatea activelor nete Rentabilitatea capitalului investit Rentabilitatea capitalului angajat Rentabilitatea capitalului propriu Rentabilitatea capitalului corporal RAROC Rentabilitatea investiției bazată pe fluxul de numerar Raportul de eficiență Raportul cost-beneficiu Raport risc-randament Raportul Omega Coeficientul Sortino Rata de creștere susținută coeficientul Treynor
Lichiditate	Lichiditatea curentă Lichiditate rapidă Lichiditate absolută
cifra de afaceri	Raportul de levier operațional Scadența creanțelor Cifra de afaceri a creantelor Data scadenței datoriilor Termenul limită pentru încasarea datoriilor comerciale Rata de rotație a activelor Rata de rotație a stocurilor perioada de rotatie a stocurilor Ciclul de numerar Rata de rotație a activelor fixe
Solvabilitate	Rata datoriei Raportul datorie/capital propriu Raportul marjei Rata suficienței capitalului Raportul datorie/total active Rata de acoperire a dobânzii Rata fixă de acoperire a plății Rata de acoperire a serviciului datoriei Rata de adecvare a capitalului
Atractie corporativa	Câștigurile pe acțiune Raportul dintre prețul cotei de piață și câștigul pe acțiune Rata de plată a dividendelor Acoperire dividende Raportul „preț – profit” Randament din dividende Raportul dintre capitalizarea pieței și fluxurile de numerar din activitățile de exploatare Preț/valoare contabilă Pret/venit CUIER Rata de capitalizare indicator Buffett indicator CAPE Valoarea actuală a oportunităților de creștere Raport Sharpe Raport total poziție scurtă